Tom Williams (1929 - 2016) 是TradeGuider Systems Software（前身为 Genie 软件）的创始人，也是Volume Spread analysis方法的发起人——他也是非常成功的辛迪加交易员，在 Beverly Hills 工作期间被介绍为日间交易。精英贸易集团的老板。这些贸易集团向汤姆透露了他们成功的战略。他赢得了他们的信任和信心，并很快成为他们组织中的一员。
汤姆开始手绘资金池用来进行投机攻击的图表，在这样做的同时，他认识到价格变动、交易量和收盘价之间的关系。辛迪加决定是时候让 Tom 参加 Wyckoff 图表阅读课程，以便他了解并最终牢牢掌握市场上正在发生的事情，尤其是在他绘制这些图表时。汤姆意识到，如果您知道如何正确阅读它们，那么所有的交易线索都在图表中。
威廉姆斯在 40 岁时从专业交易部门退休，在此期间从事了许多商业活动。汤姆也继续交易，但他被他从辛迪加那里学到的所有知识所消耗，而它的交易员回到了美国。Tom 的真正抱负是帮助交易者以更明智的方式进行操作，这个想法构成了他的软件开发公司 Genie Software Ltd 的基础。他希望将Wyckoff 方法和他从该课程中获得的知识计算机化，以产生自动交易不必依赖人工干预的信号。Tom 进一步发展了 Wyckoff 的方法，以创建他自己更有效的方法 -交易量价差分析- 通常被称为“Wyckoff on Steroids”！
Tom 多年来一直在完善这一旗舰产品VSA（TradeGuider 的前身）中的信号，以使 TradeGuider Software Systems 成为今天的样子。他还写了两本书，他自己出版了《推动股市的未公开秘密》和《掌握市场》。这两本书现已出售或分发给全球超过 100,000 名交易者和投资者。
在过去的 30 年里，Tom Williams 一直积极而成功地将他独特的方法应用于股票、外汇和期货市场。
G： 我和汤姆·威廉姆斯一起在英格兰南部的沃辛，我们将讨论成交量价差分析。更重要的是汤姆，什么是成交量价差分析？所以也许对于这里的人来说，你可以解释一下什么是成交量价差分析。
T： 加文，谢谢。简而言之，我们称之为VSA。 卷。 预读。 一个分析。这真的不言自明。要分析图表，您必须查看交易量，并且在该交易量上，您需要注意价格对该交易量的影响。它是向上移动、向下移动还是横向移动？在大多数情况下，这两种成分将为您提供市场的答案。事后看来，它总是在那里，所以如果你回顾价格行为，我们谈论的所有这些原则都在那里，但如果你没有在市场的实时边缘看到它们，你显然需要进行更多研究但如果他们事后看来，他们一定是在市场的实时边缘附近。
如果有一天你坐在电脑前，在向上的柱上看到大量的成交量，你会“因为你被告知”假设强势总是出现在向上的柱上，而弱势总是出现在向下的柱上. 因为你在书籍和杂志上读过这个，你会从表面上看这个，并相信这是真的。实际上，成交量过多的向上柱线是弱点，而成交量大的向下柱线则显示出强势。这怎么可能是真的？想象一下你是一个有大量股票或股票要处置的运营商，你怎么能在不让价格对你不利的情况下做到这一点？
这将意味着提高价格以吸引买家。价格上涨创造需求；需求不会导致价格上涨。如果您看到价格上涨，您更有可能买入而不是卖出，因为您希望随着价格继续上涨而获利，但如果您无法读取成交量，您对这些价格上涨的形象会像您一样扭曲真实情况认为它看涨，你不会看到过多的成交量表明疲软。
现在人们必须意识到，这根本没有使用任何数学公式。它只是纯粹从市场的“专业方面”来看供求关系。它非常可靠，而且有效，我们可以证明它有效，因为我们有软件可以提供我所说的“不可思议的准确性”信号。如果逻辑正确，它们只会在没有人干预的情况下自动出现在实时提要中。许多交易者都有一些好主意，但是当他们测试它们时，他们很幸运，他们有 40% 的时间都在工作。您会注意到使用VSA生成的指标大约有 90% 的准确率。
你可能认为 90% 的准确率很了不起，但你不能忘记市场上赚钱有两个方面。
首先，您需要能够分析市场，您发现这在某种程度上非常棘手。我们将解释原因，但另一个技能 - 你必须是一个优秀的交易者，一个你自己的交易者。您需要能够提取这些信息并将其用于某些用途以将其转化为金钱。
现在体积是最重要的因素。请记住，伦敦市的银行平均每天会在两个电话簿中填满他们的订单——这只是一家银行，一家商业银行，所以这只是为了让您了解这里所涉及的交易量。你所看到的是来自市场专业方面的意见共识。并非所有这些专业人员都相互交流，他们都是孤立地工作。但有一件事是肯定的——如果他们的交易不好，他们会很快平仓并转换头寸。所以音量非常重要。
