什么是家族信托？

家族信托的概念与特征

按照我国信托法的定义，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。

家族信托是指应用于家族财富管理领域的信托行为，信托目的在于家族财富管理，即受托人须按照委托人实现家族财富管理与传承的意愿，为受益人或特定目的管理或者处分信托财产，受益人主要为家族成员。

家族信托是适应现代社会财富增长、高净值人群日益广泛趋势下的特殊财富管理制度，具有保密性、资产保障、税务筹划及传承功能。随着我国经济的高速发展，个人财富积累也日益增长。相应地，高净值人群的财富管理和财富传承需求也愈发强烈，家族信托以其特有的制度优势，能够回应并满足多元的财富管理市场需求。

根据信托制度的发展历史，家族信托在西方社会已有一系列成熟运作实践，相比之下，我国家族信托运作起步较晚，但发展迅速。

2013年被称为中国家族信托元年，商业银行、信托公司及第三方机构开始试水家族信托市场。2014年银监会颁布《关于信托公司风险监管的指导意见》（99号文），其中明确提出将“探索家族财富管理，为客户量身定制资产管理方案”作为信托公司探索转型发展方向，其实质就是家族信托。家族信托在得到监管制度层的认可后有助于发挥其制度优势，具有广阔的市场发展前景。

家族信托的功能与应用

家族信托凭借其特有的制度优势能够较好地满足家族财富管理中的保障需求、传承需求。

家族信托在满足家族财富管理保障需求方面具有制度优势

一、为特定家庭成员提供生活保障，以子女教育为例：

信托公司作为家族信托的受托人，可以按照委托人的意愿提供个性化的教育服务，与先进教育机构建立合作渠道，为委托人子女提供定制化的教育服务，如留学服务，奖学金支持服务等。

通过信托受益权的特定化设置建立激励机制，例如设置只有考取知名院校甚至指定相关具体专业方可获得信托利益的特殊条款，以此引导家族青年成员取得学业上的进步，奠定事业成功基础。

二、利用信托公司的资源整合优势，为家族成员定制高端服务，如医疗养老：

高端养生机构的健康咨询、中医养生服务是现如今高净值人群最希望得到的高端健康服务。

预约挂号、健康讲座、个性化体检、专享通道等定制化的医疗服务也有强烈的需求。

养老型家族信托可以成为我国养老保障体系的有益补充。

信托公司作为金融机构，相对于个人掌握着更广泛的人力与物力资源，具有较强议价能力与沟通渠道，获取仅靠个人难以享受的医疗服务。信托公司既可以投资相关医疗机构，也可以为满足客户需求，集中采购医疗服务，提供高端医疗服务。一定程度上，高端医疗服务可以超越普通基本医疗保险就医医院以及用药范围限制，提供例如特需门诊、私立医疗机构以及外资医院就诊的机会。

三、满足家族企业或个人的灵活融资需求

家族企业及成员在创业、守业经营过程中具有多元化、多层次的融资需求，传统的融资渠道，例如银行贷款，受制于实效性与规模额度限制，实难满足企业主的灵活融资需求。

借助于家族信托形式，可以在信托文件中设置较为灵活的信托利益分配条款，以应对企业资金流动性风险，通过提前分配部分或全部信托利益对企业进行及时救助，帮助家族企业及成员渡过难关。

信托财产不作为遗产或清算财产

《信托法》第十五条设立信托后，委托人死亡或者依法解撒、被依法撤销、被宣告破产时，委托人是唯一受益人的，信托终止，信托财产作为其遗产或者清算财产；委托人不是唯一受益人的，信托存续，信托财产不作为其遗产或者清算财产：但作为共同受益人的委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时，其信托受益权作为其遗产或者清算财产。因此通过设定多受益人的方式即可很好的保全信托财产。

而传统的企业家甚至把资产转给配偶，然后想即使企业承债时想用离婚作为手段以保存家庭财产这一方式，目前法院也有众多判例，即夫妻关系存续期间的债务即财产，可以作为债务的被执行财产。因而不具有隔离属性。

