经过前面几个阶段的努力，我们配置了意外险、医疗险、重疾险、寿险和家财险等等，拿走了你对生活的种种担忧。
那从这一讲开始，我们就来看看，怎么应对风险金字塔中第二层风险，支出性风险。也就是在未来重要的人生节点上，需要大笔资金支出的时候，我们怎么提前作准备。
应对未来的大笔支出，就是把现在的资源调配到未来某个时间点使用，其中最关键的，是要跑赢通胀。要实现这个目标，就要借助前面我们讲过的，保险的第二个作用，跨时间分配资源。
跨时间分配资源，符合这个作用的保险产品，我把它统称为“理财型保险产品”。这类产品的投保关键词就应该是“攻守兼备”，进可攻、退可守，攻可以帮你提前储备好未来需要的大笔支出，守是这笔资金产生的收益至少要能跑赢通胀。
哪些保险产品能实现这一点呢？你可能听说过很多比如养老金、教育金、分红险、万能险、投资连结险，这些都属于理财型保险。听起来好像有很多，但其实这些保险产品本质上都是年金险。
什么是年金险呢？年金险的特点是投保人可以自己设置给付条件和给付方式，你可以让被保险人一年拿到一笔钱，也可以在约定好的某个时间，比如18岁，一次性拿到一笔钱。而分红险、投连险这些险种也都是在年金险的基础上对它的收益方式进行的改造。
所以，理财型保险应该怎么选呢？你要根据你的目标和它的收益方式来选择。
这些理财型产品没有优劣之分，它们的共性就是强制储蓄、锁定收益，区别就是收益方式不同，搞清楚它们到底哪里不同，你就可以根据你的投保目标来选择了。
先说说它们的共性，就是强制储蓄、锁定收益。
理财型保险，有点像定投，你按期把一笔钱交给保险公司，由保险公司来打理，到期后按照和它的合同约定，定期返还或者一次性把钱返还给你。
为什么要用保险这种方式来强制储蓄呢？
我拿养老这件事举例来说，这是我们每个人都要面对的重要阶段。在中国，退休养老基本是靠社保和储蓄，但你也知道，光靠这两项是远远不够的。
那剩下的钱该从哪来支出呢？
如果是储蓄或者其他理财方式，钱可能会被突发情况挪用，而且人一生的收支水平往往是成正比的。收入多支出也多，收入少支出也少了，很难确保可以有额外的钱去做养老储蓄。而且，就算你有充足的储蓄，那也是现金池，用一点少一点，万一钱花完了，而你特别长寿，怎么办？
而保险有什么好处呢？通过强制储蓄，在你收入可观的时候，每年固定存一笔钱，到你需要养老的时候，保险公司开始返还，提供和你生命周期等长的现金流。现金流的优势就在于，你活多久，保险公司就要给你多久。
而且，保险相对比较安全，大多数理财型保险都有一个保底的收益标准，并且会在合同里注明，这样就可以保证我们不会损失本金。
你可能会问，银行存款、国债也可以做到锁定收益啊，它们和保险有啥区别？
银行存款锁定的是短期收益，一般几个月、最长3年就到期了；国债因为安全，所以收益也很低，很难跑赢通胀。可保险不一样，它锁定的是长期收益，一般是10年、20年甚至是终身收益，可以做到在一个比较长的时间跨度里跑赢通胀，这种长期资产是稀缺的。
说完共性，我们再来看下理财型保险的区别，主要是收益方式的不同，分为固定收益、分红型和万能型。我们一个个来看。
第一个固定收益类，就是保险公司给你承诺一个固定收益，到期后按照合同约定好的收益率返还给你资金，这种收益方式是最安全的。不同产品的固定收益率是不一样的，有的2.5%，有的3.5%，根据银保监会的规定，最高不能超过4.025%。
第二个是分红型的，它和固定收益相同的是，也会承诺一个固定收益，就是可以保本，但除此之外保险公司还会给你分红。
怎么分红呢？保险公司把所有投保人的保费集中起来去投资，根据可分配的盈余，保险公司和投保人一起分红，通常是70%给投保人，30%归保险公司，这是银保监会规定的投保人最低分红比例。当然不是每位投保人的分红金额都一样，要根据他们的保费贡献度来决定，保费投入高的，分红自然就会高。
在选择分红型保险时，要注意考察公司的盈利能力，一般计划书里都会有低、中、高三档收益演示，你可以去官网查下过去几年的收益有没有达到你满意的水平。
