止损理论

　"止损"作为股票市场上常用的一种手法,今天我做一个简单理论基础解释.

　　第一: 我们首先要了解到中国股市,单个股可以在当日(涨与跌)上下最大的波幅是10%.也就是涨停或跌停.

　　第二: 请大家要注意的一点是"止损"不要以个股价值为指标.必须以你自己买入点为指标.例如: 单个股票价格可以受多种因素在二到三天涨15%或跌15%,这是常会发生的.所以我们要分成三部分思考.1.考虑单个股票的价值指标尺度在那里?尺长了还怕打不到桃子?2.考虑"止损"的估值,您是考虑作长线还是短线?3.考虑"止损"时间性与长短线操作相结合.

　　第三: 买股票前请充分了解一下你所买卖的股票的估值是否与成长收益成正比,否则这个是"虚胖",买前请注意三点:1.每股收益.2.净利润增长率.3.投资股票的估值或叫价值都可以.

　　第四: "止损"的具体操作：1.长线操作为例:我主观长线可分:季长与月长.季长与月长请您以当时买时的那只股票的价格为衡量标准.如:股票当前的价格是10元,您买入的时候是9.85.你预期他在季长与月长出现的目标价格是多少呢?请根据前面所说的来分析对比一下.此时你可以作个"止损".如果股票在你买入后短时间内掉了15%,也就是掉到8.5元时候,此时候可以选择"割肉"暂时离场观察.等待时机.如果上涨坚就持持有.直到最高点跌幅度20%.选择离场.也就是10元升到了18元,18元的20%=3.6元.这样说我想大家会比较明白一点.

　　2.短线操作为例:我主观周长与天长.单个股在周与天的时间里涨与跌都是有限度的.所以我们可以简单来预算一下可能发生的事.首先是周长:一周有五天,每天上下的最大幅度是10%*5天=50%.但是这是不可能发生的.所以我们要缩减,减多少?减一半,也就是每天5%*5天=25%.这是我们一周最大的亏损与赢利.额外我再加5%的以外风险.周最大浮动比例在25%~30%.这里请注意的是最大的浮动比例.天长:也就是以当天交易为出发点.当天买当天卖.当天的涨与跌,最大幅度是10%.单个

　　股出现10%的涨与跌机率相对较少.所以要有几个心理准备:1.交易成本,通常单笔交易成本是0.7%左右.2.震荡的幅度,不可能每只股票当天的震荡都是在10%,所以,我们要预算可能出现的震荡幅度范围,减少一半,也就是最大可能性5%的震荡幅度.扣除0.7%左右的成本价格.我们可能出现的亏损与利润空间是4%.这是我们必须有的心理准备.3.买进必须的时间是在上午选择,下午后才有更多的选择空间.4.前一天晚上请作好功课挑选出三只左右的猎物.准备第二天射击.有人说可能吗?这就要见人见智了.天上的掐饼总不可能老是你吃吧?广东有句话叫"吃得咸鱼,抵得咸".意思是:　既然选择了短线的投资您就得相应要有付出的心理准备.喜悦与悲伤是同时存在的.请以直观的态度面对.

　　设止损位比赚钱更重要进入股市的人，不管你是长期投资者、还是中期投资者或是短期投资者，其结果必然是非赢即输。你说打平手，那么从利息这个角度看，还是亏了、输了。　　我和许多股民一样，经常上下来回，时而做赢家，时而做输家。为什么呢？我的体会就是没有明确地设立好止损位。几年的股市炒作，我感到做个临时赢家并不难，难的是随时保住胜利果实、做个长期实在的赢家。股市瞬息万变，交易大厅里时而一片“红窗帘”、时而一片“绿窗帘”，或是一片红绿相间的“花窗帘”，赢输角色往往即刻大转换。那么，怎样才能多赢少输保住来自不易的胜利果实做个可能的小赢家呢？我的体会还是安全第一，进市务必设好止损位。　　众所周知，股市是个高风险的市场，因此你进入的时候要考虑好退路。我想做过股票的人都有这样的感受，即今天的帐面赢利不兑现，明天的帐面就可能亏损，一会儿大喜、一会儿大悲是不稀奇的事。现在好了，我买进的股票若是跌破自己设定的止损位，就不管三七二十一统统割肉抛出，决不手软，当然这有时会出错，我也决不后悔。　　我深深感到对吾辈小草式的散户股民，至少避免了深套。要知道保存实力最要紧，打不赢就跑嘛！常言说得好：留着青山在，不怕没柴烧。我总结了以前的大输特亏就是吃够了没设止损位的苦头。明明购进的股票或慢或快地在曲线下跌，自己还盲目自信，认为就会反弹或许能马上解放甚至赢钱，这样往往一犹豫、二侥幸，就会立刻自动深陷其中吃套几年没商量。

　　买入股票被套后的应对措施,是割肉还是捂着

　　　我们在买入股票被套后，首先面临的问题就是必须在卖还是留之间做出选择，也就是在止损和捂股之间做出选择。

　　　　我认为，具体选择时可参照以下的方法：

　　 1、认清自己投资风格是属于稳健型，还是属于激进型。要认清自己的操作风格和擅长的操作技巧。

　　　　2、分清该次买入操作，属于铲底型买入还是追涨型买入。（文章来源：）

　　　　如果是追涨型的买入，一旦发现判断失误，要果断的止损。如果没有这种决心，就不能参与追涨。

　　　　3、分清这次炒作是属于短线操作还是中长线操作。

　　　　做短线最大的失败不是一时盈亏多少，而是因为一点失误就把短线做成中线，甚至做成长线。

　　　　关于是否止损，市场中存在两种观点。一种认为止损是减少帐面损失继续扩大，避免深度套牢的利器，是壮士断腕的英勇之举。另一种观点认为止损实际就是割肉，是把自己的股票在相对较低的价位上割肉给庄家的愚蠢行为。

　　　　这两种观点代表着不同的市场观，代表着不同的操作风格。但不会止损的人是不适合短线操作，也永远不会成为短线高手。

　　　　4、 根据自己仓位的轻重来判断。如果仓位过重而被套的，要适当止损一部分股票。

　　　　5、分清买入时大盘指数是处于较高位置，还是处于较低位置。

　　　　大盘指数较高时，特别是当市场中获利盘较多，且股民们得意洋洋、夸夸其谈时，要考虑止损。

　　　　6、分清大盘和个股的后市下跌空间大小。后市下跌空间大的要坚决止损，特别是对于一些前期较为热门、涨幅巨大的股票。

　　　　7、分清主力是在洗盘还是在出货。如果是主力出货，要坚决彻底的止损。

　　　　但要记住：主力出货未必在高位，主力洗盘未必在低位。

　　　　8、分清造成套牢的买入行为，是投机性买入还是投资性买入。

　　　　凡是根据上市公司的基本面情况，从投资价值角度出发选股的，可以学习巴菲特的投资理念，不必关心股价一时的涨跌起伏。

　　　　这样不仅仅是为了回避风险，也有利于心态的稳定。