为什么有人能够在最低点买入？为什么有人能逃离大顶？为什么有人反复赚取波段？为什么牛股们都会“强者恒强”？只要学习均线系统，就可以自己找到答案。
均线反映的是一段时间的平均成交价格，即筹码成本。我们可以将均线划分为5日均线、10日均线等，或者分为短期均线和中长期均线。
虽然只是几条彩色曲线，但却蕴涵着股价的运行规律。均线神奇的地方在于，通过单条均线及多条均线构成的组合图形，我们就可以找到一定的规律，作为我们投资实战中的参考。本文主要结合笔者实际成功操作的案例，对均线系统的应用加以分析，希望读者朋友们能够举一反三，学以致用。
所谓的“完美多头”，即均线系统5日线、10日线、20日线、30日线按序自上而下排列，没有一条均线的顺序有错乱，形成多头向上发散的形态。之所以称其为完美多头，是因为这样的均线赢利分配合理，长线的赚大钱，中线的赚中钱，短线的赚小钱。这样的股票下方的筹码锁定较好，短期也没有套牢盘，主力拉升比较容易，如果是在大盘比较强势的时候，这种股一般能够出现连续大涨，此类股票在牛市中也被称为“强者恒强”。
下面笔者就结合一只牛股为大家说明“强者”是如何“恒强”的:
如图9-6所示，2009年7月20日，“银河动力”（000519）出现“完美多头”的形态，此时大盘也处于连续逼空上涨阶段，而这只股票又有资产重组的题材在里面。如果把大盘称为天时，把题材称为地利，那么“完美多头”的形态就是人和，集天时、地利、人和为一身，这只股票不涨都难！
主力如果在此时拉升，散户的跟风意愿会非常高，股价上涨比较容易。笔者在第一时间果断地买入，因为笔者相信“完美多头”到来，就是赚钱机会的到来，机不可失！果然，“银河动力”的股价在买入后便一路上扬，至第一次结束“完美多头”（5日线下叉10日线，打乱“完美多头”的顺序）的时候止赢出局，获利37%。此时只是5日线下叉10日线，所以笔者虽然出来了，但还是没有放弃这只股，因为只要5日线再次上叉10日线又会形成新的“完美多头”，所以笔者静下心来采取“守株待兔”的方法，等待下一次机会的来临。在经过一段时间振荡整固之后，该股于2009年9月7日再次放量，形成“完美多头”形态，机会终于又来了。于是笔者再次大胆地“追高”买入，之后股价继续出现连续的逼空上扬，到10月20日时上涨了67%。经过两个波段，笔者清楚地知道，如果我们敢于在刚刚形成完美多头的时候介入,一般都能取得较好的赢利。
“银河动力”的成功操作使笔者对“完美多头”的战法信心倍增，不过笔者也很清醒地知道“完美多头”只是“人和”，需要天时和地利的配合。大盘还处于上升阶段，天时还在，那么地利呢?笔者找到了第三季报，业绩预增，这就是地利。
经过认真挑选，笔者选择了“美菱电器”（000521）。如图9-7所示，2009年10月14日，“美菱电器”实现完美多头，虽然之前它的股价一直匍匐不前，但在公司发布第三季度业绩预增公告之后，主力放量介入，快速形成了“完美多头”的形态，于是笔者大胆介入，该股在此后的10个交日内连续上涨，此次获利超过30%。
“完美空头”是与“完美多头”相对应的一种均线组合形态，即一只股票的5日线、10日线、20日线、30日线依次按照从下到上的顺序排列，没有一条均线的顺序错乱。在这种形态下，股价一般处于均线系统下方，大量的长线投资者或战略投资者被“套牢”，一旦股价有所反弹，这些“套牢族”就会迫不及待地想“解套”，在股价反弹中形成较大的阻力。所以此类股票只适合做超跌反弹，快进快出赚取差价，千万不可久留。而那些冲动的散户投资者一看到单日大涨就盲目杀入，这样很容易造成长期“套牢”。
下面笔者结合2008年自己斩仓的一只股票为大家分析一下：
