2023-06-15 17:51·破局者V8
狡猾的庄家常常利用广大散户对于技术分析的一知半解而在各种指标上做文章，各种骗线手法层出不穷。
相对来说，成交量仍然是最客观、最直接的市场要素之一。
有时候我们也可以抛开技术指标，在K线图之外寻找庄家的蛛丝马迹，以成交量的形态来判断买卖点。
这里例举两个对短线操作较为实用的成交量买卖技巧。
一、“瓮中捉鳖”捕牛股
俗话说，瓮中捉鳖，十拿九稳。生活中有“瓮”，股市中也有“瓮”。
庄股处于调整阶段或是横盘阶段，量能萎缩，短期内无上攻迹象，但短暂调整后，开始放量拉升，此时的成交量和股价走势都出现非常明显的两边高、中间低的形态，如同一个瓮。
我们把这种形态叫作“瓮中捉鳖”，（如图1）。
图1 个股日线走势图
（一）“瓮中捉鳖”实战原理
庄股处于小幅震荡上行的慢牛趋势初期或中期，成交量有所放大、换手率也小幅增加。
突然股价出现快速下挫，但这种下挫不会维持很久，在一天至两天或一周左右的时间内，股价便又重拾升势。
再一次回到跳水前原有的上升趋势中，在图形上形成“瓮”的形状，此时为难得的买入时机。
“瓮”中形态为量能挖坑，即成交出现了极度萎缩，说明此时庄家并未出局，暂时无意发动行情，此时庄股可能处在洗盘阶段，也可能是受大盘走势等大环境的影响，作暂时修整。
而成交萎缩，同时也说明市场惜售。待成交温和放大，缓慢走出“瓮”形态之际应重点关注。
瓮形形态如果出现在上升趋势途中，实质上就是庄家在拉升之前凶悍地洗盘，此招一出，把坐在轿子里的大部分浮筹都震下来。
这是个非常有效而实用的空头陷阱。
图2
如图2所示，6月经过一段时期的拉升之后，开始处于盘整阶段。6月26日收出一根高开低走、振幅接近20%的恐怖长阴线之后，成交量开始了持续萎缩，直至7月25日长阳突破，量能放大，重新开始了新一轮拉升。
这段时间，成交量和股价的走势上都出现了中间低、两边高的形态，这个时候介入，就如同“瓮中捉鳖”。
该股其后的走势，最高点至9月11日的30元，离瓮底的18元，涨幅惊人。
图3
如图3所示，6月26日高开低走，从涨停位置最后收盘打至跌停位置，全天振幅19.89%，图形极其难看，将身处其中的散户吓得脸色惨白。
我们细看发现，该天的换手率仅为4.17%，随后的几天成交量开始急剧萎缩，构不成庄家出货的条件，因此，该天的恐怖大阴线也就是庄家凶悍洗盘而刻意所为了。
（二）“瓮中捉鳖”的形态特征
（1）量能挖坑
这点是形成“瓮”的前提，即成交量两边高、中间低，柱状图上面横亘着均量线。
图4
如图4所示，成交量快速萎缩，迅速跌破5日均量线与10日均量线，随后一段时间的走势，成交量大多处在5日和10日均量线之下，柱状图基本低于中短期均量线。
（2）均线交错
整理形态开始之时，5日均量线下穿10均量线形成死叉，整理末期，成交量温和放大，5日均量线逐渐上穿10日均量线形成金叉。
而同期的均价线也大多出现同样的特征，即调整时5日均量线下穿10日均量线形成了死叉，拉升初期出现5日均量线上穿10日均量线形成金叉，（如图5所示）
图5
（三）“瓮中捉鳖”实战要点
（1）买点的把握非常重要，如果介入过早了，瓮形形态没有形成，介入之后有可能图形并不能按照预想的出现，这时很可能就有被套的风险。
关于买点的选择，根据不同的庄股走势可分为两种。
图6
在图6上标注了两个点：A点和B点。A点处在瓮形之中，这个买点一般是在庄股上涨途中形成该形态时才使用。
因为在股价刚刚有所企稳转强之际，任何风吹草动往往都会使人失去理智。
A点的选择，必须建立在对庄股的洗盘作出正确的判断的基础之上，必须确认庄家还没有逃跑之际。
该点介入的优点是能获得较大的利润空间，缺点是风险较大，必须能够对庄股的形态有所了解。
B点出现在已重返上升趋势之际，此时5日均量线与10日均量线形成金叉。
这个时候虽失去了最低价买入的时机，但此时介入却是最有效的，因为股价重返上升趋势使空头陷阱已被确认，“不买地价，不卖天价”。
甘蔗的中间段是最甜的，看到趋势的重新确立才该出手时就出手，这才是顺势操作的真谛。
（2）股价要处于慢牛趋势初期或中期，最好已有10%以上的涨幅，说明了上涨趋势已初步确立。
