世界“黑色星期一”究竟有多黑?
——观察样本:亚太地区与欧美市场
武汉科技大学金融证券研究所所长 董登新教授
笔者按:2500点一线,应该是大盘蓝筹股的价值投资“买入区间”,中国股民不必恐慌。2500点一线卖出大盘蓝筹股,一定是错误的行为。不过,中小板与创业板的“打新”与“炒新”,一定要高度警惕被套风险!
按中国人的说法,8月8日,本应该是一个难得的、吉利的好日子,这一天,会有许多新人结婚、办喜事。然而,2011年8月8日,却再次成为了世界股市的恶梦——又一个“黑色星期一”。
应该说,本次“黑色星期一”是继上周欧美市场“黑色星期四”之后,市场悲观情绪再次蔓延的结果。欧美股市从上周的“黑色星期四”走向本周的“黑色星期一”,其根本原因有两个:一是欧美债务危机及经济疲软;二是技术层面回调的强烈要求。
今年五月,道琼斯指数(DJIA)最高上摸12938点,逼近13000点整数大关,这离2007年大牛市峰值14000点仅一步之遥,与2008年金融危机以来道琼斯指数的最低点6440点(2009年3月)相比,两年多的累计涨幅正好超过100%,即反弹高度翻番。
类似而相反的情形是:A股在金融危机之后的反弹行情中,再次体现了“快牛慢熊”的本色。2008年10月,上证综指创下金融危机后最低点1664点,2009年8月,上证综指实现翻番,创下危机后反弹最高点3478点,上证综指10个月涨幅居然超过100%!这种快牛式的反弹注定是短命的,“快牛”式的反弹必然导致“慢熊”式的调整。
因此,当美股自2009年底稳稳站上1万点时,中国A股开始暴跌;2010年,当美股稳健向上攀上11000点时,中国A股却从1月份的高点3300点附近不断向下滑落,直至7月初的2319点止跌,下半年高点为3186点,然后再次向下调头。这是自2009年下半年以来,中国A股与欧美股市的“反向运动”。
中国股市近两年走弱的根本原因有两个:一是宏观形势异常复杂、异常困难,“高能耗、高污染、资源消耗型”总量扩张的经济增长模式走到了尽头;二是从技术层面上讲,2007年疯牛创造6124点的谎诞,是一种“自杀式疯狂”,它的“报复性”后果就是“慢熊”。其实,2007年6124点的疯狂(2年暴涨500%),对中国股市的伤害是不可估量的。这是我们自酿的一种苦果!
2011年5月,当美股冲向13000点,直逼2007年大牛市峰值14000点时,中国A股却正在为无法站上3000点而痛苦,因为3000点只是2007年大牛市上证综指峰值6124点的一半!为此,运行在半山腰的中国A股曾十分痛苦地两次冲向2600点大关,直至欧美上周“黑色星期四”爆发后,才让中国A股坚定地、连续地刺穿了2600点和2500点两大整数关口。这就是所谓的摧枯拉朽、风卷残云、一片绿色。
尽管美股连续了上周的“黑色星期四”及本周的“黑色星期一”,但道琼斯指数不过刚刚跌破11000点,位于10809点,这与2007年大牛市峰值14000点相比,落差仍不算大,因此,欧美股市未来下跌空间可以测算。
相反,中国A股早已超前调整,大盘支撑的主要力量来自银行股及大盘权重股。糟糕的银行股,虽然负面消息不断,然而其业绩依然坚强,更重要的是,银行股的平均市盈率早已跌穿10倍,而其他大盘权重股的市盈率也大多介于10倍左右,因此,上证综指下跌空间不会太大。不过,深交所的中小板与创业板仍存较大下跌风险,在此特别提醒“打新”及“炒新”的股民,千万不要盲目被套!切记。
一、亚太股市的“黑色星期一”(8月8日)
亚太股市 | 收盘指数 | 涨跌点数 | 日涨跌幅 |
上海B股 | 258.42 | -16.86 | -6.12% |
深圳B股 | 671.69 | -40.11 | -5.64% |
台湾店头 | 114.13 | -5.39 | -4.51% |
深圳A股 | 1166.11 | -53.85 | -4.41% |
海峡中国 | 259.99 | -11.09 | -4.09% |
韩国股市 | 1869.45 | -74.3 | -3.82% |
台湾指数 | 7552.8 | -300.33 | -3.82% |
上海综合 | 2526.82 | -99.61 | -3.79% |
上海A股 | 2646.54 | -103.98 | -3.78% |
新加坡 | 2884 | -110.78 | -3.70% |
沪深300 | 2793.9 | -103.52 | -3.57% |
深证成指 | 11312.6 | -389.14 | -3.33% |
新西兰 | 3092 | -93.45 | -2.93% |
香港国企 | 11113.5 | -321.14 | -2.81% |
澳洲股市 | 4056.7 | -113 | -2.71% |
香港红筹 | 3874.74 | -107.02 | -2.69% |
菲律宾 | 4331.24 | -106.31 | -2.40% |
东证一部 | 782.86 | -18.1 | -2.26% |
日经225 | 9097.56 | -202.32 | -2.18% |
香港恒生 | 20490.6 | -455.57 | -2.17% |
东证二部 | 2144.03 | -47.01 | -2.15% |
