均线指标实际上是移动平均线指标的简称。由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标,其运行趋势一旦形成,将在一段时间内继续保持,趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用,因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位,这就为我们提供了买进或卖出的有利时机,均线系统的价值也正在于此。
那么要分析判断短期股价或股指的走势,我们就应该重点关注短期均线指标---5日均价线。
“5日均价线”是股价近5个交易日的加权平均价格曲线,本质含义是反映了最近5个交易日的平均成本。
若股价上涨远离5日均线,说明该股筹码短期获利丰厚,有获利回吐可能,短期抛压增大,而股价连续的上涨,多方也不敢再大局追高,故买单越来越少,于是该股短期的供求关系发生转变---供大于求,股价开始下跌,在这个时候股价是处于危险状态,持有者应该逢高减仓,未持有者不要再在此点位追高买进。
若股价下跌远离5日均线,说明该股筹码短期套牢严重,短期内技术性反弹概率加大。而股价的连续下跌,让持有该股的投资者深陷其中,惜售心理占据多数,短期不会大局杀跌,故抛压大大减少,同时连续的下跌也使得短线客有了做短差的空间,于是纷纷介入抄底,此时该股短期的供求关系发生转变---供不应求,股价开始上涨,在这个时候股价是处于安全状态,持有者应该暂时持有,不宜在此点位继续杀跌,未持有者可逢低介入。
那么上涨或下跌远离5日均线多少才是改变供求关系的临界点呢?按照整体市场所处的状态,我们要区别对待。因为整体市场所处的环境不同,那么此时市场投资者的心态也不相同,大盘处于单边上涨时,多方占据压倒性优势,市场充满贪婪氛围,那么个股的下跌空间就不可能很大,但上涨的空间或许会超预期;同样大盘处于单边下跌时,空方占据压倒性优势,市场充满恐惧氛围,那么个股的上涨空间不会很大,但下跌空间或将超预期,那么我们在设置远离5日线幅度的时候必须考虑到市场的整体环境。
大盘和个股都有上涨、盘整、下跌三种状态,而大盘和个股有时同向、有时背离。根据历史经验,将每种情况做了统计,得出以下结论,供大家参考。注意个股有强弱之分,所以在计算涨跌幅的时候也应该因票而定,不能一概而论,多结合该股前期走势情况和当时所处大盘环境来灵活确定远离5日线的幅度比例。
大盘处于上涨周期:
大盘处于此环境时,多方占据压倒性优势,投资者看涨一片,贪婪思想左右市场,在这个阶段利好因素会被无限放大,利空因素会被压缩甚至忽视,所有个股的上涨空间会被夸大,而下跌空间会被压缩。我们在此阶段应该“重涨轻跌”,把顺势上涨个股的向上远离5日线幅度拉大,把逆势下跌个股的向下远离5日线幅度缩小。此时超买超卖技术指标(如KDJ、CCI、威廉等)超买钝化,失去指导意义。
个股顺势上涨时,买点在5日线附近,卖点是5日线的8-15%附近。
举例:2009年3月到7月期间大盘出现连续上涨,此时市场属于明显的上涨周期,德豪润达(002005)的买点在每次股价回踩至5日均线位,而
个股逆势下跌时,买点在5日线的-4%到-6%附近,卖点在5日线或5日线上方3%附近。
举例:2009年3月到7月期间大盘出现连续上涨,此时市场属于明显的上涨周期,中航重机(600765)在
大盘处于盘整周期:
大盘处于此环境时,多空双方势均力敌,市场方向分歧较大,个股分化加剧,在这个阶段利好和利空因素都被市场所重视,所有个股的上涨和下跌空间都不会过大。我们在此阶段应该“高抛低吸”,把上涨个股的向上远离5日线幅度和逆势下跌个股的向下远离5日线幅度同等对待。此时超买超卖技术指标(如KDJ、CCI、威廉等)具有明显的指导意义,可将5日均线理论和超买超卖技术指标结合使用。
个股上涨时,买点在5日线附近,卖点在5日线的6-8%附近。
举例:2009年8月到2010年3月期间大盘出现围绕在3000点的宽幅震荡区间,此时市场属于明显的盘整周期,大冷股份(000530)的买点在每次股价回踩至5日均线位,而
个股下跌时,买点在5日线的-6%到-8%附近,卖点在5日线附近。
举例:2009年8月到2010年3月期间大盘出现围绕在3000点的宽幅震荡区间,此时市场属于明显的盘整周期,华仪电气(600290)的卖点在每次股价反弹至5日均线位,而
大盘处于下跌周期:
大盘处于此环境时,空方占据压倒性优势,投资者极度悲观,恐慌思想左右市场,在这个阶段利空因素会被无限放大,利好因素会被压缩甚至忽视,所有个股的下跌空间会被夸大,而上涨空间会被压缩。我们在此阶段应该“重跌轻涨”,把顺势下跌个股的向下远离5日线幅度拉大,把逆势上涨个股的向上远离5日线幅度缩小。此时超买超卖技术指标(如KDJ、CCI、威廉等)超卖钝化,失去指导意义。
个股逆势上涨时,买点在5日线或5日线下方3%附近,卖点在5日线的4-6%附近。
举例:2010年4月到5月期间大盘出现连续下跌,此时市场属于明显的下跌周期,三友化工(600409)的买点在股价回踩至5日线或5日线下方3%附近,而
个股顺势下跌时,买点在5日线-8%到-15%附近,卖点在5日线附近。
举例:2010年4月到5月期间大盘出现连续下跌,此时市场属于明显的下跌周期,天利高新(600339)的卖点在每次股价反弹至5日均线位,而
注:股市中没有绝对,只有相对;没有精准,只有概率。5日线理论只是一种成功率较高的技术分析方法,建议根据实际情况灵活运用,不能生搬硬套。以上个人观点,仅供参考。
联系客服