阿里巴巴
作者：iot101君
物联网智库 整理发布
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------ 【导读】 ------
财报能说明问题，但不能说明全部问题。BAT还未解体，800亿刀和4000亿刀之间，也许能靠物联网实现飞跃。
最近，BATJ的Q2财报纷纷公布。对于不同行业的观察者而言，不同角度看到不同对比结果。因此，今天iot101君也想借互联网发展的阶段视角（PC端互联网时代、移动互联网时代、万物互联时代），对比来看四家互联网巨头Q2业绩的驱动内核、主要构成和未来的增长潜力。
先来看BATJ 2017 Q2财报概况一览：市值、营收、净利润及同比增长。
腾讯在2017年Q2总收入566.06亿元，比去年同期增长59%；净利润182.54亿元，比去年同期增长68%；净利润率由去年同期的30%增长至32%。
阿里巴巴在2017年Q2收入为人民币 501.84 亿元，同比增长 56%；年度活跃消费者达到 4.66 亿，约为中国总人口的三分之一；移动月度活跃用户更高达 5.29 亿，环比增长 2200 万；阿里云付费用户超过100万。
百度第二季度总营收为人民币208.74亿元（约合30.79亿美元），同比增长14.3%；净利润为人民币44.15亿元（约合6.51亿美元），较上年同期增长82.9%。
京东Q2营收932亿元（连流水都计入营收的京东，营收数字看看就好），同比增长43.6%，净利润-3.8亿元。
四家营收横向对比+同比增长纵向对比一览图：
四家净利润横向对比+同比增长纵向对比一览图：
市值方面，AT双双携手突破4000亿美元大关，迈进新阶段，并不断被外界解读为大洗牌，与B划清界限，开创AT时代。而百度...市值只有近800亿，京东市值近600亿，单从市值来看，百度无疑已经掉入与京东、网易为伍的第二梯队。然而…一味地看钱看脸落井下石并不能更接近真相，如同巅峰时期齐头并进的BAT直至今天的BATJ一样，从潜力看趋势似乎更有意义，因此本文解读的重点仍是BAT。
直面未来，BAT还是BAT！
商业如人生，重要的不是所站的位置,而是所朝的方向。那么对于BAT来讲，其所站的位置和所朝的方向分别是什么？如何一较高下？不妨来挖一挖四家收入构成。
众所周知，第四次科技革命是万物互联的历史使命，物联网时代没有行业不转型，没有公司不（被）颠覆。走在互联网上一个浪潮之巅的BAT，自然比别人更早懂得这个道理。因此，如果不想被颠覆，主动求变是唯一的选择。
若能顺应物联网大潮，摸索到新的规律并在某一领域创造新型模式甚至定义规则，那就相当于抢占了物联网时代一大分支的先机。事实上，BAT J们也是这样做的。他们忙不迭的判风口、抢流量、去标签、贴标签，好不热闹。从上帝视角来看，可以说物联网这只鲶鱼搅动了原本安静的BAT格局，引发新一轮争夺与竞逐。
阿里巴巴
都知道物联网体量指数级膨胀，市场潜力巨大，那么如此大一块蛋糕该如何下手切入？找准角度、理清逻辑十分重要。
阿里以电商起家，然而外界（包括阿里自己）十分清晰地认识到电商就像手机一样，无论是用户量还是服务类别，已经成熟至饱和期，天花板抬头就见。因此，虽然时至今日电商仍是阿里帝国营收的重头，但其实早被“打入冷宫”。早在几年前马云就开始对外发声“去标签化”：阿里巴巴不是一家电商公司！
（额...你丫不是电商万千剁手党能饶过你么？！）
不是电商的阿里到底是什么呢？马云没有给出坚定的回答，却一直在用实际行动探索，它一直侧重的方向包括大数据、云计算、移动支付，而近年来，新零售和AI成为重点发力方向。同时也不放弃娱乐、O2O、影视业务等多边探索，但整体看来，物联网早已成为阿里转型方向的重中之重！
早些年，大数据和云计算的未来趋势是业内共识。因此阿里巴巴在网络基础设施服务层面投入巨大，数据中心和IaaS层云服务的建设为其后期的持续转型奠定了坚实的基础。
另一个逻辑是，任何公司的转型都是基于自身的传统业务+未来趋势相结合。因此，占据了中国甚至全球电商领军者的阿里巴巴，敏锐地抓住了新零售这一细分行业的转型风口，笃定方向开始了大手笔的投资布局和亲力亲为。
新零售是传统行业被物联网洗礼从而带来变革的典型，它融合了线上技术与线下场景，并且无论是传统零售从业者还是物联网从业者均认为其潜力巨大。因此，阿里巴巴甚至早于亚马逊就开始向线下布局，如收购联华、三江购物等线下超市。除了收购外，阿里还向扎根于实体零售的项目投资了一笔未披露金额但肯定小不了的资金。看来，马云的一句“纯电商将死”的言论并非故作惊人。
