供需失调的儿科医疗服务

前言

儿科是全面研究小儿时期身心发育、保健以及疾病防治的综合医学科学。凡涉及儿童和青少年时期的健康与卫生问题都属于儿科范围。儿科学的任务是不断探索儿科医学理论，在实践的基础降低发病率、死亡率，增强儿童和青少年体质，提高儿童青少年保健和疾病防治水平。儿童主要以系统划分呼吸、消化、循环、神经、血液、肾脏、内分泌、遗传代谢、免疫及新生儿医学等，一家儿童专科医院也相当于一家小综合医院。

儿科诊所则通常以儿童普通门诊和儿童保健服务为主，部分诊所会涵盖特色医疗服务如小儿中医、家庭医生、产后康复、母乳门诊等。不同于口腔、眼科领域，国内儿科诊所起步晚，连锁化程度较低。

继是医美、眼科、口腔后，儿科医疗服务成为资本关注的热点，随着“二孩”政策的放开，儿科医疗服务成为社会办医最活跃的专科之一。

在MIC医疗投资人俱乐部组织的“投脑风暴”20人线上闭门圆桌研讨会中，成员们针对我国儿童医疗服务机构的市场概况、市场格局、未来发展趋势等话题进行了探讨。

儿科医疗服务市场分析

“ 儿童健康领域由于儿童发病频率高，普通疾病居多，公立儿科医生短缺，等待时间过长和服务体验糟糕，家长用户年轻，付费意愿强烈，使得国内儿科医疗领域是比较适合零售化的医疗领域，成为近两年来热门的创业领域。”

“ 投资机构对于儿科的布局仍然是流量式的，把品牌和父母（也就是用户）先圈进来，再去考虑变现这些资源。”

儿童医疗未来需求旺盛

近年来我国人口的年龄分布发生了结构性变化，人口年龄主要分布以20-34岁人口为主，此人群正值婚育最佳年龄。目前儿童人口数处于低谷向上爬上的起步阶段，未来10年将持续增长，到2024年，儿童人口有望达到2.65 亿，占比达到18.3%。

随着2016年全面二胎政策全面放开实施，新生儿数量将在未来几年呈递增态势，根据国家卫计委预测，未来每年将新增新生儿约300~400万人。在全面放开二胎的基础上，预计未来在鼓励生育二胎方面将出台更多新的政策，从而保证二胎政策的实施有效性，此举将有力刺激人口出生率，为儿童医院发展带来更广阔的空间。

我国迎来第四次婴儿潮(万人)

资料来源：WIND，广证恒生

我国0-14岁人口变化走势：(万人)

资料来源：WIND，广证恒生

“ 儿科门急诊量增长迅速，儿童疾病患病率高。”

2017年年末，0-14岁（含不满15周岁）人口达到2.3亿人，占全国总人口的16.8%。2008年到2014年间，儿科门急诊从2.8亿人次增加到了4.9亿人次，其复合增长率为9.8%。随着2015年10月全面二孩政策落地，新生儿数量将在未来几年呈递增态势，儿科门诊量爆棚。2017年儿科门急诊人数约5.42亿人次，儿童医疗服务刚需强劲。

根据2013年卫生部第五次中国卫生调查研究报告显示，5-14岁的儿童两周患病率达到5.3%，0-4岁儿童的两周患病率高达10.6%，比5-14岁儿童整整高了一倍。

我国不同年龄段患者患病情况

资料来源：国家卫计委统计数据，广证恒生

近年来，中国部分区域受雾霾等天气的影响，空气质量明显下降。据世界卫生组织的资料说明, 在全球环境污染引发的各种疾病中，有40%的患病者都是5岁以下儿童。随着水土污染、空气污染，儿童就诊有上升趋势。

儿童医疗供给严重不足

目前，我国提供儿童医疗服务的医疗机构主要是公立医院（综合医院儿科、专科医院、妇幼保健院）、民营医院（主要是专科医院）和新兴儿科诊所，不同的儿童医疗机构具有明显差异化的定位和特点。