现在，当您看到不同数量的音量时；它可能很高，可能非常高，甚至可能是平均水平，或者可能很低——这一切都意味着非常非常重要的事情。但这只能给你一半的信息。另一半信息是价格变动，或价格“价差”。
G： 或者“范围”。在美国等其他国家，他们称之为酒吧范围。
T： 酒吧的“范围”——是的，这就是它在美国的称呼。
G: 是的，让我们明确一点，我们已经讨论了交易量，但柱的范围或价差是价格柱的“高”或“低”，在任何时间范围内——不管是什么确实如此，但它在关闭之前达到了一个高点并达到了一个低点，但最终它关闭了。您可以查看 1 分钟柱或每日柱；所有的原则都是一样的。
T： 收盘很重要；我们甚至不使用开放。开口通常由使用数学公式的人使用。数学公式已经存在了近 30 年 - 现在，我不会贬低它们，但如果你是这些领域的专家，你可以做的是使用VSA，如果VSA支持你的专业知识公式告诉你，那么你可能是对的。如果它没有备份，也许你会想要谨慎行事，如果你通常交易 10 份或更多，则只交易一到两份合约。因此，它绝对是备份任何其他系统的绝佳方式。
您甚至可以用它备份报纸报道。看看报纸什么时候说的是真话。当然，报纸使用基本原理，有时它们是正确的，有时它们是错误的，但有一种确定的方法可以告诉你它们是否正确。
G： 汤姆，我可以再问你一个问题吗？我交谈过的许多交易者都在使用技术分析，你说这是基于数学公式的。有很多很多方法可以根据技术分析图表。我知道有成千上万的书。我知道，许多可用的工具都会回顾过去的价格走势，分析并尝试预测未来的价格走势。事实上，与我交谈的大多数散户交易者都使用某种形式的技术分析，因为这是几乎每个人都教的东西，以考虑他们的想法是高概率交易设置。但通常——据我所知，系统会根据过去的价格给他们一个绿色或红色的指示器。当他们进入那个位置时，市场对他们不利。它几乎总是在顶部，他们会进来并在顶部买入，或者他们会在底部卖出。
现在，您能向我们解释一下为什么要开发成交量价差分析吗？它与标准技术分析指标有何不同？
T： 嗯，我的故事是我在 20 多岁的时候去了美国。我实在是没钱可说，自然是去找工作了。我很幸运地遇到了一个碰巧是包机贸易集团成员的人。这些人聚集在一起，拥有大量资金，他们也会交易其他人的钱。他们将积累/分配标的股票。这是非常非常有利可图的。正是这种基础股票的积累/分布实际上导致了牛市和熊市的走势。
我真的很擅长技术绘图。我用来为他们绘制这些图表。它们是巨大的图表，它会覆盖一张桌子，你可以列出最高价、最低价、收盘价和成交量。但至少两年来我真的不知道它是关于什么的。但后来其中一位建议，业主建议，我参加威科夫课程。他们也为此付出了代价。那个时候甚至是 500 美元，它位于芝加哥附近的公园岭。我学习了大约一年的课程，然后一切都开始慢慢成型。不要忘记周围没有电脑，没有未来；都是股票、股票、商品和期权。我就是这样开始的。嗯，我做得非常非常好，在 40 岁退休，然后回到了英国。那时电脑刚刚问世。
现在我不知道关于计算机的第一件事，我仍然不擅长它。所以我想知道我从辛迪加那里学到的信息和知识是否可以计算机化，我之所以这么想是因为我确信如果计算机可以做到，它会消除交易中的情感因素。电脑是没有情绪的，它是感受不到也看不到情绪的，所以你给电脑输入的逻辑要么对，要么不对，就这么简单。我就是这样开始的，然后我雇了一个程序员来做这件事，这曾经而且非常昂贵。
瞧，我将信息提供给了程序员，幸运的是，他能够将我告诉他的内容复制成一种形式和一系列信号。VSA就是这样开始的。
G： 回顾一下，这个程序完全是 TradeGuider 独有的，你有幸在辛迪加工作了这么多年，学习了他们的交易方式。现在我记得你给我讲过一个或多个市场如何被操纵而你得到错误信息的故事。然而，“精明的钱”并不能在数量上隐藏他们的意图。因此，错误信息是导致每个交易者情绪化决策过程的原因，这会导致他们亏损，因为影响市场正在做的事情是为您提供信息。你从很多地方听到关于市场的信息，电视、报纸、朋友、你的经纪人等等。交易者的信息太多了，几乎不可能做出决定。
但是你告诉我的两件事一直困扰着我：
- 你说过，如果你知道如何正确阅读，图表永远不会说谎。
- 许多散户正在亏损，如果他们做一件事，即与他们现在做的相反的事情，他们中的许多人可以成功。
现在这是开玩笑的，但你能详细说明这两点吗？为什么图表从不说谎，为什么散户一直在亏损？由于VSA是来帮助他们的，请详细说明这两点。
