半导体行业的牛市股和领涨股

　　1、在半导体行业有44只个股，目前有11只在牛市运行，它们是：隆基股份、韦尔股份、中环股份、晶澳科技、立昂微、晶盛机电、斯达半导、士兰微、京运通、东方日升、扬杰科技。

　　从总市值来看，这11只在牛市运行的个股，规模全部在200亿以上，其中的两大半导体龙头：隆基股份、韦尔股份，市值分别在4000亿和2500亿左右。

　　2、作为半导体行业市值第一的“隆基股份”，近3年的ROE是：30%、17%、24%，主要产品包括光伏组件、硅片和光伏电站，预计2020年营收超过500亿、净利超过80亿，属于A股市场光伏行业的第一龙头股。

　　从月线上来看，隆基股份现在的这波牛市，启动了2020年1月，启动价格在28元附近。到现在的2021年1月，它的这波牛市行情，刚好运行了1年时间，股价涨幅超过了3倍。

　　按照我的“牛市价值股”投资策略，隆基股份的最佳牛市启动买点，就是在2020年1月底到2月初。

　　3、“韦尔股份”在半导体行业市值第二，主要业务是半导体设计及销售，是CIS光学半导体赛道的第一龙头，预计2020年营收180亿、净利25亿，属于半导体设计领域的第一龙头股。

　　从月线上来看，韦尔股份在2017年5月上市后，当年经过了上市初期的第一波上涨，股价形成了45元附近的高位。

　　随后从2018年横盘震荡，直到2019年3月，韦尔股份完全突破上市初期的45元高点，宣告长期力量重新进入牛市的运行状态，牛市启动价格是48元附近。

　　从2019年3月牛市启动时的48元，到2020年2月到达220元，1年时间涨幅超过了3倍。然后，韦尔股份又从2020年2月到2020年11月，进行了持续9个月的、围绕200元附近的高位横盘。

　　在2020年11月底，韦尔股份的月线再次全部向上，形成了重新突破的第2波牛市力量，因此，我在2020年12月初在210元附近买入了它。

　　4、其它9只半导体行业的牛市股，基本围绕着行业第一（隆基股份）和第二（韦尔股份）这两只龙头的业务相关。

　　光伏产业相关的半导体行业牛市股有：中环股份、晶澳科技、京运通、东方日升。

　　硅片芯片设计生产的半导体行业牛市股有：立昂微、晶盛机电、斯达半导、士兰微、扬杰科技。

　　除了半导体两个领域的龙头企业外，其它半导体个股进入牛市的时间，都要晚很多。两大龙头股（隆基股份、韦尔股份），最早都是在2019年一季度进入牛市的，毫无疑问是整个半导体行业的绝对龙头领涨股，因此它们在牛市的涨幅最大。

　　5、现在很多行业的第一牛市龙头股，都早已在2019年初进入了牛市，错过了最好的牛市刚刚启动的买点。

　　但一些优质的绝对龙头，它们在完成第一波牛市的上涨后，又经过长达半年以上的高位横盘休整，如果行业前景和业绩表现超过预期，那么，就具备走出第2波牛市行情的可能。

　　比如白酒行业，最早在2016年3月进入牛市，第一波牛市到2018年初结束。但是，随后又在2019年初、2020年4月发起了第2波、第3波的牛市行情。

　　同样的本轮牛市的领涨行业之一的医疗板块，最早进入牛市的爱尔眼科、通策医疗，在2019年完成第一波牛市上涨后，经过几个月的休整，又在2020年4月发起第2波牛市行情。

　　但并不是什么行业都能够走出第二波牛市，而且在经过第一波牛市上涨后，股价已经在高位运行，此时的风险较大，所以要参与第二波牛市行情的操作，需要特别的慎重。

牛市价值股=价值投资选股 力量理念选时。

曾星智，2021年1月12日

市场在变，什么我要跟着变？什么我不能变？