“ 我国儿科医生严重短缺，且流失严重。”

截止到2017年，中国儿科执业(助理)医师数达到15.4万名，每千名儿童执业(助理)医师达到0.63名，低于美国平均每千名儿童拥有1.46位儿科医师的比例，儿科执业医师存在较大缺口。

参照美国儿童医师人均比例，中国儿科医师的缺口至少为20万。儿科医生短缺的问题由来已久，从1999年到2015年，我国儿科医生在15年间仅增加了约5000人。

根据《中国儿科资源现状白皮书》数据显示，2011-2014年，中国儿科医师流失人数为14310人，占比为10.7％。其中，35岁以下医师的流失率为14.6％，这个年龄段是儿科医生的主力军，却是流失率最高的年龄段。

“ 我国儿童医疗服务体系仍然以公立儿童医院为主。”

根据《2017年中国卫生和计划生育统计年鉴》数据显示，我国儿童医院有117家，其中非公立儿童医院49家，还是公立医院占据主导地位。儿童医院集中分布在东南沿海经济发达地区，而西部地区等经济欠发达地区儿科医疗服务资源严重紧缺。2016年综合医院儿科诊疗人次达到近2.2亿次，专科医院（公民营均包括，以公立医院为主）入院人次2016年达178.04万人次，诊疗人次呈缓慢上升趋势。

“ 我国社会化办医政策的发展经历了30多年，相关监管、监督机制也逐步趋于成熟，为儿科民营医疗服务机构的发展打下了良好的基础。

社会资本办儿童医院有望获政策支持。”

政策加持推动儿童医疗机构发展

2016年3月22日中央全面深化改革领导小组第二十二次会议审议通过了《关于加强儿童医疗卫生服务改革与发展的意见》。该意见支出要加强儿童医疗卫生服务改革与发展，要紧紧围绕加强儿科医务人员培养和队伍建设、完善儿童医疗卫 生服务体系、推进儿童医疗卫生服务领域改革、防治结合提高服务质量等关键问题，系统设计改革路径，切实缓解儿童医疗服务资源短缺问题。要落实政府责任，加强组织领导，密切协作配合，完善配套措施。

医院儿科建设受重视，儿童专科医院迎发展，综合医院儿科建设有望加强，基层儿科资源增加。儿科区域联体模式及区域儿科协调加强，社区儿科发展有望加快。儿科学科建设及人才培养体系建设或得以加强，儿科继续教育培训补贴力度有望加强。

中国儿科医疗市场

2010年至2014年，中国儿科医疗市场的总收益由416亿元增至716亿元，复合增速达14.6%，预计到2020年将增加到1840亿元。根据弗若斯特沙利文的资料显示，北京儿科医疗市场总收益由2010年的33亿元增至2015年的72亿元，复合增速达17%，预计到2020年将增加到168亿元。

私立儿科医疗市场中中高端分部的增长尤为强劲。2010年至2014年，中国私立儿科医疗市场中高端分部年复合增速为20.5%，而同期低端分部的复合年增长率則为15.3%。预计2014年至2020年，中国私立儿科医疗市场中高端分部及低端分部的年增长率将达到24.2%及16.4%。

按分部划分的中国私立儿科医疗市场历史及预测收益明细

资料来源：新世纪医疗招股书

民营儿科连锁机构的市场格局

“ 与眼科、口腔诊所等高度标准化、高度依赖器械的医疗服务机构不同，儿科连锁诊所是一种重服务质量的业态。

相较于口腔、眼科等领域，国内儿科诊所起步晚，还处于用户习惯培养及商业模式的探索中。

目前，很多儿科的门诊设在高端的购物中心，主要是服务于高端人群，这部分人群对于自费或者高端商业医保不敏感，其医生多来源于儿研所等公立医疗机构，他们并没有能力培养自己的医生资源。

民营机构还是要围绕已有的公立大三甲，围绕儿童医院、儿研所做布局，但这种模式很难复制。”