此外，今年大热的AI领域（其实已经持续好几年大热了，不算元年）也少不了阿里的身影。在阿里巴巴提出构建世界第五大经济体“NASA”雄心计划中，人工智能占据了相当重要的位置。不仅战略先行，随后阿里云人工智能ET在医学领域实现重要突破，夺肺结节诊断世界冠军。
基于上述多层物联网布局，可以窥见阿里巴巴在新技术面前积极的拥抱姿态和前瞻眼光。落到财报层面，不难预料，这些相对“烧钱”的物联网布局将在不久的未来厚积薄发、后劲十足，为阿里财报贡献不俗的营收占比。
百度
百度目前在科技圈的处境可谓“如临深渊如履薄冰”，说它到了一个新的历史低谷一点也不过分。加之最近屋漏偏逢连夜雨又有新的绯闻缠身，落井下石的凄凉场景在科技圈屡见不鲜。
幸好，这个时候Q2的财报给了百度一剂适时的强心针。虽然市值、营收、净利润这些数字比起AT来差距不小，但纵向来看，净利润同比增长82.9%的亮眼成绩，已经毫无疑问传达出一个讯息：百度的有机生态，回暖只是时间问题。
当人们纷纷急于踢掉B而为AT找新的队友时，iot101想说，此时下结论未免还为时过早。至少，从实质来看，600亿美元的京东还不如800亿美元的百度，并且从长期趋势来看，百度的前景也不落于京东。
百度的信息生态基于庞大的日活量，这些真实的用户大数据反哺了云服务和人工智能生态的建设。
明眼人一眼就能看出来，经历了风雨飘摇的百度现在已经all in AI。当然，这也是基于传统优势+未来预判得出的合理结论。百度在人工智能的积累均在AT之上，无论是起跑还是持续突破，百度始终没有丢掉人工智能这张王牌。而且，百度对于人工智能的研发投入十分巨大，过去几年烧了200个亿不止。这一点，稳坐全球之首。
从Q2的收入构成来看，其转型的意味也非常明显。虽然传统的搜索引擎业务仍占大比例，但百度积极发展智慧银行、人工智能的脚步也未停下。而作为长期深耕的大数据、云计算等物联网基础建设，也与其AI的持续发展一脉相承。
陆奇加盟后的百度人工智能进行了发展蜕变，尤其在自动驾驶分支上突破明显。Apollo全球首个开放的无人驾驶平台的推出及后续更新为其生态建设贡献了主力。此外，百度还主导建立了人工智能国家队“百度大脑”，以及牵头成立了深度学习国家工程实验室。在计算性能和数据库建设之后，语音识别这一大热领域也成为百度大脑重点攻克的领地。除了“独善其身”之外，一系列收购和投资虽与AT体量没法比，但也表明百度在AI的坚定信心。
从这个角度来看，百度这张王牌的建设或在不被关注的地方，而明处的财报虽然不那么漂亮，但判死刑还为时过早。因为，人工智能的巨大核能不应被草草低估。
人工智能近年来无论是技术还是应用都实现了层层突破，完成了一次次质的飞跃，并引发科技圈对AI本质的认识，对其商业价值、伦理归属的探究。商业价值方面，人工智能不仅在诸多领域取代人类工作、创造更高效价值，同时也催生新的工作岗位。它与物联网的结合堪称天作之合，它在各行各业的应用中都将极大地释放数据价值，启迪传统业态，打通变革命脉。
不可否认，百度的掉队是从移动互联网时代就开始，彼时它在各个领域不断尝试，但换来的结果却是四处碰壁。But！！物联网+人工智能的巨大机遇与巨大变数面前，谁说潜心修炼内功的百度已经完全掉队、翻盘无望了呢？
腾讯
哎，没有对比就没有伤害呀。收入构成实在太单一了，当百度和阿里都在积极拥抱物联网的时候，腾讯还在消费它那取之不尽用之不竭的人口基数红利。当然，不能说腾讯短见，毕竟腾讯在云服务和人工智能两方面也有长久布局，然而...都抵不上一瓶王者农药喝着痛快...
腾讯的业务共有增值服务、网络广告和其他业务三大类。
其中，Q2增值服务收入同比增长43%达到368.04亿元，主要反映在三个方面：智能手机游戏、个人计算机客户端游戏以及社交网络。其中智能手机游戏收入同比增长54%达到148亿元，首次超过个人计算机客户端游戏收入；个人计算机客户端游戏收入同比增长29%达到136亿元；社交网络收入增长51%达到129.43亿元，主要表现在直播、视频及音乐等数字内容服务与虚拟道具销售的收入增长上。
其他业务方面的收入为96.54亿元，有177%的同比增长率，这主要是移动支付、云服务增长的推动，这关系到物联网新一轮的竞争力。
腾讯云服务基础设施的建设不断拓新，抢占各地政务云建设的先机。结合人工智能的大热，腾讯云推出小微智能云开放平台。此外，腾讯的AI建设也取到了不错的成就，语音识别、机器视觉、在围棋人工智能、人脸识别及医学影像等多个领域，腾讯加大投入。
综上，BAT可能还是那个BAT。
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