炒股要学点心理学

(2010-11-06 06:38:41)

转载▼

标签： 财经

心态

投资人

交易水平

吉尔·格林伯格

分类： 股歌论市

(股歌的证券知识系列六)

投资者的成败取决于如何控制自己的情绪。改变自己很困难，不论是思路，感觉或行为，但必须着手改变自己的个性。有不良情绪反应时，你的智商可以降为零。情绪低落时，独立思考的能力显著降低，会不由自主地加入群体行为。交易者如果行情好交易顺手时得意忘形，发生损失时垂头丧气，这是赌徒的行为! 优秀的交易者专注于长期的计划，不会因为短暂的获利而兴奋，或因为损失而沮丧。你本来拥有一套最棒的交易办法，但如果感觉垂头丧气或得意忘形，你的能力就会降低。如果察觉自己有赌徒式的贪婪或恐惧心理时，应立即走开，停止交易。不是你没有闹明白，实际上，你很明白，只是股价下跌，把你闹不明白了，你说的全对，股票不涨你就湖涂了，是这样吧。

交易是与心智做搏斗。有时我们发现放弃亏损的股票之后，行情总是立即反转。这是因为群体都受制于相同的恐惧感──每个人都在相同的时间拋出股票。一旦拋压结束之后，行情除了上涨之外无处可走。市场再度笼罩在乐观气氛中，群体又变得贪婪，又形成新一波的买进热潮。如果你允许自己情绪干扰交易，这场搏斗实际已经结束了。市场不知道也不在乎你的存在，你没有办法影响它，你只能控制自己的行为。如果交易者在心理上有获胜的准备，你所采取的措施又是合理，就能得到你所希望的。

不要因为贪婪之心而急于交易，市场不缺机会，缺乏的是把握机会的能力。股票在波动时,您失去的和得到的其实都是纸上财富，是梦中的财富。只有您的股票变成现金并离开股市才能得到实际的财富。用仓位控制来调节投资心态，如果仅仅凭梦中的财富得失便耿耿于怀，是不可取的。世界本身不是完美的，您要吃到最后一口，就必须承受下跌的损失，保持信心、坚持纪律和原则。

封闭的个人信仰使投资人和市场消极互动，思维枯竭使投资人思想被恐惧、焦虑和混乱所困扰。投资人注意力分散会使心思游移，不能集中精力到事物的核心部分，往往舍本逐末。有时投资人总会想到：亏损的股票总压抑着我的心，我总是在交易时思考别的问题。这是情绪在影响个人投资的特征，只要股票没有卖掉，战斗就没有结束。焦虑的起源：害怕失误，交易人没有了自信心。这是心理障碍，和采用基本面分析还是技术分析没有太大的关系，也不管你是短线操作还是长线操作都不能情绪化操作。优秀的投资人他们的优势就是对市场有着超凡的驾驭能力：经受困惑的考验，很少感情冲动，保持着不可战胜的信心。自我调节的要领：创造积极的心态，使身体充满旺盛的活力，为了成功不惜余力，奋力拼搏。

投资方法千差万别，但有一点是共同的：那就是要成功，必须付出大量的努力。勤奋工作、独立思考、耐心和个人节律。热爱交易并明确风险管理，把亏损视为整个交易过程中不可或缺的一部分。交易兴趣很重要，应该成为一种享受。达到这样一种境界：判断准确，潇洒从容，调兵遣将，游刃有余。投资没有捷径可走，厚积才能薄发，对整个交易的调控，要游刃有余。

自信的人必定有信仰、有追求。保持你的自信，提高分析和交易质量——不管是盈利还是亏损。节律、耐心、责任感会使成功更容易些。积极的自我暗示是排除焦虑的好方法，要客观审慎地分析市场、调节自身、避免失败，自然养成好的心态。

优秀投资者有强烈的致胜心态，一些简单而又深远的抉择，决定成功和失败，盈利和亏损。知识不能解决所有问题，必须理论联系实际，活学活用，才能提高层次。向优秀交易者学习像他们一样：具有信仰和追求、好的心态和执著精神。

心态决定能力的发挥。为什么有时“春风得意马蹄疾”，有时“四面楚歌皆碰壁”这都与自己的心态有关。你在市场中总感到自己一无是处，其实你并不是，至少你挣到过一次钱吧。将心态由消极被动调整为积极进取，你会信心倍增，活力无穷。会使你的心态升华到最佳的获利致胜水平。永远以积极的、充满活力的、严谨慎重的心态去交易。将心态调整为开放的、能让你挥洒自如的状态，这就是“秘诀”。调控自己的心态，在交易过程中轻松自如，精力集中，充满自信，始终控制全局。有时你盼望甚至祈祷价格的上涨，价格沉稳不动，更糟糕的是开始不停地下跌，你马上采取措施，一刀了结。价格却按照你预期的方向开始上涨，而且涨个不停，创出新高。你也要心平气和，总结经验就是了。

投资者和世界沟通主要是用：身体（生理的）和思想（心理的）。身体是投资的本钱，决定着心理获胜的能力。如果你身体有病，睡眠不足，交易会受到极大的影响。在投资市场，你的身心状态将决定整个交易水平，以及对交易的“感受”。通过适当运动，你可以做到身体轻松，精神饱满。你的生理可以直接告诉你的大脑应该做出怎样的反应。交易者要锻炼身体，放松心情，化解焦虑，增强自信心，提高交易水平。

