定义“压力测试”

压力测试通过识别并量化极端价格或汇率变化对银行的投资组合的影响，对衡量风险的VaR方法做出了补充。压力测试背后的理念在于对有关投资组合施加巨大的价格变化，或者价格连同其他参数的变化（例如各种波动性），并衡量由此导致的潜在收益或者损失。这些价格变化可通过下述方式推导出：1

　　· 情景分析——通过创造未来经济的潜在情景，衡量收益及损失作用于投资组合的效应。1

　　· 历史模拟——对现有投资组合施加过去真实压力以及相应价格变动。1

　　· 参数震荡——参考模型或诸如波动性和相关性这样的定价参数。2

RMG 已经对 FBHK 的投资组合进行了基于一些压力情景的压力测试。也建立了像“911”事件及97年亚洲金融危机这样的价格变动情景。所采用的压力情景经过了与总部办公室的讨论，并可能会根据市场情况进行修正。