1、有的审查人员，在看到企业财报上趴着巨额货币资金的时候，会微笑着点点头，嘴里念念有词：嗯，不错！
2、如果在趴着大额货币资金的同时，还趴着大量的付息债务，那就值得引起你的警惕了。这种现象被称作“大存大贷”，或者高存高存、存贷双高，是指企业存款余额和贷款余额都非常高。
3、警惕什么？难道还有什么猫腻不成？一般来说，上市公司粉饰财务，最容易是并购的商誉，其次是利润，再次是经营活动现金流，而最难造假的就是货币资金。也就是说，存在银行的钱是几乎没有造假空间的。真的是这样的吗？
4、有这么一家上市公司叫康得新（002450.SZ)，2015年以来年报中披露的货币资金均在100亿元以上，2016年货币资金高达185亿元。
5、康得新2018年报披露的货币资金明细中，称在北京银行西单支行的银行存款余额为122亿元。
6、负责审计的瑞华会计师事务所通过函证调查，西单支行却回函称康得新账户余额为0。啊，怎么会是零啊！没办法，就是零余额！除此之外，种种不实信息迫使会计师事务所不得不做出无法出具审计意见的结论。如今，已经被*ST的康得新连连造假或强制退市，更难逃“行刑民”三合一立体追责。
7、近年来，上市公司频频而现的“大存大贷”现象引起了证交所的高度关注，2020年以来就对10余家上市公司的大存大货现象进行质询。
8、如上海证券交易所公司要求时代新材（600458.SH）回答：根据年报与前期信息披露，公司货币资金及银行理财期末余额超25亿元，但未披露受限情况。长短期借款、一年内到期的非流动负债合计20.10亿元。但财务费用同比增加100.95%至1.36亿元，为本年公司归母净利润的约2.5倍。请公司补充披露货币资金受限情况及主要存放地点，说明账面存在大额货币资金同时借入大量有息负债的原因及合理性，是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，及其他被挪用、占用或限制权利的情形。
9、如深圳证券交易所创业板要求宝利国际（300135.SZ）回答：年报显示，报告期末，你公司货币资金余额为7.21亿元，交易性金融资产中理财产品余额为1.81亿元，其中1.7亿元被质押用于开具银行承兑汇票；其他流动资产中理财产品余额为1.57亿元，其中0.64亿元被质押用于开具银行承兑汇票，0.45亿元被质押用于借入银行贷款，长期借款、短期借款余额合计12.35亿元。请说明你公司货币资金的存放情况，银行对账情况，涉及的母公司及子公司银行账户及金额，母公司及各子公司日常营运资金需求、账面资金规模与其业务规模是否匹配，资金是否存在被挪用或占用的情形。并针对公司答复反复质疑。
10、辨别大存大贷的真伪确实是一大难题，其方法归根结底就是要搞清楚大存大贷的原因，搞清楚贷款的用处，如果这个原因是合理的、是和公司所在的行业特征相符的、是和公司的业务模式一致的，并且能从财报和公告中找到这些贷款的用处，那大存大贷就合理，否则就要警惕。建议高度关注并深入研究证交所的质询函与公司的答复，从中学习证交易的关注点，掌握并能发现问题的蛛丝马迹；从公司答复中琢磨哪些是合理的，哪些是不合理的。
11、以下几种情况的大存大贷相对合理。（1）高负债的行业，典型的就是房地产行业，行业特性决定了存款和贷款余额都很高。（2）重资产的公共事业类公司，这类企业由于前期需要投入大量资金去购建固定资产，所以大贷是很正常的，加上现金流也很优良，所以存在大额存款也很正常，再加上国企的性质决定了造假的可能性非常低。（3）海外业务比较多的公司，包括海外并购、海外生产基地等，由于目前我国对资本仍然进行管制，且人民币还不能自由兑换，有些海外业务比较多的公司发生大额的外币贷款是很正常的事。
12、如果具有以下几个特征的大存大贷，则值得怀疑。（1）货币资金很多，但利息收入很少，如果公司购买了银行理财或者其他投资性金融产品，则要考虑这些金融产品的投资收益。（2）货币资金余额突然急剧波动，又找不到合理的理由。（3）贷款规模远高于资本性支出。既没有看到新增固定资产、在建工程，也没有看到由于扩大业务规模导致的员工人数和薪酬增加，那为什么要贷款呢？
13、如果因为担心财务造假的风险而把所有的大存大贷的公司一棒子打死，难免会错失一些好公司，具备一定的财务分析能力，再配合行业和业务方面的知识积累，是可以辨别大存大贷真伪的。
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