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口腔医疗服务行业“增收不增利”窘境难调

虽然口腔服务机构数量连年上涨,但口腔医疗服务企业却连年亏损,如高端民营口腔医疗服务商瑞尔集团2019年至2021年一季度,营收依次为10.8、11、15.15亿元,但亏损却急剧上涨,对应为3.04、3.26、5.98亿元,仅2021年一个季度的亏损就几近前两年总亏损之和。

近年来随着人口老龄化和人均收入数额的提高,国内口腔医疗行业稳定增长,从2012年的415亿元迅速扩张至19年的1035亿元(同比18年涨幅7.81%),2020年病毒疫情下,口腔行业仍有约8%的增长,规模超过1100亿元。12年以来国内专业口腔医院数量逐年上涨,其中公立医院数量保持稳定,2018年对应为162家,而民营医院数量多达624家,占比口腔医院数量的79.39%,2019年更增至723家(同比18年涨幅打15.87%)。

根据《2020中国口腔医疗行业报告》,正畸、种植牙属于国内增速和规模最大的口腔消费,2020年对应市场规模分别为276和240亿元(合计占比达2020年口腔消费市场规模的46.9%)。虽然正畸、种植牙单价动辄过万,但国内的渗透率依旧较低,以2020年人口数据测算,国内种植牙时长潜在存量需求达4000万颗,但2019年的种植牙颗数增至311.95万颗,虽然2011-19年复合增长率高达48.21%,但市场渗透率不及7.8%。

其次,国内口腔患者规模超6亿人,发病率约50%,但就诊率不及5%,多数患者选择拔牙、补牙等资费较低、重复性不高的治疗服务,《2020中国口腔医疗行业报告》显示2020年人均口腔消费支出为136元。口腔医疗服务中近八成的为民营机构,而民营公立医院就诊量严重失衡,民营医院就诊量仅有公立医院的20%,就诊量低、人均诊费少变相地增加了民营口腔医疗机构的运营压力,再加上2020年病毒疫情导致资金周转回流艰难,不超民营医院经营环境严重恶化。

口腔器械领域中,部分大型治疗设备售价昂贵,但市场占比高达51.7%,义齿、种植牙及各类材料占比36.07%,而由于技术落后工艺较差的缘故,国内植牙市场严重依赖进口,进口种植牙系统及相关配件占据国内市场的90%以上。再有,虽然国内牙科毕业生人数年复合增长率约10.8%,但注册牙医数量仍远低于市场上口腔医疗服务机构需求(2018年国内每百万人牙医数量156人远逊于发达国家的对应500-1000人),而牙医的供不应求造就了牙医的高薪,人力成本上涨。 再者,国内除了拔牙、补牙等基础治疗外,口腔科大部分医疗服务并未纳入医保,根据2019年国内口腔服务规模约1035亿元,其中商保和政府医保占比仅为2%,所以市场潜力巨大但民众的就诊意愿却持续低迷。对于口腔医疗机构而言,一方面是就诊患者数量稀少,人均花费低,另一方面则是人力、器械耗材成本占比居高不下,再加上病毒疫情导致的资金流通停滞,所以利润急剧下降。公立医院尚可凭借政府“补贴”勉强度日,而民营口腔医疗机构虽然数量较多,但规模较小,抗压能力薄弱,随着民营口腔医院数量的增加行业内竞争愈加激烈,“增收不增利”的怪相更加频繁。

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