这篇文章聊聊我对淘鲜达接入高鑫零售（大润发、欧尚）一年来的粗浅观察。
因为要买几只小碟子和一块整木的案板，这个月我连着去了两趟家附近的欧尚。在卖场里被“小蜜蜂”拦住帮她完成任务——教顾客用手机淘宝里的淘鲜达下单。她们选的位置很讲究，在瓶装酱油醋的过道里，知道顾客不愿意提这么沉的标品。我就配合她把购物篮里那些能在淘鲜达上搜到的商品在线下单，免了运费。送达很准时，当天还下着雨。
这距离我去年在上海五角场大润发看到“小蜜蜂”有大半年了。也就是说，这大半年淘宝一直在用兼职线下推广员从超市往线上拉客，除了新人优惠等线上各种券，超市门口还设有奖品领取处，专服务在线下单者。希牧投资管理集团有限公司希牧财富
淘鲜达把欧尚选为默认配送门店，给了很高权重
再来看看财务基本面，高鑫零售2018年报并不太好看。除去已划拨给苏宁易购销售的家电品类后，2018年全国同店销售额增幅-1.72%，2017年增幅是-0.26%，近五年徘徊在负增长区。基础财务数据中只有毛利是涨的，幅度1.8%，和品类结构调整有关。这与超市难以再现十年前人山人海的胜景是比较吻合的。
年报还披露了另一个重要数据，2018年在线订单配送完成4500万笔，不是淘鲜达一个入口的，还包括大润发优鲜、欧尚到家和饿了么共4个入口，主要靠淘宝。按照全国484家卖场（年报数据，已全线接通淘鲜达）算，单店每天在线订单250笔左右。不同地区的差异应该比较大，这只是全国平均值。
年报说，集团门店中有8%在一线城市，16.7%在二线（省会级），45.7%在三线（地级市），21.7%在四线（县级市），还有7.9%在五线城市（乡镇）。可见，主力还是在三、四线，这是盒马目前难以下沉到的区域，任务主要交给了大润发。
我最近了解到，北方某三线城市的大润发也接了淘鲜达配送。每天一早理货员把卖相更好的蔬菜拣选到一起，把部位好的猪肉切好，专供在线订单备货，价格比超市里卖的略贵。线上消化不了的生鲜，当天或第二天在店里打折卖。
那么，配送（除淘鲜达B2C外，还包括小店采购的B2B配送业务）在未来能改善高鑫零售的财务基本面吗？
这个问题最好拆开看。对于高鑫零售，阿里巴巴这一年来对淘鲜达的高投入换来了外界可见的业务快速增长，高鑫零售也可以把在线销售额计入门店坪效里。但也要看门店周边三公里内（或五公里）的这些消费者是否因配送的便利而明显提升了下单频次，还要看配送服务激活了多少已不去大超市的年轻用户，这些都属于大卖场的增量；否则就是左右倒右手，没有拉动新的消费需求。
从39元免运费、优惠券以及目前的单量规模看，配送订单想赚钱比较难，但老板们看的是总盘子。阿里不断强化淘鲜达，从低线城市的大卖场拉来顾客到线上消费，这些都是淘宝的潜在客群，补贴算是拉新成本。阿里巴巴2018年新增用户有七成来自三线及以下城市，其中就有超市的贡献。慢慢人们对淘宝的场景心智可能也会改变，手机在线逛超市，让小哥送来。
大卖场现在相对不景气，是因为线下客流量与消费习惯的改变，以前集中式的购买需求被社区小店、在线超市、XX买菜App，甚至自助售卖机等零散的业态分流了，想要通过对“场”的改造重新拉回线下客流，我看并不现实。但对场景的数字化改造，比如自助扫码收银等，会成为一种基础性的标配。
在几种转型方式中，大卖场理论上可以缩减面积（本来平时就空荡荡的）、转租，提升单位坪效；或者改变品类结构，多卖毛利率更高的商品，但对于十万SKU的大卖场来说，这些动作可能太大，一时难以迈出步。以配送延伸门店的服务范围，增加消费频次，可能是现在最可行的一种转型方式。像美国的沃尔玛、塔吉特，也是配送+会员的转型模式。
我认可这个大方向，不过具体到细节上，还是存在一些限制。现在可在线配送的SKU丰富度已不是问题，像高鑫零售年报里说目前有13000-15000个生鲜与快消品SKU可供配送，而且缺货率也被控制得很低。限制可能来自用户体验上，比如配送主打的是相对高毛利的生鲜，如果大多数用户只买又重又标品化的酱油、米面油、啤酒、洗发水等，毛利率很薄，超市会很亏。但买生鲜就要放弃现场挑选的体验，这时商品品质的标准化就很重要。
据我所知，目前没有任何一家在线商城能给用户提供确定性的商品保质期，因为涉及到货品批次，电商对货做不到这么精细化。对于比较“挑剔”的用户，可能在配送商品的选择上会有一些顾虑。十年前我逛上海各大卖场就一直想不通一个问题，为什么保质期30天的整箱牛奶（类似蒙牛、伊利），就从来没遇到过生产日期一周以内的？放在线下我可以不买。
美国生鲜消费的大头在Costco、沃尔玛这些大超市，它们集中了全美七成左右的生鲜供应链，对源头有较强的议价能力，对终端输出标准化的商品，消费者不用太动脑子。中国大卖场转型线上之路，如果能把标准化做得更好，慢慢取得消费者的信任与依赖，以国内的配送劳动力低成本与资本优势，前景会很有看头。
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