如图9-8所示，2008年8月4日“云南铜业”（000878）在经过一段时间的横盘振荡之后均线系统形成了“完美空头”的形态，这只股票已经从最高的98.02元下跌至16.4元，下跌幅度达到83%，很多散户认为已经跌得够多，是抄底的时候了，认为此时的下跌只是主力的洗盘。但是，首先你要明白“牛市无顶、熊市无底”的道理，千万不要去猜顶猜底，而是只能根据技术形态作出自己应该作的投资决策。如果大势不好，这只股票就算跌得够多，主力也根本不敢大举做多，更重要的是均线系统已经形成了 “完美空头”的形态。之所以称其为“完美空头”，是因为长线的长亏，短线的短亏，股价上涨，长线的减亏要抛，短线的止损要抛，这样就会形成一次又一次的“多杀多”局面，此时笔者的小仓位抄底试探性买入也出现了亏损。但是笔者还是告诉自己必须面对现实，不能抱有侥幸和幻想，于是斩仓出局。果然，从形成“完美空头”的第二天起，该股开始连续破位下跌，一路杀跌到低点时，跌幅达60%，好险！幸好自己知道“完美空头”的杀伤力，要不然“银子”又得打水漂！
所以对于均线系统形成“完美空头”的股票一定要千万小心，一定要用“宁可错过、也不做错”的坦然心态，控制住自己的贪欲。
所谓金叉，是指短期均线从下方上叉比它周期更长的均线，死叉则是短期均线从上方下叉比它周期更长的均线。
笔者所说的大金叉是指60日线上叉120日线，笔者称60日线为趋势线，而120日线则被称为“牛熊线”，当趋势线向上金叉牛熊线，则预示着一波中长期的上涨行情马上就会到来，这个时候就是大胆进场的时候。在此点位进场并持有，一般情况都能够赚到钱。
首先我们来看一看大金叉在大盘指数上的实战应用：
如图9-9所示，2009年2月28日上证综指在经过一年多的大熊市下跌之后终于实现大金叉。这个时候还是有很多经济学家和股评家们拿金融危机来说事，拿A股市场的平均市盈率和美国、俄罗斯等国家的股市相比较，这样一比较，A股确实不算低估，再加上统计局公布的数据显示，我国的出口额同比和环比都在递减，很多出口企业无力支撑相继倒闭。在这样的情况下，更多的散户还是愿意相信A股市场还得继续跌，就算不跌到以前的998点，至少在几年内很难再有大行情。可悲的是很多散户在6 000点的时候在这些专家的忽悠之下不抛弃不放弃地坚守着，而到了这么低的点位却选择割肉清仓。
如果学习了大金叉，此时看到的就是机会，不应清仓，而应守仓，有钱的话还可以“搬救兵”来进行补仓，此时就算是闭着眼进场都是买在底部。果然，在上证综合指数形成大金叉之后，指数从2 082点一路浩浩荡荡地上涨，到2009年8月最高点时达到3 478点，涨幅达到65.17%，同期翻番、翻几番的股票也是成批出现。
现在你明白为什么散户会在同一个点位作出截然相反的投资决定了。所谓一招错满盘皆输，如果在关键的点位作出了错误的决定，将会对整个投资行为造成毁灭性的打击，因为那些在2 000点清仓的人一直在等大盘再跌到1 600点时，再给自己一次改正的机会，结果市场并没有给他们机会。在3 000点以后，经济学家们再次发出牛市来临的集结号之后才满仓入场，可想而知，2009年8月的下跌让他们的资产在2 000点割肉后，变得越来越少！
如果把大金叉买入的原理应用到个股上，在大金叉处敢于买进并持有，那么你同样会买在一轮上升行情中的相对最低点。在上证综指出现大金叉之后，笔者也找了一只自己比较看好的股票，在其出现大金叉的时候果断地买入。
如图9-10所示，2009年2月29日，“上海汽车”（600104）60日线向上金叉120日线实现大金叉。前一天大盘刚刚实现大金叉，笔者认为不仅大盘有行情，所有股票都可能有行情，而周期性行业的上涨行情会比较强，于是在7.5元买入“上海汽车”，在该股没有跌破趋势线之前，都中线持有,到2009年10月时该股股价已上涨至22元，涨幅达300%以上！同时这很好地说明了在大金叉处买股一般都能够获得中期大利，投资者朋友可以查看同期其他股票，几乎每个大金叉形态的出现都是绝佳的买入点。
顾名思义，大死叉是与大金叉相对应的一种均线系统形态。当趋势线向下与“牛熊线”形成死叉时，正是中长期下跌趋势的开始，即便盘中主力偶尔进行拉升，也只是诱多行为，因为股市向下运行的趋势已经无法逆转。此时一定要果断地清仓，保留现金，等待大盘出现超跌机会时再进场抄底，或等待大金叉重新出现的时候再大举入场做多。股市的趋势一旦形成很难改变，一定要尊重现实，而不能一意孤行与趋势对抗。
下面举一个在该卖出时很多散户还在买入的例子，希望大家能够吸取教训，在以后的投资实战中避免犯相同的错误。
