今天聊几句最近被市场抛弃的电新相关领域的一些情况，在最冷的时候才是埋伏的最佳时机。
一、光伏弱预期证伪
光伏利空出尽，行业回暖，推动利好回归！
过去几个月，光伏有一些利空，并持续叠加发酵，比如增速放缓，海外贸易壁垒，价格内卷下跌，导致光伏行业的前景受到质疑。
几个月之后，发现所有的质疑在真正的需求面前不堪一击，现在利空出尽，利好逐步回归！
有几个要点：
1、根据排产摸底1，2，3月，排产逐月提高
头部厂商排产都略超预期，说明行业热度很好。 龙头企业3月排产环比增10-20%，预计23Q1组件CR4出货46-51GW，同增70%+。
2、个别企业一季报已经率先披露，增长迅猛 ！
3、对外出口并未下滑。
1-2月组件出口增长9%，海外市场不仅并未下滑，而且是从去年8月份以来，第一次环比增长。
别小看了这个位数的增长，有个前提必须看到。现在国内企业在海外投产组件的量很大，东南亚已经成了重要转口贸易基地。
所以，国内组件出口的增长其实更加体现全球需求的强劲。
4、国内光伏装机同比暴涨暴涨。
1-2月总装机量20.4GW，同增88%，大超预期，当然也有去年12月份疫情导致推迟的效应。
5，硅料价格趋稳缓降，硅片的紧缺验证行业热度依旧。
当前硅料价格降至21-22万元/吨，但是硅片呈现供不应求局面，龙头硅片价格维稳。
大家都在抢囤石英砂，来确保硅片的交付，瓶颈的存在验证了需求的旺盛！
6，TOPcon加速超预期
1-2月的出口数据中，TOPcon的份额快速提升，大超预期，而国内市场也加速跟上。
隆基加入TOPcon阵营，可以看出TOPcon在这轮技术迭代中，已经从各种技术路径中胜出。
开年来TOPcon扩产潮超预期铺开，下半年各大企业投产速度将加快，PERC被替代的速度将非常快，和往常完全不一样的速度。
7，海外市场利好频出。
欧盟虽然有净零工业法案落地但对国内实际影响较小，但是刚刚通过的CBAM，要求28年开始强制所有新建建筑安装光伏屋顶。
德国加速阳台系统普及，印度ALMM放宽两年，中东稳定贸易环境下大增量空间打开。
23年1-2月硅片、电池、组件总出口43.7GW，同比增24%，逆变器出口19.5亿美元，同增131%，其实也是超预期表现！
此外，美国UFLPA逐步放松，组件清关速度加快，1月组件进口4.25GW，同环增65%/6%，一线组件厂，23年初，在东南亚产能已订满，需求持续保持旺盛！
电池产业链依然悲观！
1、碳酸锂继续大跌，本周电碳来到23万/吨，工碳低至20万/吨，3月份可能跌破“20万”的概率较大。
本周需求仍然处于极度低迷，部分库存较高厂家出现低价出货现象，消耗一部分库存，虽然不是主流。
2、正极价格继续大幅度回落，本周铁锂电芯材料成本跌破400元/度电，三元电芯已接近600元/度电，预计随着氢氧化锂的价差缩小，三元电芯还有较大下降空间。
由于三月份储能市场额外减量，预计当月电池生产量将录得近期新低，整个市场进入深度去库期。
3、随着头部电池厂减产消息传出后，市场悲观情绪更甚，本周碳酸锂价格跌势不止；硫酸钴因前期炒作反弹的价格支撑不足，继续弱势下行；
三元前驱体对硫酸镍价格接受度下滑，也让硫酸镍价格继续走弱。从供需端来看，近期随着电池厂采购减单，部分材料厂生产节奏放缓，减产和停产现象再度回归，市场悲观氛围浓。
不过，在这个内卷行情下，技术迭代必然加速，以宁德麒麟，特斯拉4680，比亚迪新一代刀片为首的动力电池技术迭代潮必然加速。
只有拉开与竞争对手的技术代差，才能在内卷市场上取得更大的份额。所以，中小锂电厂也必然被迫跟进，不然，如果停留在上一代电池上进行价格内卷，会被下一代成本更低，性能更强的电池吊打。
所以，电池减产的同时，设备投资很可能逆向加速，这是一场技术淘汰赛。
汽车智能化加速！
比亚迪率先开启智能化竞赛！
近期英伟达宣布比亚迪将于2024年大批量使用DRIVE Orin集中式计算平台。
NVIDIA DRIVE Orin是英伟达最新一代智能汽车计算平台，算力达254TOPS（每秒可执行254万亿次操作），相比上一代Xavier系统级芯片运算性能提升了7倍，王朝和海洋系列均有望搭载。
腾势N7即将于2023年二季度发布，使用英伟达的Hyperion 8计算平台，N7配备了12个摄像头+2颗激光雷达+10个超声波雷达。
国际品牌在特斯拉的引领下，智能化升级也是箭在弦上不得不发，而国内由华为+比亚迪双引擎拉动，电车智能化大潮拉开序幕。
国内所有玩家估计都会跟上比亚迪和华为的步伐，特别是在和行业老大比亚迪的对标中不能落伍。
由此可见，中低端车型的智能化竞赛已经拉开序幕，别人有的我也必须有，即使用不着，也必须有这个功能！
不然，如果没有差异化竞争优势，只是在这波降价潮中拼杀价格，那么必然被市场淘汰。
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