家族信托能够较好满足家族财富管理中的传承需求

一、家族财产的保值增值需求

传承需求中最首要的是财产的保值增值；

信托财产的破产隔离机制能够从法律制度上确保将其用于家族传承的财产与自身其他财产的运用风险予以隔离；（保护资产完整性）

通过家族信托安排可以防止财产被恣意挥霍，保证财富的保值传承。

二、家族财富的传承安排

相较于遗嘱信托，家族信托有助于帮助委托人根据其自由意愿顺利实现家族财富传承，即按照委托人的生前意愿执行家族财富规划是家族信托的制度优势。

根据《信托法》的相关规定，信托关系并不因委托人或受托人死亡、破产或丧失行为能力而消灭，使得家族信托的独立性获得了法律上的保证和认可。

这种安排一方面可以最大程度避免或调解因财产分配产生的家族成员争执与矛盾，另一方面可以兼顾受益人的不同情况，在尊重委托人意愿及遵循信托目的前提下妥适动态调整。（避免家庭争产）

三、家族信托还能够保证在企业传承中锁紧股权，规避以下传承风险：

如果家族企业的自然人股东突发死亡，其股份一般会将在其子女和未亡配偶之间进行分配。这种情况下，经营权归属问题往往会造成企业运营局面的混乱与动荡。

若家族成员的自然人股东因再婚等因素育有其他子女，其股份又会被再次稀释，造成股权再度分散。

相形之下，家族信托可以通过受托人持有家族企业股份的方式持续享有控制权和所有权，具有稳定性和集中性。机构持股也不会因为死亡、离婚等问题造成股权分散。这种家族企业股权信托的安排一方面可以避免继承人之间的纷争，另一方面董事会也不用担心出现股东分歧的局面，有利于公司的持续平稳经营。

家族信托可以实现与其保障、传承需求相匹配的资产配置需求

作为金融机构，信托公司的优势在于综合配置运用信托财产，不仅可以采取存款、同业拆放、贷款、融资租赁、标准化和非标准化资产的买入返售等债权性投资方式，还可以采取股权投资、证券投资、实物投资以及各种财产权利投资等权益性投资方式。

信托公司配置信托资产，不仅可以在金融市场上配置标准化的金融工具和非标准化的金融理财产品，还可以在金融市场之外的产业市场和实体经济进行形式多样的资产配置。

在海外投资与资产配置方面，信托公司同样是重要的投资主体。信托公司可以通过QDII（合格境内机构投资者）以及QDIE（合格境内投资实体）的模式及申请相应额度，进行对外投资。

且经历过21年银行破产的大家，对当今的金融体质不免心中会有诸多疑虑。那么很稳妥的告诉大家，信托和保险公司是不允许破产的，且中国目前一共只有68个具有信托拍照的公司，成立信托公司注册资本最低3亿元人民币，且必须要实缴（区别认缴），国家规定以后不会新增新的信托拍照，这样一来，信托拍照在众多金融牌照中几乎就是难于登天的存在。

什么是家族信托?

家族信托是目前国外比较成熟的一种财产管理方式。但凡国外知名的有钱人分手，或多或少都有他们的身影。简单的说，就是所有权和支配权分开。通过一个大家约定好的条件，由家族信托基金来行使财产的支配权。也就是说，所有权是有条件的。家庭信托计划的条件又是比较灵活多样的，甚至可以要求，晚辈以后选取太太的标准。长辈担心小孩子乱花钱，交给信托来经营，每个月给一定的零花钱，这是常见的发起家族信托的原因。因为信托持有公司股权，所有权不属于某个人，不会因为离婚、尤其是意外死亡而受到影响。尤其是在遗产税比较重的国家。瑞士有太多这样的机构。但凡知名的私人银行都应该是提供这种服务的。香港就有不少。

如今很多的信托公司在家族信托业务上进行尝试，特别是一些企业主，在瞬息万变的市场环境下，为了做好企业，难免会遇到承债风险，若是在承债前已经做好家族信托部署，即使企业突发债务危机，也不会影响到信托计划里面的资金，仍然能保证家庭生活质量不受影响。

近年来，甚至比较多的企业主夫人，年轻时双方共同创业，家庭积攒了一些财富，为了避免各种不确定性造成的家庭财富外流，进而要求成立家庭信托计划，也是一种明智的选择。

家庭信托中的主要要素：

委托人(Settlor)：信托的发起人，也是原财产的实际拥有者。

受托人(Turstee)：根据受托人与委托人签订的契约，在名义上持有并根据契约管理财产的保管人。

受益人(Beneficiaries)：根据受托人与委托人签订的契约，而最终享有资产的获利人，通常为委托人的亲属。