趋势的判断可借助“八线理论”中关于趋势形成的有关方法。
（3）股价突然间无量下挫，止跌位置相对于股价的绝对涨幅不能超过50%，最好在0.382黄金分割回吐位之内，如比例过高，向上的爆发力往往会减弱。
（4）在短时间内要有能力恢复到原有的上升趋势中，最好在1周内完成，否则时间过长，后期的爆发力往往会减弱。
（5）在股价回升时，成交量应该有所放大，快速的回升往往预示着爆发力强大。
“瓮中捉鳖”既形象地说明了该形态的特征，也暗示了该方法捕捉庄股的成功率较高，一旦看准了介入，犹如瓮中捉鳖，往往能获得不小的收益。
二、高位巨量断卖点
当个股在短线高位放巨量的时候，该如何判断呢？
需要关注两点：
（1）放量的程度
这点要相对于个股正常的成交量而言，如果单日的成交量突然放大到正常水平的好几倍，往往是个股极端的成交行为，意味着该股即将变盘，如果放量的同时显示主力资金流出，则下跌的可能就很大，将造成大量套牢盘。
（2）成交额的大小
相对于正常成交量放大倍数很大的个股，成交额越大后市越难以上涨，短线见顶信号越明显。
以下按照高位巨量的形态不同，以实例一一加以介绍。
反复拉锯，导致成交量很大时，多空分歧已经非常强烈，成交量越大后市上涨的概率越低，因为后市拉升需要太大的资金量，股价往往失去了上涨的动力。
图7
如图7所示，2月2日之前的正常成交额仅仅在1亿元左右，但2月3日、4日、5日的成交额急速放大，分别为6.31亿元、13.65亿元、17.50亿元。
特别是2月5日的成交额明显大于前两个交易日涨停时的成交额，短线资金已经完成高位出货。
突然进来了17.5亿元的短线资金，后市上涨的难度是可想而知的。
（二）成交量严重放大
当股价上涨至短线高位衰的转折点。特别是遇到市场下跌时的放量，往往是风险极高的，经常会连续下跌形成大量高位套牢盘。
图8
如图8所示，两次大涨之后出现严重偏离正常水平的放量都出现了短线高点，后市连续下跌。
所以在操作中，一定要适度控制自己的亢奋情绪，当绝大部分人都热情高涨地买入时，高点已经不远了。
如此严重偏离正常水平的放量，后市继续上涨的可能性极小。
（三）游资对倒巨量
事实上，在A股市场里，大部分不正常的高位放量都是从事T+1交易的游资制造的，短线买入涨停的当天一般已经实现了较大的账面利润。
次日高开后一旦有跟风的追高买盘，他们会毫不犹豫地全部短线卖出（特别是开盘头15分钟尤其关键），如果追高买盘不足，他们会对倒拉高卖出。
对倒的直接结果是上日的筹码已经卖出，而同时又买进了一些筹码，反复的操作造成成交量急剧放大。
由于游资在对倒的过程中未能完全清仓，所以一般不会让股价在短期内快速下跌。但是，一旦待其完成清仓该股就将连续走弱了。
图9
如图9所示，11月30日较上一日放量3倍多涨停后，12月1日高位对倒出货，之后连续高位减仓。
之后三个月该股连续走弱。所以，一旦出现巨额、巨量的高位成交，并伴随有出货迹象，不跌就是很好的卖出机会。
（四）高位平台出货
在股价强势上涨的时候，即使庄家资金流入的量很大，但只要成交额很大时，一般也是不利于后市上涨的。
图10
如图10所示，12月30日涨停后，12月31日继续强势上涨，但成交额显然过度放大。
继30日涨停时由1.08亿元放大到6.17亿元后，12月31日更是放大到了21.82亿元，两个交易日成交额放大了20倍。
如此多的短线资金，谁还能继续拉升呢？
显然，短线空间在成交额过度放大后已经透支。资金流入放量上涨之后，后市必然形成高位平台出货。
（五）放量不涨
这也是非常危险的信号。股价有了一定的升幅后，涨势趋缓，看似蓄积力量继续上攻，某一天该股成交量突然放大，好像要向上突破，谁知股价没有涨，甚至有所下跌，出现量价背离的现象，这其实也是庄家出货的征兆。
当股价升到庄家出货的目标点位后，散户就应当提高警惕，如果发现有以上所提到的征兆，一旦股价跌破关键价格的时候，不管成交量是不是放大，都应该考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要大成交量的。
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