每个人都有独特的心理动机、目标和耐力，这些因素都会渗入到我们的交易体系和战略规划中去。交易者要明白自己最大的缺点是什么？最大的优点是什么？你愿意为交易付出多大的代价？（时间和资金）建立一套完全机械的交易体系对我重要么？最理想的交易体系应该是什么样子? 仔细思考过这些问题，你会清醒地意识到，成功的交易体系究竟需要什么。如果你总是乐意靠感觉去从事交易，那么机械的体系就不适合你。相反也一样。

只有了解自己的独特的个性和气质，你的交易才会达到圆满的成功境界。成功投资者的特点：交易中金钱虽然很重要，但并非是核心动力。他生活十分丰富，交易策略连续贯通，对交易盈亏完全负责，留有底线，对市场会做出自动的反应，能灵活应变，拥有积极的信仰体系和良好的心态，决策果断。失败投资者：只有钱才是主要核心，生活范围狭窄，投资策略和思路前后矛盾，不愿承担责任，在矛盾重重中进行交易，态度消极，交易情绪化，犹豫不决或固执己见。我们要根据事实，分析市场走势，确定入市和出局时机，做好资金的管理和分配。

优秀投资者和普通的投资者的区别：普通投资者心态确认市场信号时：困惑、焦虑、自相矛盾的行为。对交易并无好感。优秀投资者心态确认市场信号时：自信而自然地对市场做出反应，对市场充满亲和力。成功的公式 “捕捉市场信号，开动脑筋，展开联想，智勇双全，综合调剂，手到擒拿。

优秀投资者交易就是他们的特殊使命。他们视交易为生命的一部分，矢志不渝，一心向往。他们“甘愿”或者“天生”就是要涉足投资领域的。从这种角度来讲，交易是愉悦的行为，而且使投资者生活得十分充实。里奥·梅勒姆这样概括道：“我一踏进交易所，就打开了一个神秘的世界，人们打着各种手势，噪声四起。我被迷住了。人们四处奔走，满嗓门叫喊，执行着奇特的术语。那种喧嚣，那种色彩，那种激情四溢的情景，一下子就燃烧起我年轻而未经世事的灵魂让我魂牵梦萦。”

优秀投资者交易中蕴藏的理性和智慧。成功的交易三大因素：知识、勇气、经受得起亏损。每个人都能承受亏损，但关键是在亏损之后，坚信自己是优秀的，马上重振旗鼓，最终能够抓住机会，赚到钱。在市场中很容易赔钱，使人一蹶不振。即使遇到挫折，你要有足够的信心——无论采取何种方式——你也要重新站起，回到市场，做好交易。

投资者要把资金管理从整个自信的体系中脱离出来。如果每次交易总是盯着帐面上分分厘厘的得失，盈亏就会主导你的注意力。每个人都会有过量交易的倾向，当自我感觉良好时，便容易过量交易，为了挣钱，必须具备风险投资的勇气。当建立仓位之后，拿起铅笔和一张纸，当市场逆我而行时，会亏损多少。如果入市初的仓位出现亏损，经受住考验；然后市场回转，重新盈利，我认为这才是最坚强、最满意的交易。经过了市场考验，生存了下来，是一种起死回生的感觉，先饱受亏钱的折磨，然后又重获新生。我认为成功的投资人都要具备这样的个性，那就是交易20次，即使亏损19次也不退缩，原因是第二十次的盈利水平很可能远较前面19次亏损总额还高。要设法保护已有的资本，等待赚大钱的机会。随时愿意承担风险，接受亏损，然后进行另外一次交易。因为明天太阳照样升起，明天不缺少交易的机会。

资金管理是重要的事情。入市后要观察市场能走多远，目标又在什么地方。要尽力确定一个目标价，争取盈利最大化。当市场朝着预定的方向行进时，要有意躲避它，不要每天盯着价格走势图。最好交易就是强市增仓买进，弱市减仓卖出。离开市场竭力不再考虑涨跌。当然如果困扰、烦躁和绝望让我烦透了，要及时离场出局。亏损的市场使你睡不好觉，心情乱极了，平仓是一种精神上的解脱；尽管不像获利那样愉悦，但是可以摆脱这种无形的负担。当你睡不着觉，已经影响到了生活，就该采取一些措施，拿起电话，说声再见很简单。

吉尔·格林伯格讲：“成功的交易需要坚韧的毅力。你必须对自己抱有坚定的信心，当然在下达指令前，你也要保证投资适可而止。“在这个充满投机的世界，许多人认为，一旦买进就应该马上见利。这种观念是一种不正常的心理。入市的时候并不要幻想买到最低价，那么在价格下跌过程中你会继续买入。如果有这样的意识，你就会这么做。如果我感觉是对的，信心十足，我就会坚守阵地——尽管市场正逆我而行，所以坚韧是关键。你必须坚信自己是对的，除非市场证明你错了。必须了解将会影响到市场基本面及心理方面的各种要素。

从心理角度讲，投资者喜欢挣到钱的时候，急不可待地想获利了结，一旦挣到钱之后，就马上出逃，自认已经卖到了最佳点位。事实上多数情况下，当你的头寸出现盈余时，你最好能够坚守阵地，因为市场走势远较人们预期的要远。

人生顿悟:淡定、从容和魄力，看问题的层次，人脉的力度，为人的真诚，布局的广度。投资是艺术不是科学。要做到上升时不兴奋，下跌时不焦虑是困难的事情，只有冷静的分析和坚强的耐心才是成功的因素。