如图9-11所示，2008年1月14日，“宝钢股份”（600019）短期出现连续上涨，K线形态即将形成向上突破箱体的走势，很多散户此时急不可耐，重仓杀入，等待股票创新高。然而我们可以清楚地看到，该股的趋势线向下与“牛熊线”已形成死叉，此时笔者告诉一心想介入的朋友一定要头脑清醒，不要被主力的诱多欺骗，一旦盲目介入，就很难抽身。果然，该股在形成大死叉之后股价一落千丈，从19.25元一路下跌至最低4.26元，下跌幅度达77.87%。如果战前不勤练技术而草率行军，就会误入歧途，损失惨重。
大金叉及大死叉由两条特别重要的趋势均线相交而成，主要作用是帮助大家判断大盘及个股的中长期顶部和底部。同理，笔者把其他稍短周期的均线之间形成的叉叉归为次金叉和次死叉，对波段操作亦比较有效。
下面请大家看看笔者操作的一只股票：为什么笔者在上涨途中还敢于一次次地加仓，不是说要逢高减仓吗？难道是笔者一时冲动？难道是歪打正着？其实是因为笔者看到了一个个的次金叉，才敢一次次加码。
如图9-12所示，2009年9月8日“威孚高科”（000581）的5日线上叉10日线形成了第一个次金叉，此股已提前大盘连续调整，在连续大跌后，各项技术指标都已显示超卖，此时在第一个次金叉处试探性买进，之后股价逐步振荡上扬，接着出现10日线上叉20日线的第二个次金叉。
在上升趋势逐渐明朗后，进行加仓操作，之后20日线上叉30日线，很多人觉得都涨那么多天了，是不是该“落袋为安”？恰恰相反，笔者还是加仓买入，紧接着又出现了30日线上叉60日线的次金叉，进而形成了前面所说的“完美多头”形态。从首次形成次金叉买入，到10月23日仅一个多月的时间，笔者在“威孚高科”这只股票上就赚到了40%，而同期大盘仅上涨了6%。
再看一个相反的实战例子。为什么不能乱抄底？为什么下跌了忍痛也要减仓？如图9-13所示，2009年8月7日，“中信证券”（600030）的5日线下叉10日线形成第一个次死叉，与此同时我们看到它的K线出现了“三只乌鸦”的形态。
在前期经过连续大涨后，此股很可能将形成短期的顶部，因为前期笔者比较看好大盘指数的上扬，而证券股总是能够与指数上升保持同步，所以仓位里面就配了证券股的龙头“中信证券”，但此时获利已颇丰，而均线系统又出现了次死叉，于是选择果断卖出以保存胜利的果实。
果然，该股在形成次死叉之后逐步振荡下行，一条条的均线相继向下拐头，接着出现了10日线下叉20日线的第二个次死叉，20日线下叉30日线的第三个次死叉，30日线下叉60日线的第四个次金叉。很多散户在该股持续跌的过程中，总认为股价跌得差不多了而盲目抄底，结果不但没有抄到底，还造成无法挽回的损失。
如果满仓的投资者们在形成第一个次死叉时还死守着不放，那么在接着形成第二个、第三个次死叉的时候，就应当理性地进行减仓卖出而不是冒险买入。“中信证券”这只股票从形成第一个次死叉起到9月27日，一个多月的时间下跌了37%。
由于均线相互之间运行方向受到股价成交情况的影响，所以对于短期均线运行，主力可以通过对敲等形式进行操作，从而人为地制造出一系列的次叉叉。因此，不能只单纯地看到金叉就买入，以为可以高枕无忧，因为今天的金叉明天可能就会变成死叉。如果大盘明显处于下跌行情中，个股出现次金叉不可盲目杀入，因为这可能是主力做的假次金叉；同样在大盘上升行情中出现次死叉也不宜盲目清仓，因为这也可能是主力做的假次死叉，需要结合盘面实际情况来对待。
笔者曾在网络上发表过《警惕“红太阳”式的杀跌》一文，告诉大家一只股票在明显的趋势形成后，中途的股价反向运动并不能改变原有的运行方向，所以很多金叉都是主力做出来的假次金叉。
如图9-14所示，2009年8月6日，“红太阳”（000525）5日线上叉10日线形成次金叉，理论上来说形成第一个次金叉可以进行试探性的买入操作，但我们清楚地看到这只股票此时处于空头行情之中，“趋势线”方向明显是向下运动的，股价短期的三根阳线并不能改变股价的中期运行趋势。
根据前面所说的内容，股价短期反弹是投资者“逃命的机会”。再看一看这只股票的20日线和30日线，同时向右下方运行,短期的反弹并没有使股价重心上移，这个时候我们就不能急于买入，而应该再看看，因为股价重心若不能上移，再运行几天，20日线就会下叉30日线，从而形成次死叉。
