文 | 羊心
编辑 | 小师妹
最近关注股票和基金比较多，关注期货比较少。没想到这两天一看，发现铁矿石这波跌了不少。所以，今天就聊一聊我个人对铁矿石这个品种的一些看法。
为国空矿
铁矿石暴跌
先看一下这次铁矿到底是跌了多少。
到本周交易结束，铁矿石是连续下跌了4周。从前期1300多的最高点来算的话，已快跌去40%了。而这次下跌是发生在铁矿从500多涨到1300多之后。
这不仅让我想起了2019年铁矿石的那波先暴涨又大跌的行情，因为正是那次行情，让我（相信也让很多人）记住了铁矿石。当时，铁矿石是从差不多500涨到了近900，然后又在一个月内跌回到了500多。
铁矿石指数走势
当时，为了抑制铁矿石上涨，监管层没少出面，又是限产、又是提保的，但都于事无补。“为国空矿”的人，被伤的体无完肤。直到进入8月份，随着国外发货量逐步恢复，下游需求又在高温及梅雨天气下受阻，铁矿石这才消停，跌了下去。
最近这一波下跌，差不多又是在8月份，但这次下跌的原因不一样了。此次下跌主要是因为“双碳”政策，造成钢铁限产，从而对铁矿石需求造成了致命打击。
为何跌跌不休?
按理说，限产又不是大姑娘上轿头一回，这几年都成固定节目了。为什么之前的限产没见得对铁矿石造成多大影响，而这次却给了铁矿石这么重一击呢？
铁矿石这个品种，我国是高度依赖进口的，价格由人家外国人说了算，也是被人卡着脖子。
所以，当铁矿石大涨时，对我国的钢铁企业是非常不利的。这也是为什么每次铁矿石涨势挡不住时，国家都会出来喊喊话，交易所也调保、调手续费、改合约规则啥的，但是效果都不怎么好。因为这解决不了根本问题。
商品的价格本质上由供给和需求决定，要想改变价格运行方式，还是要从这两端入手。供给端，我们没有话语权，没发干预。那就只能在需求端上动刀，降低需求。这一点我们是可以做到的。
所以，在我看来，这次钢铁限产除了要减碳环保完成战略目标外，国家也可能要借此机会开始解决铁矿石需求问题。
以前限产，基本是在局部地区限。而且，钢厂在利润驱动下，也存在执行不到位的情况。这次可以说是全国性的，而且各省、各地区都要制定具体的目标和实施计划。从一些消息来看，也都在严格执行。今天中钢协发布最新数据称，8月上旬重点钢企粗钢日均产量旬环比续降2.97%至204.39万吨，同比下降4.40%，为15个月来新低。
也许，市场这次的下跌正是感受到了国家这次态度的坚决性。
另外，工信部发布的《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》中提出，要力争到2025年，将电炉钢产量占粗钢总产量比例提升至 15%-20%。从长期来看，这也是削减铁矿石需求的举措。
因为炼钢除了可以用铁矿石外，也可以用废钢。电炉钢说的就是以废钢为原料炼钢，目前在我国炼钢中占比非常低，2020年仅有10.4%。而数据显示，每用1吨废钢，可以节省1.7吨铁精矿粉，也就是少开采4.3吨铁矿石原矿。还可以节约0.4吨焦炭或1吨左右的原煤。
所以，提高电炉钢占比不仅有助于减碳、还能降低铁矿石需求。根据统计局的产量统计，上半年粗钢产量的增量部分中70%是来自废钢。这说明，铁矿石价格已倒逼钢厂转向了废钢。
总之呢，长期来看，铁矿石能不能如国家所愿，恢复到正常价格波动上，还是值得期待的。
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