目前儿科医疗服务主要包括以下几类：新型儿科专科连锁诊所（睿宝儿科等）；互联网医疗公司布局线下连锁门诊（妈咪知道等）；知名儿科医生落地线下门诊提供儿科诊疗服务（崔玉涛的育学园等）。

“ 新型儿科专科连锁诊所普遍就医便捷、环境温馨，定位以中高端为主。”

新型儿科专科连锁诊所

这类诊所的特点是就医环境和服务媲美高端私立诊所，但收费相对较低，人均次费用500-800元。诊所客户群定位于有一定支付能力并且关注医疗服务品质的中产家庭，常开设在居住人口密集的社区。服务基本以线下服务为主，规模小、布点快，以睿宝儿科、唯儿诺儿科等为代表。

唯儿诺儿科于2014年在上海成立，是一家美式医疗机构，致力于将美国先进的医学及经营理念引进到国内，为0-18岁儿童提供高品质的疾病诊断，个性化治疗以及保健服务。通过多年国际化行医经验，将美式私家医疗理念带入中国，遵循循证医学，提倡不过度治疗的预防保健理念。

医疗团队均来自美国以及国内四大儿科医院、三甲医院资深儿科医生，让美式私家医疗可以因地制宜，更加适合国内家庭。在儿科资源稀缺的当下，能够持续吸引优秀医生的加入以及做好内部人才培养也是唯儿诺快速成长的重要原因之一。

唯儿诺同时运用了线上管理手段，其独立开发的会员系统，给每一位儿童建立个人档案，其中包括儿童的健康数据、家庭成员的病史、生活习性等，与孩子和家长间建立一种长期的、互相信任的、关怀的医患关系。

睿宝儿科是一家定位于中高端的儿科诊所，2014年年底成立于上海。睿宝儿科专业从事儿童保健服务，为0-14岁的孩子提供高品质的健康管理与医疗服务，引进国际化医疗经验的团队，把国际医疗服务的管理运营历年植入上海本地的私立医疗服务体系。

诊所采用线下门诊与信息化结合的服务模式，以线下诊所切入配合线上APP工具，实现预约、病历、支付、轻问诊等服务，整体还是以线下门店为重。

2018年9月公司宣布完成新一轮总额近4亿元的多数股权并购计划，此次引入的是控股股东北京金融街投资。此次并购将加速项目资源整合，继续帮助睿宝儿科在北京、上海及更多区域的市场开拓以及线上业务的发展，实现儿科服务O2O线上线下的整合服务体系。6家门店。

互联网医疗公司布局线下连锁门诊

一些互联网医疗公司或者大健康垂直领域的互联网医疗平台从线上服务转到线下服务。如妈咪知道、丁香园等互联网医疗平台开始开设线下诊所。这类诊所的特点是利用互联网优势自己开发线下诊疗系统，与线上平台系统形成整体，强调线上线下服务体验融合，形成闭环。

妈咪知道成立于2014年，最开始是为母婴及儿童提供全天候、线上线下一体化的母婴健康咨询服务，至今已累计服务超过660万中产家庭，日均问诊量20000多例。妈咪知道提供“线上APP+线下诊所”的一站式服务，以线上运营和SaaS切入再建线下诊所，服务中存在大量轻问诊和科普，实现线上线下联动结合，打破传统的服务局限，在“互联网+”时代，全面实现便捷、高效、专业且人性化服务。

知名儿科医生落地线下门诊提供儿科诊疗服务

一些知名儿科医生在线上通过微博和微信科普文等积累大量粉丝，成为有影响力的大V，而后落地线下门诊提供儿科诊疗服务。这类公司的路径基本上是线上积累的粉丝和品牌影响力已经为线下落地做好了铺垫，线上流量能比较有效的转化到线下来。典型代表有崔玉涛的育学园、欧茜医生的知贝儿科等。