T： 众所周知，85% 的期权从未行使过。那么这意味着所有选项中的 85% 肯定是失败的。50% 的股票交易员亏损，这一点在圈子中也广为人知。你只听到好消息，你没有听到 50% 的股票交易亏损。现在期货很可怕，90%或更多的期货交易者都在赔钱。当然，市场不希望你在那里；他们不想让你赚钱。所以他们会尽一切可能让你失望。
G：“他们”是谁，汤姆，你提到“他们”？“他们”是谁？
T：“他们” 是谁？那么专业的钱，或“聪明的钱”。如果他们看到机会，他们会做的是操纵市场，并充分利用发生的任何事情来分配（卖出）或积累（买入）他们正在交易的市场。
G： 我只想说清楚——你的方法适用于所有市场，无论是股票、外汇、现货外汇……我只想在这里明确一点，VSA，方法，TradeGuider 软件适用于所有可用的市场音量，对吗？
T： 没错。这是因为它是人类交易的，你会发现人类会以某种方式交易市场。不同的强度，是的，但它们基本上都以相同的方式交易。他们必须积累一条线，他们必须将其标记并转售。如果你想一想，地球上的任何企业都是这样运作的。如果你是店主，你必须批发购买，然后你必须很好地展示它，标记它，然后你必须转售它。这就是你经营企业的方式。这就是你在股市中的做法。大量资金进入股市纯粹是因为他们想交易并从中获利。
G： 不只是股票市场，它的所有市场。市场由交易者、个人、银行、大型机构和辛迪加组成。您是其中一个辛迪加的成员，这就是创建VSA的原因- 为零售交易商，但我经常被问到，您为什么要揭发发生的事情？是什么让你决定向公众公开你的知识？你被邀请加入一个辛迪加，获得了非常特权的知识？你不必退休，你可以建立自己的辛迪加并赚取数百万美元 - 你背后的理由是什么？
T： 主要原因是计算机的出现。没有这些电脑，没有互联网，你真的走不了多远。但是随着计算机和互联网的出现，事情变得容易多了。别忘了我做的时候，我不得不用手画所有的图表。您只能实际跟踪 10-12 种乐器；牛或玉米，或股票。所以这就是原因。我也退休了；我只有 40 岁，仍然非常非常活跃。当然，我还是觉得这个主题很吸引人，我决定把它电脑化。现在我写“推动市场的未公开秘密”的原因——（被打断了）
G： 现在称为“掌握市场”
T： 是的，“掌握市场”，我写这本书的原因，是为了让购买该软件的人可以在一天左右的时间内阅读这本书，并且非常了解它的全部内容以及他们将成为什么看着。问题是，你可以依赖它。这是非常准确的。该数量向您展示了专业货币运营商之间实际发生的活动量。
G： 为了结束这个特定的会议，很多人会听这段录音或阅读成绩单，有些交易员经验丰富但仍在亏损，有些经验丰富的交易员会赚钱，或者有些人是新手，刚刚开始，比如我9年前，我们第一次见面。您对任何想在市场上赚钱的人有什么建议？你会建议他们做什么？
T： 我首先要告诉大家的是，这个市场真的是多么的诡谲和危险。这是您需要了解的第一件事。市场不喜欢你，它不希望你在那里，你在那里只有一个原因——成为失败者之一。为了让市场发挥作用，你需要比赢家多得多的输家。它就像一个金字塔。如果每个人都是赢家，那就行不通了。它行不通。这就是推动股市的原因。市场的性质和运作方式让你望而却步。
唯一的原因是专业的钱。专业市场必须卖出上涨的金条，这会立即阻止人们，然后买入下跌的金条，这又会阻止人们。当专业资金在下行柱上买入时，这个消息很可能肯定是坏消息。所以潜在的交易者会想，“哦，我不能买这个，尽管汤姆威廉姆斯说了什么......不，不，它正在下跌，消息都是坏的，不，不，不......”但那是专业的钱步入市场买盘对抗坏消息。顶部也是如此。这个消息总是会阻止你进行完美的交易。
G： 这几乎就像阅读或听到这些的人将不得不重新评估他们的想法。因为根据本能，如果你看到好消息，听到好消息，市场上涨，你想买，同样，如果你看到或听到坏消息，市场下跌，你想卖出。但是，对于VSA，情况正好相反。事实上，这是事实。
所以汤姆，谢谢你。读到这里的人会觉得有道理，但秘诀是看图表，然后找出原因。看看你在哪里亏钱，看看你在哪里被止损，然后看看为什么。
图表的伟大之处在于它们会留下模式并告诉你一个故事。如果你能读懂这些模式，你就可以在未来讲述这个故事。这意味着如果您进入市场，您会看到这些模式，然后您会通过阅读 Tom 的书并使用 TradeGuider 软件来理解，实际上当您认为应该买入时，您应该卖出。如果您考虑出售，则应该购买。这就是市场的运作方式。
谢谢你，汤姆。
原文链接： http://www.volumespreadanalysis.com/TWi.asp
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