第三种是万能型，它和前两者一样，都会承诺保本收益，但这种方式比较灵活，可以根据自己人生不同阶段的需求和经济状况对保额、保费和缴费期进行随意调整。
它和分红险不同的是，万能型设有单独的投资账户，投保人的保费扣除管理费和风险保费等费用后，剩下的部分进入投资账户，由投资专家运作，费用和收益都会向投保人公布，非常透明，相比较而言万能型的收益要比分红型高。
在选择万能型时，就不能只看收益情况了，因为它的费用和收益是透明公开的，可以把考虑重点放在初始费用和赎回周期上，初始费用是保费进入万能账户之前要被扣除的费用，如果费用过高可能影响你投资账户里的本金；另外要考虑的是赎回周期，赎回也就是退保，如果刚买不久你就要赎回了，那赎回时就可能会交手续费。
除了这三种主要的收益方式，还有一种理财型保险产品，你可能也听说过，叫做投资连结险。
这类保险我不建议大家选择，它是唯一一个不保本的保险。它只从保费中收取投资管理费，投资收益由投保人全部享有，投资风险也由投保人全部承担。
也就是说投资人有可能获得丰厚的投资收益，也有可能因为投资失利导致本金损失，这款产品保险的性质几乎没有，更像是一个投资产品，风险很大。
像安盛保险一夜亏空4亿的事件，200位投保人公开投诉，他们的保单净值变成了负数，他们选择的就是投连型这种收益方式，所以你要谨慎选择。
但如果你就是想追求高风险、高收益，那我也提醒你，选择投连险时，要注意产品收取管理费的额度和期限。有的产品连续10年、20年都收管理费，或者退保还有赎回费用，这些你都要提前跟保险顾问沟通清楚。
说到这，你应该已经明白应该怎么选理财型保险了。你可能会说，老师，你还没有介绍养老险、教育险呢？
其实，这两种都是固定收益型的年金险，只不过保险公司为了方便你理解，就按照特定需要把收益方式和给付方式都规定好了。但除了养老和教育，你还可以根据不同需要，选择不同的收益方式或者给付方式，或者对给付期限进行调整等等。
最后，我再给你说一说购买理财型保险时还要注意避免哪些坑。
第一，保险不是用来发财的，它更多地只是跨期分配资源。
理财型保险是通过强制储蓄和锁定长期收益来帮你应对未来较大的资金支出，收益不可能很高，所以在选择这类保险时心态一定要端正，追求的可不是发财，而是收益的确定性。
第二，关注期末收益没有意义，要看兑换时的收益。
买理财型保险你可能会经常遇到，保险顾问给你演示期末收益，听起来特别高，但这个数据没有意义，因为合同期满要到70岁、80岁甚至100岁了，有复利的存在，收益当然很高，但如果你买的只是教育年金，那孩子上大学就要取出了，几十年后的收益根本和你没关系。
所以理财型保险还是要看你投保时的目标是什么，假如你是为了给孩子存教育金，你就看孩子上大学那四年的收益；如果是养老金，就看你退休时收益水平，不要被简单的收益演示给忽悠了。
第三，买理财型保险的投入比例不宜太高。
根据标准的家庭资产配置情况，理财型保险配置比例，比较合理的是占可投资盈余的25%~40%。
什么是可投资盈余呢？就是你一年收入减掉本年必要的花费支出，和至少未来半年的生活支出，剩下的钱，就是你可以用来投资的盈余。当然，你也可以根据自己的经济情况和实际需求调整，但最高不要超过40%。
这一讲，我们讲了当我们设置好基础保障和防火墙之后，手里还有闲余资金，在设置防守体系时可以增加攻守兼备的长期资产，比如理财型保险产品。
理财型保险本质上都是年金险，只不过根据收益方式、给付方式、期限的不同，分成了很多类型。我们在购买时，只需要根据我们的目标需求来选择就可以了。
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下一讲，我们来说说保险怎么帮你进行财富转移和传承。
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