财务尽调的常见风险点和尽调程序（一）

        尽职调查又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。尽职调查包括目标企业的业务、财务和法律方面的调查。财务尽职调查即由财务专业人员针对目标企业与投资有关财务状况的审阅、分析、核查等专业调查。

        一般进行尽职调查都会借助会计师事务所的力量，但对于展开尽职调查公司的财务部门来说，也需要掌握常见的风险点和通常应展开的尽调程序，对事务所出具的尽调报告进行合理的全面判断。

       今天先说针对具体科目的风险点和对应的尽调程序。

        现金及银行存款：

· 存在质押/受限制资金

· 尽调时点期后挪用资金

· 现金余额较大   

· 存在较多现金收付

常用尽调流程：

· 查核贷款合同、对账单、贷款卡、账户清单，与法务尽调人员沟通

· 注意大额银行余额调节项

· 查期后对账单及调节表

· 向对方人员了解收付款流程

· 抽查大额收付资料

应收账款

· 账龄过长、以前年度账款回收问题

· 存在未确认表外收入或提前确认收入

· 存在较多关联方交易

· 存在商业承兑汇票，回收性低

常用尽调流程：

· 向对方人员了解原因，信用期是否过长，坏账准备是否合理计提

· 连续会计期间的计提标准是否保持一贯性

· 与集团内公司对账，分析是否存在实质性商业支持，是否具持续性

· 比较合同及收款和收入确认依据

· 向生产尽调人员了解，注意期后回收

存货      

· 未有按会计准则按时进行费用化

· 存货质量问题，使用率较低

· 其他虚增存货方式

常用尽调流程：

· 查核总账/明细/了解存货性质，了解是否存在关联交易，冲销存货金额

· 查核总账变动表及向生产人员了解

其他应收款   

· 账龄过长、以前年度账款回收问题

· 存在关联方或其他借款

· 其他特殊性质账款，如代垫款

常用尽调流程：

· 向对方人员了解原因，坏账准备是否合理计提

· 连续会计期间的计提标准是否保持一贯性

· 与集团内公司对账，参阅合同，了解回收性，提示制定协议时关注回收性风险

· 查核存在性证据、是否存在较大市价波动及股东挪用资金风险，关联内控流程

长期投资   

· 是否实际持有投资及存在质押

· 投资是否存在亏损

· 投资是否存在其他财务风险，如出售限制、股利分配不均、回购权等   

常用尽调流程：

· 核对章程/合资合同/网上工商登记资料，与法务尽调人员沟通

· 参阅投资单位报表，关注利润及净资产质量

· 参阅章程/合资合同等，与法务尽调人员沟通

在建工程、固定资产、无形资产及土地使用权    

· 是否实际资产拥有者，特许经营方

· 资产存在质押

· 虚增或低估资产成本

· 延误或推前转固定资产时点

· 折旧年限不合理

· 项目完工多时未有运营，关注资产质量

· 土地使用税、房产税问题  

常用尽调流程：

· 查核合同/支持文件、与法务尽调人员共同核对证照

· 向法务尽调人员了解，参阅借款合同

· 参阅明细表性质、政府/公司内部预算、核对支持文件、关注利息资本化问题

· 核对运营使用时点文件，估算折旧影响

· 参考同行业及市场一般年限，估算折旧影响

· 向生产尽调人员了解情况，作出风险提示

· 进行合理性测试

应付账款   

· 存在少计负债/表外负债

· 存在多计负债作避税，控制利润      

· 存在关联方负债

常用尽调流程：

· 查核明细表及支持文件，作出风险提示

· 查核总账及支持文件，关注支付义务

· 关注收入和支出的匹配性

其他应付款   

· 存在高息借款

· 存在特殊性质账款

· 多计或少计预提费用

· 少计五险一金

· 未计提大修成本

常用尽调流程：

· 查核支持文件、关注利率及支付时点

· 查核支持文件、了解性质及是否正确确认

· 根据公司情况估算预提金额

· 合理性测试，风险提示

 应交税金      

· 通过各种方式少计所得税 ，如增加费用、减少收入、虚报资料获取税务优惠等

· 未按变更的新税法缴纳税金

· 税务评级过低   

常用尽调流程：

· 查核支持文件了解税率合理性

· 税金合理性测试

· 查验税务罚款及调查记录，取得回复税务局调查资料，判断税收风险

· 取得连续会计期间税收申报文件，关注连续性。

主营业务收入      

· 虚增收入，提早确认收入、存在大量关联方收入

· 少计收入 ，刻意避税或者转移利润

· 截止性问题

· 无合同/支持文件支撑 

· 重大客户的影响    

常用尽调流程：

· 查核支持文件、与对方人员讨论收入确认时点及关联方交易的持续性

· 获取并查核少计收入清单及支持文件

· 与对方人员及法务尽调人员沟通

· 前十大客户占全体业务占比，流失重大客户的可能性

主营业务成本及管理费用   

· 少计成本 ：虚增利润，存在返点问题

· 多计成本 ：刻意避税、转移利润

· 存在非正常性质费用及关联方费用

· 毛利率异常项目      

常用尽调流程：

· 查核支持文件、与对方人员讨论、比较同行业公司、获取并查阅返点明细表

· 向对方人员了解费用是否可以避免

· 除上述外，向生产尽调人员了解

  营业外收入   

· 少计政府补助 ：刻意避税      

· 政府补助是否与资产挂钩，需递延确认收入

常用尽调流程：

· 是否具有支付或者归还义务  

· 查核支持文件，进行合理性测试

· 查核支付文件

· 政府补助对利润总额的影响，政府补助的持续性

营业外支出   

· 存在各项罚款/诉讼费用  

常用尽调流程：

· 查核近年是否存在罚款/诉讼费用，考虑对财务报表及企业运营影响

财务费用      

· 少计/多计利息支出  

常用尽调流程：

· 合理性测试