基金学习笔记3-货币基金的筛选

基金学习3

首先来回忆一下基金学习笔记2中基金的分类：

基金的分类

了解到基金有这么多的不同以后，那应该怎么筛选呢？今天的笔记就开始记一下这部分内容。

看了笔记2的小伙伴应该知道了，一般而言，货币基金的风险是四种基金里最小的，所以如果求稳不介意收益的话，货币基金会是我们的首选。对理财接触不多的小伙伴讲货币基金这个词可能不容易理解，但我们日常生活中其实跟它的接触还是蛮多的，比如余额宝，大家肯定都知道。

其实余额宝就是一种货币基金，它的全名叫‘天弘余额宝货币（000198）’，利用笔记2.8中结尾分享的干货知识，我们可以知道这是一家叫‘天弘’的基金管理公司发行的基金。而它的基金招募书信息显示这家公司全称为‘天弘基金管理有限公司’。

余额宝的受众那么多，是不是就代表这是一只优秀的货币基金呢？

如果是这样简单的认为，就真的是too naive了，首先货币基金的筛选有四个方面：

1. 成立时间；

2. 基金规模；

3. 流动性；

4. 收益率；

第一看基金的成立时间，以余额宝为例，它的成立时间为2013年5月，到现在已经7年时间了，是一只老货基。一般来说，优先筛选成立时间在3年以上的基金，成立时间长了，才可以参考它的历史数据表现进而评估，但如果是一只刚成立的基金，两眼一抹黑，啥也不知道，就算基金经理的履历优秀完美小百姓也不敢直接就进场啊。

余额宝

第二看基金规模，依旧讲余额宝，上图大家可以看到，余额宝的基金规模有12585.05亿元（2020年3月31日统计更新）。是不是觉得很厉害？上万亿了！但是一般来说，基金规模在20-2000亿之间最好。

①应对用户赎回的资金（招募书投资范围会注明保留的比例）足够，也有更多的资金可用于投资；

②基金规模过小被清盘的风险也会更大；

③基金规模过大，可选择的投资品会受限，最终基金的收益也可能下降；

比如货币型基金的可投资品中，收益好有价值的投资品的总值为1万亿，而余额宝的基金规模有1.2万亿，也就是说会受投资品的限制，多余的钱不用放着浪费，但用了只能选剩下的没那么好的投资品，最终的总收益可能也会被拖低。

第三看流动性，就是我们买卖基金所需要的确认时长。一般来说有T+0和T+1两种（注意是一般情况）。

流动性

T就是我们进行买入或卖出动作的日期，称为‘交易日’。T+0就是当天；T+1就是下一个交易日。

第四看收益率，货币基金一般会以‘每万份收益’和‘7日年化’两个数据为收益率的参考。一般货币基金的每万份收益在0.5-1左右，7日年化在2-3%左右。

收益率

知道上面这四招以后，我觉得现在的余额宝可能不算一只好的货币基金，但不影响它的知名度高，毕竟跟着支付宝爸爸混。

以上，个人见解，欢迎大家留言讨论。

为了更好地生活，加油！

——学理财第十一记 2020.07.09