JASDAQ | 50.33 | -0.97 | -1.89% |
印尼股市 | 3850.27 | -71.38 | -1.82% |
印度股市 | 16990.2 | -315.69 | -1.82% |
马来西亚 | 1496.99 | -27.44 | -1.80% |
泰国股市 | 1078.19 | -15.19 | -1.39% |
越南股市 | 396.41 | -4.47 | -1.12% |
巴基斯坦 | 7912.63 | 21.11 | 0.27% |
二、美洲股市的“黑色星期一”(8月8日)
美洲股市 | 收盘指数 | 涨跌点数 | 日涨跌幅 |
阿根廷 | 2738.41 | -329.2 | -10.73% |
费城油业 | 213.39 | -23.81 | -10.04% |
罗素2000 | 650.96 | -63.67 | -8.91% |
NYSE金融 | 3940.1 | -380.34 | -8.80% |
NSDQ金融 | 1761.78 | -167.09 | -8.66% |
AMEX能源 | 624.34 | -59.07 | -8.64% |
AMEX石油 | 1050.78 | -98.12 | -8.54% |
NYSE能源 | 11129.12 | -979.74 | -8.09% |
巴西股市 | 48668.3 | -4280.93 | -8.08% |
秘鲁股市 | 18730.6 | -1429.55 | -7.09% |
智利股市 | 3784.65 | -281.45 | -6.92% |
NASDAQ | 2357.69 | -174.72 | -6.90% |
S&P 500 | 1119.46 | -79.92 | -6.66% |
墨西哥 | 31715.8 | -1982.09 | -5.88% |
道琼斯指数 | 10809.8 | -634.76 | -5.55% |
费城半导 | 331.33 | -18.89 | -5.39% |
费城药物 | 171.49 | -8.8 | -4.88% |
哥伦比亚 | 12702.2 | -544.94 | -4.11% |
加拿大 | 11671 | -491.21 | -4.04% |
费城金银 | 192.74 | -3.32 | -1.69% |
DJ贵金属 | 389.63 | -6.31 | -1.59% |
牙买加 | 91016.2 | -125.66 | -0.14% |
委内瑞拉 | 92955.9 | -10.91 | -0.01% |
百慕大 | 1243.69 | 0 | 0.00% |
三、欧洲股市的“黑色星期一”(8月8日)
美洲股市 | 收盘指数 | 涨跌点数 | 日涨跌幅 |
俄罗斯 | 1657.77 | -140.98 | -7.84% |
土耳其 | 52283.5 | -3982.02 | -7.08% |
奧地利 | 2127.98 | -138.37 | -6.11% |
希腊 | 998.24 | -63.76 | -6.00% |
捷克 | 1027.4 | -65 | -5.95% |
挪威 | 317.37 | -18.46 | -5.50% |
德国 | 5923.27 | -312.89 | -5.02% |
瑞典 | 902.08 | -45.71 | -4.82% |
法国 | 3125.19 | -153.37 | -4.68% |
爱尔兰 | 2395.73 | -110.75 | -4.42% |
荷兰 | 283.36 | -12.99 | -4.38% |
卢森堡 | 1155.37 | -52.83 | -4.37% |
芬兰 | 5075.43 | -211.29 | -4.00% |
瑞士 | 4967.99 | -204.07 | -3.95% |
比利時 | 2096.04 | -81.87 | -3.76% |
波兰 | 40535.21 | -1476.12 | -3.51% |
英国 | 5068.95 | -178.04 | -3.39% |
葡萄牙 | 2319.55 | -79.05 | -3.30% |
匈牙利 | 19112.42 | -620.72 | -3.15% |
丹麦 | 363.18 | -11.81 | -3.15% |
南非 | 25180.59 | -813.35 | -3.13% |
意大利 | 16312.54 | -406.32 | -2.43% |
西班牙 | 857.67 | -20.44 | -2.33% |
埃及 | 478.72 | -9.86 | -2.02% |
冰岛 | 600.51 | -10.93 | -1.79% |
约旦 | 2052.36 | -15.91 | -0.77% |
阿联迪拜 | 1473.07 | -11.24 | -0.76% |
阿布扎比 | 2612.8 | 9.58 | 0.37% |
以色列 | 1090.39 | 16.12 | 1.50% |
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