育学园儿科诊所：崔玉涛是一位被粉丝们称呼为“崔神”的儿科医生，在离开北京儿童医院之后，曾任北京和睦家医院儿科主任，后来创建了崔玉涛育学园儿科诊所，旨在打造“医疗+互联网“的诊疗模式。育学园APP经过2年的培育已经累积了超过600多万名用户，并实现了线上商业模式，为线下诊所打好了市场基础。

崔玉涛育学园儿科诊所以儿童保健为中心，同时在线上做科普和育儿理念宣传聚拢用户，通过更好地健康管理让孩子尽量少生病，即使生病了也会因为正确科学的健康理念，做出正确的应对。

儿科诊所投资分析

“儿科连锁诊所是可行的，如果叠加儿童眼科，纯算经济账，获客往往不来自于眼科本身或者儿童眼科，而在成本角度，房租、设备很多专科是通用的，也具备可行性。而考虑到具体的运营，主要取决于目标客户的需求，如果更追求医疗品质，要着重考察医师水准；如果更追求服务体验，就着重考察服务流程和服务质量。”

“ 儿童诊所的经营方面确实有压力。比如上海，其主要定位于高端人群，所以所有投资人比较重视诊所在一线拓展，因为放在其他的二线城市的话，消费力跟不上。”

未来要布局做儿童诊所的机会主要来源于以下几个方面：

第一，儿科在公立医院并不太受重视，因此民营医疗机构有机会。

第二，儿科纳入医保的部分非常少的，目前还是主要以自费项目为主，为商保的介入提供了机会，虽然现在我国健康险发展还不好，儿童险的发展更差，但未来趋势总是向好的。

第三，儿科加入具有附加值的健康管理，投入一定的精力、经费，打好儿童健康的基础是很有必要的。

“ 公立医院里儿科不受重视，关键在于支付的限制。儿科领域医药、器械比较少，定价也比较低。儿童没什么大手术，大手术一般医生也不敢做，医疗风险很大，就只能把服务价格定高，但高的服务价格就脱离了公立医院的定价体系，因此儿科只能走中高端路线。但中高端医疗除了少数精英阶层有支付能力，大多还要依靠商业保险，而商保在国内渗透率比较低，中高端医疗还未发展起来。”

如果简单地主打儿内科和入门级的儿童保健服务，诊所将会生存的异常艰辛。以早产儿和出生缺陷新生儿为目标客户的方向、以儿童早期发展（Early Child Develop）为代表的专业儿童保健方向、专注于细分病种等对于新进入者来说或许是不错的选择。

另外，儿科诊所可向中高端市场发展。儿科医疗市场低端部分通常利润率较低，因此未来儿科医疗服务将加速向中高端部分集中发展。

儿科还可扩张至妇产科医疗市场。儿科、产科及妇科本质上相互补充且具有协同效应，此乃由于新生儿很可能出现儿科状况而其母亲亦可能有妇科需求。由于儿科在医学上通常更为复杂，大多数妇产科专科医院尚不能提供新生儿基本医疗服务以外的服务，因而为儿科医疗机构提供者留下了庞大的市场空间。

参考资料

[1]广证恒生.(2016).儿童医疗服务专题报告

[2]广证恒生.(2016).医疗行业儿童大健康投资分析报告：第四次婴儿潮叠加二胎元年引爆儿童大健康市场

[3]中信证券.(2016).孩童消费产业专题报告之医疗篇

[4]民生证券.(2017).市场空间广阔，政策利好迎来新机遇，儿童用药行业深度报告

[5]光大证券.(2018).母婴行业跨市场深度报告：二胎潮动，红利汇涌

[6]探针资本.(2018).民营儿科医疗服务行业研究

[7]安信证券.(2019).儿科药，小药丸大市场，未来或将重磅频出，群星璀璨

[8]和美医疗.(2019).2019H1报告

[9]新世纪医疗.(2018).年报

[10]新世纪医疗.(2019).2019H1报告

[11]新世纪医疗.(2016).招股书

撰 | 赵   盼

编 | 王颖雷

审 | 王文泊