发电项目六：资金来源和使用表

从搭建模型的思路来说，这部分应该在讲完假设条件表就接着介绍这张资金来源和使用表，是我疏忽了。

这张表的制作思路跟可研报告的资金来源和使用表差不多。可研报告的资金来源和使用表是一张汇总表，是把其他表格的计算汇总起来，不参与模型的任何计算。这个发电模型里的资金来源使用表，是根据假设条件表里的建设投资和资金筹措计算而来，基本上也不参与其他表格的计算（除了建设期利息分摊）。

我把这张表截成2张图来看。

图一 资金使用

图一是资金使用表，就内容来说其实很简单，无非就是列出了各类建设项目的投资金额，相应的美元投资，各部分投资占比和建设期利息的分摊。

但是，模型在制作的时候考虑很细致：

图一红色方框那列的人民币投资，是直接引用了假设条件表的C列的金额，如图二红色方框所示。

图一黄色方框的美元投资额，却因为建设项目是分批投资，而每年的汇率有可能不同，则需要把图二黄色标记的逐年投资去乘以每年对应的汇率，才得到了美元投资的金额。

图一蓝色方框是各类投资在总投资里所占的比例。

图一黑色方框的比例，是计算土建、进口设备、国产设备、其他小型工具等投资在固定资产投资里的占比，用这个比例数来分摊建设期利息，用于折旧的计算。

 图二 假设条件表 固定资产投资

再来看资金来源的计算。

图三 资金来源

这部分的人民币金额（红色方框），是根据假设条件表的资金筹措计算出来的。

黄色方框却是区分了不同的情况。

第38 行和39行，由于资本金是合资公司一成立就进来了，所以它的美元汇率引用的是公司成立当年的汇率。

其他贷款的本金和建设期利息的美元金额则是引用了借款还本付息表里相应的美元金额，也就是说由于贷款的提取时间不同（即分批提取），因为每年的汇率不同，造成了美元资金来源的合计金额不等于资金使用金额，这就为啥在表格底部有蓝色方框的说明。