数字人民币会冲击影响微信支付宝吗？

10月25日，在中国金融四十人论坛（CF40）联合各组委会成员机构召开的第二届外滩金融峰会上，央行数字货币研究所所长穆长春就数字人民币进行了全面回应和解读。

穆长春称，微信支付、支付宝和数字人民币不在同一维度上，微信支付和支付宝是金融基础设施，是“钱包”，而数字人民币是支付工具，是“钱包”的内容。

他表示，电子支付场景下，微信支付和支付宝的“钱包”里装的是商业银行存款货币，数字人民币发行后，大家仍可用微信支付、支付宝进行支付 ，只不过“钱包”里装的内容增加了央行货币;同时，腾讯和蚂蚁各自的商业银行（即微众银行和网商银行）也属于运营机构，所以和数字人民币并不存在竞争关系。

不存在竞争关系不代表没有影响，那么数字人民币会对支付宝微信等会产生怎样的影响？

对此，「看懂经济」邀请了几名看懂App专家对此话题进行了深度解读。

王娟

经合组织BEPAB专家

穆所长的形容非常形象，央行数字货币与支付宝、微信支付如同钱和钱包，一个造钱铸币，一个流通支付。但是不可忽视，一是数字化的钱从诞生起就为了支付，不一定需要进了钱包再出来，从这个角度，央行数字货币一定是正面冲击微信支付和支付宝。二是数字化的钱已经淘汰了传统的钱包，数字化的钱包是一种新形态。

传统的钱包是有限度的，不能无限量的塞钱进去。以前，人们会把钱包放不下的钱放在家里放进存折，但是数字化钱包没有这个问题，钱包可以不断增加数字货币的各种形态。钱聚集多了，数字化的钱包就成为一个个像银行一样的财富体，我们看到蚂蚁金服、京东金融虽然看似隔离于平台支付，实际上等都在支付数据和资金的支撑下不断壮大。

特别的是，这种“银行”和钱包是非银行账户下的资金池，形成货币创造的能力，对央行来说，造成监管新维度。

徐阳洋

迪普思数字经济研究所首席经济学家

从功能上来看，数字货币相当于人民币，微信、支付宝等第三方支付是储存货币的“钱包”，二者不存在竞争关系。

数字货币在今后相当长一段时间内是和纸币是同时流通的， 数字货币账户里的金额相当于一张张钞票，用户使用该账户资金时相当于使用钞票，但是使用效率高于纸币，也不需要收取手续费，而第三方支付账户里的金额是一个记账的账户，该账户里的金额对应的钞票是存在银行里，用户使用第三方支付工具进行支付时一方面要通过清算机构进行清算，这就需要收取手续费.

另外一方面需要关联到银行卡账户里面的资金，从这个角度来看，数字货币会挤占第三方支付账户里的一部分资金，也会分流第三方支付一部分用户。此外，第三方支付利用流量进行变现的业务也会受到一定程度的影响。

王晓韡

支付专家

我个人的观点是在一段时间内不会产生影响，主要原因如下：

 一、目前央行主推的数字货币主要是针对于M0（也就是现金），而支付宝和微信中的余额主要是M1与M2，所以两者的定位并不相同，上述从范行长和穆所长的讲话中已经看到了。数字货币和支付宝与微信是相互补充的关系。 

二、支付宝与微信已经覆盖了国内的大多数支付场景。其中，典型的包括支付宝的淘宝与微信的微信红包，上述场景在一段时间内其他的机构很难取代相关场景的应用。 

三、目前央行已经实现了对于第三方支付机构的监管，第三方支付机构在国内支付体系中发挥着重要的作用，因此央行没有必要对于支付宝和微信所涉及的业务进行直接干预，否则容易造成资源浪费。

马超

金融科技专家，阿里云MVP

央行数字货币是双层运营的，由商业银行交纳100%保证金，兑换出数字货币的额度，再由商业银行向用户发行。央行发行的数字货币只是钱包里的内容，不过商业银行运营的就是钱包了，穆所长站在央行角度说的肯定没错，但是要说数字货币不会对微信支付宝产生冲击，恐怕也不太可能。 

由于央行数字货币是匿名的，因此在典当，拍卖，奢侈品等行业当中，其火爆程度肯定会盖过严格实名的三方支付产品。不过从我目前了解到的情况看，数字货币的响应速度等用户体验指标还有待提升，因此未来花落谁家尚待观察。

王震 

北京看懂研究院高级研究员

国家一定会大规模推广数字货币，商户端的打通推广肯定没问题。但问题在于支付方式的选择是消费者决定，不是商户决定，商户只提供支付支持。 

而消费者支付选择是有懒人经济逻辑的，看过去数字支付的发展，最早支付宝份额绝对领先，但19年两者份额基本拉平，支付笔数上微信更是达到15.8亿笔/天，远高于支付宝6亿笔/天。蚂蚁的朋友分享的主要原因是支付宝比微信“慢一秒”，这一秒指的是普通人每天打开微信频次20-30次，支付宝打开频次2-3次。而银行支付app比支付宝还要靠后，几乎没有使用频次和份额。消费者的支付app手段基本上限就是两个，第三个就没有流量。