此时形成的次金叉就只是一个假次金叉，目的就是吸引散户买入，进而形成真正的次死叉，所以散户朋友们在以后的实战操作中一定要区别对待，以免“羊入虎口”，再次“套牢”。
既然有假次金叉，就必然会有假次死叉。
如图9-15所示，2009年8月17日，“云南白药”（000538）展开一轮强势上攻行情，均线已经成了“完美多头”，根据前面所教的方法，此时是绝佳买入点。这样的股票上方压力很小，后市上涨会比较轻松，一般会以振荡向上的方式不断创出新高，但该股在2009年9月2日出现了5日线下叉10日线次死叉的走势，此时就不宜草草清仓，因为我们判断已有明显支撑，和上面假次金叉的操作一样，我们需要再观望一下。结果三天后马上出现次金叉，并再次形成“完美多头”，之后股价一路上扬。如果不对趋势进行区分，就容易被主力制造的假次死叉欺骗，从而错过后面的大幅上升行情。
所谓黏合，就是多条均线在一起纠缠不清。当一只股票的价格在一段时间内上下波动不大时，市场成交成本会逐步接近当前市场价格，所以长期均线和短期均线都会慢慢地相互靠近，此时出现的金叉和死叉在短期内都难以对股价造成过大的波动，均线会不断形成一个个的金叉，一旦股价快速上涨，就会面临快速回落，反之亦然。
如图9-16所示，2009年3月16号，“中国中期”（000996）这只股票5日、10日、20日等多条均线靠得很近，而5日线上叉10日线形成了次金叉，并且在此后的几个交易日内不断出现新的次金叉，但股价并未大幅上扬，而是只涨了一点就进入了调整期。股价回落的同时，5日线又下叉了10日线，随后不断地出现新的次死叉，但股价并未出现大幅下跌，而只是在一个箱体内运行。
因为此时中长期及短期的成本比较接近，股价往下跌时，战略投资者就会进行补仓从而封杀了股价的下行空间，而股价一旦出现快速拉升，短期投资者又会获利了结。由于“低位筹码”锁定情况不好，投资者没有惜售心理，这样股票短期容易反复地波动，同时投资者交易也会比较频繁，虽然成交量及换手从经典理论来分析都比较理想，但就是难以形成一轮大的行情，股价一般都是长期横盘振荡。
对于出现均线黏合的股票，如果投资者本身前期持有较长时间，可以进行反复的高抛低吸，以摊低成本并实现赢利，但未持股的投资者就不宜根据均线系统的金叉盲目重仓买入，否则可能会浪费投资者较高的时间机会成本，因为同期买其他股票可以获得更高的投资回报。
如图9-17所示，2009年3月至10月间的“吉林制药”（000545）也出现了长期均线黏合的形态，结果股价上下波动，仅上涨0.02%，但同期深圳成份指数上涨60%以上，正是同期获大利的机会。
如果大家能够领会前面所讲的方法，在实战中触类旁通，就能够对投资提供莫大的帮助。任何理论方法都有缺陷，其实股票投资并没有完全正确的理论，也没有百发百中的技术，很多东西需要在实战中不断总结归纳，以达到融会贯通的效果。最后对均线系统的实战运用提出几个注意事项：
第一是要认清自己的投资风格。如果自己是中长线投资者，则短期工作线参考意义不大，反而容易让你将自己看好的绩优中长线股票放掉，结果股价越涨越高，而你也在失望中不断地重复犯错，从而影响以后的操作。同理，如果你是短线投资者，则必须严格执行短线操作纪律，不要该止赢时却想再等等，结果短线做成中线，最后从赢利变成保本再变成亏损，而且还要亏损割肉，关键是你割了一次肉而不吸取教训的话，还会继续犯同样的错误。
第二是要结合大势应用均线指标。均线是股价运行的移动平均线，存在一定的滞后性，存在被主力操纵的可能性。如果你不顾大势只看均线而进行操作，很容易被主力欺骗，在诱多中追入而在诱空中割肉，所以一定要认清大势。在大盘牛市阶段，均线系统对个股的参考倾向于买入；而在大盘熊市里，均线系统对个股的参考倾向于卖出。
第三是要结合其他技术指标及成交量进行综合分析。这里的分析主要是纯均线系统的实战应用，但在实际的股价运行中，存在着政策变化、主力操纵、板块联动等诸多因素。如果抛开外在因素，只看均线系统分析，成功率会降低，所以在实战中要结合MACD、KDJ、BOLL指标等技术指标。如果多系统发出买入或卖出信号，其预测成功率会大大提高。
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