数字货币目前试点的app，如果是苏州那种银行做的，基本就跟银行app一样。如果是央行出的，只能满足转账和支付功能，app受限于央行业务范畴，要了解央行不可能涉足商业银行业务。因此不可能开设花呗，购买基金，理财，生活缴费，买保险等业务功能。而如果交给第三方做，谁能承担又是个问题。 

所以数字货币app目前看社交属性替代不了微信，功能属性替代不了支付宝，只能排在第三名的消费者支付手段，推出稳定，消费者过了尝鲜热度以后，流量频次可能会慢慢降到很低，只用于满足数字货币特殊需求（除非强制关停微信和支付宝，目前看概率很小）。

程宇

北京看懂研究院高级研究员

数字货币只是货币发行的形式，那么在人类历史上，货币的发行形式有贝壳，金属货币，纸币等形式。他们只是货币的形式不同，而不管什么样的货币都包含有一定的资产价值。现在的数字货币也只是货币发行的形式，从有形的形式变成了相对无形的数字形式，但货币背后必须包含有特定资产价值，这个基本原则是没有发生变化的。 

支付宝和微信只不过是货币的数字化支付形式。它所支付的可以是存在商业银行当中的各种形式的货币，包括硬币，纸币，数字货币。所以数字货币是货币本身的数字化形式。而支付宝微信是货币在数字化条件下的支付形式。

两者是不同的概念。至于数字货币对支付宝和微信的影响。只不过是这两者在支付的货币类型上，多了一种选择。这就相当于我们原来只有纸币的钱包里，多了几块硬币。仅此而已。

周锡冰 

华为研究专家、《华为国际化》作者

从短期来看，数字人民币无法冲击微信、支付宝等第三方支付手段，但是从长远来看，影响还是颠覆性的。原因如下：

第一，在目前，数字货币作为一个新生事物，关键的是，需要用户接受并认可。而微信、支付宝等第三方支付手段是基于实体银行存款背书基础上的，在经过大量的推广和普及后，用户的接受度、忠诚度，以及作为民营企业自身的灵活性等，目前拥有绝对的竞争优势，在短期内，数字货币无法匹敌。

第二，数字货币在未来发力，也需要银行等机构大力推广，一是要用户认可并接受。二是数字货币自身的便捷性和安全性。三是与用户日常生活的关联性。四是数字货币与企业经营的关联性，提升其结合度和黏性。

第三，从长远来看，数字货币是未来支付的一种重要支付方式，这符合技术发展的趋势。在当前，由于数字货币在国家主权、美元霸权等诸多因素下，数字货币国际化的可能性相对较小，因此，其前路依旧慢慢。但是，当数字货币突破临界点之后，数字货币就开始夺路狂奔，作为传统支付手段的微信、支付宝等第三方支付手段，也就拉入其中，此刻，数字货币也会称为微信、支付宝等第三方支付手段的一种，这样多元的支付方式在未来会逐渐普及。

一是区块链等技术的完善和普及。二是量子通讯技术的突破，尤其是量子密码技术解决了相关的安全问题，这会加速数字货币在市场上的推广和应用。

苏筱芮

麻袋研究院高级研究员

第三方支付已死的断言为时尚早。第三方支付可参与数字人民币流通有何意义？数字人民币与微信、支付宝不存在竞争关系吗？

此前，市场有观点认为，数字人民币的推广，将使得第三方支付机构退出历史舞台，理由是数字人民币带有国家意志，推行起来极为高效又免费，而第三方支付手段拥有各种手续费等问题。

如何理解穆所长的发言？实际上，以微信、支付宝为首的第三方支付，更多的发挥的是数字人民币相关的流通服务功能，贡献的是“钱包”这样的生态 。我不禁联想到此前央行推动支付条码“互联互通”项目之际，市场一片看衰之声，“聚合已死”论此起彼伏，然而时至今日，聚合不但没死，还活得生龙活虎，甚至引发流量巨头介入 同样的逻辑，断言第三方支付已死，是不是为时尚早？毕竟数字人民币只是M0替代，没有系统化的钱包生态，更没有相关的增值服务。

娄飞鹏

中国邮政储蓄银行研究员

数字人民币和第三方支付分属不同层面。数字人民币是货币形态，与银行账户是松耦合关系；第三方支付是支付方式，与银行账户是紧耦合关系。目前来看，数字人民币是要替代流通中的现金，也就是M0，其推出后改变的是货币形态，而并没有改变支付方式或者支付渠道，确实与第三方支付没有直接的竞争关系，也不会冲击第三方支付。

桂浩明

申万研究所首席市场专家

数字人民币是以电子符号形式表达的现金，用电子货币支付，相对于用现金支付。其特点是不存在伪钞，不会丢失，且在无网络的情况下也能够使用，并且可以全程跟踪。不过，因为不记利息，也不能用于购买黄金与外汇，因此与移动支付相比，相对于用户，并没有太大的优势，所以也不会取代微信支付和支付宝。

孙兆东

经济学者、《世界的人民币》作者

数字人民币是钱，“宝宝们”是钱包和第三方支付，钱和钱包不是竞争关系，但第二方支付与第三方支付有竞争，要看谁更具有技术和客户及市场优势了。总之，数字人民币将带来新格局的改变，无论是谁，机遇与挑战并存，要抓紧学习，努力适应

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