借新债、还旧债，债债不清！

拆东墙、补西墙，墙墙有洞；

借新债、还旧债， 债债不清！

这恐怕是时下很多人生活的真实写照。

这年头，若说谁头上没有点借债那恐怕是不现实的。随着借款利率越来越低，每个月的还款额越来越低，人们的胆子越来越大，借的钱也越来越多。原来借个二、三十万就感觉肩上的重担压得睡不着觉，现在不借个百八十万——您买得着房子么？

人们渐渐的发现借款也是一件会上瘾的事情，原来靠借钱可以过上以前无法想像的日子，拥有从前无法拥有的资产。

其实，借款发财这招可不是我们小老百姓发明的，我们只不过是跟随一些大人物的足迹而已。小的不说，全球发债最多的机构，美联储应该算是其中的大佬了吧。

美国究竟发行了多少债务？最新的数字是：20.1万亿，这个数字恐怕已经大到普通人毫无感觉的程度了，以至于不久前美国又干了一把由于债务上限问题而威胁政府关门的事情。不过也许是这档子事情过去已经发生了太多次，最终都是以折中调和的做法向后推迟问题发生的时间，所以市场也没怎么太关注。

其实美国政府怎么可能着急还债呢？美国的国债连接的是美国的货币啊，减少债务的直接后果就是降低市场当中美元的供应量。把国债全还干净了，世界上的美元也基本上就消失了，这怎么可能呢？

当然，一定程度的回收货币不是不可能发生的，不过如果速度过快会对经济产生非常严重的打击，虽然说这件事情已经放上了日程表，但相信美联储在做这件事情的时候会非常的小心谨慎。因此，债务可能会降低，但速度会非常缓慢，数量会非常有限。

既然美国有天量的债务，那么自然就有天量的货币，这些货币都到哪里去了呢？他们首先进入了银行，然后呢？它们要被借出去，要流通到社会当中去，这是银行最至关重要的功能之一，通过贷款的方式。不论是贷款给企业，还是贷款给个人。

除了企业之外，什么行业离银行最近、最容易获得贷款呢？是的，房地产行业。

房地产行业离银行太近了，以至于每一次货币超发都会引爆这里。甚至一个国家的货币超发还会引爆其他国家的房地产行业。 不过同样的理由，当银行紧缩银根，收回货币的时候，受到冲击力最大的也是房地产行业。

现在的人似乎对于借款投资风险的承受能力提高了很多，特别是当投资目标是房子的时候。原来几十万的贷款都让人觉得喘不过气来，可是现在很多人身上的贷款超过了100万，却仍然在不停地寻求新的借款，做更多的投资。

由于有房地产作为后盾支撑借款投资，很多人觉得如果无力偿还大不了就把房子卖了，反正能从房价的上涨上赚到很多钱。房价的飞涨让大家忽视了借款投资的风险，似乎这是一个只涨不跌的 市场。

由于贷款的要求严格，人们的正常收入很难获得大额贷款批准，于是大家不得不转向B级贷款公司，相信很多人的贷款来自于Home Trust。 但是这家公司的房贷对于借款人也是有要求的，还是有很多人不能符合这些要求，怎么办呢？有些人选择了制造假文件。

据报道，加拿大最大的非银行房屋贷款供应商HCG早在2014年就发现了有经纪伪造客户文件的行为发生，不过他们秘而不宣，直到2015年7月才不得不对外公开，后来公司一次性辞退了几十个有问题的贷款经纪，本以为风波就此了结，没想到今年4月19日，安省证监会公开申明对HCG高管的指控，让它的问题再度公布于天下。

作为加拿大第八大吸储机构，HCG本来拥有25亿高息存款，133亿定期储蓄存款，问题被揭开之后，高息存款额每天以几个亿的速度迅速下降。

为了解决燃眉之急，它想到的解决办法也跟普通人差不多：借高利贷！通过一名共同董事的安排，安省著名养老金投资机构HOOPP 高息借了20个亿给HCG，不过这笔钱只帮助HCG度过了一个星期左右的难关，钱很快被提光，之后HCG宣布一位匿名买家又买了它15亿的债务组合。

好吧，作为借新债还旧债的典型代表，让我们拭目以待，看看HCG最终能走到哪一步，看看这究竟是不是饮鸩止渴的昏招。

是谁说的，做好2019年利率上涨2%的准备，这个预计还是很有可能会实现的，虽然加拿大经济现在真的不太好，我们恐怕无法负担短期内的利率上涨，但是如果美联储在2017年加息4次，并且在2018年再加息4次的话，美国跟加拿大的利率差就太大了，到时候我们恐怕不得不跟随美联储的脚步，增加加拿大的基准利率。

如果真的加息2%呢？

假设您现在有50万借款，利率是2.5%，25年还清，那么每个月的支付额是2240，如果利率增加到4.5%，那么月供款额是2767元，大概增加了500块。如果借款额是100万的话，那么利率提高2%的影响是每个月多支付1000元。

还不仅仅是这样，风险不仅仅来自于利率提高带来的月供款提高，还有银行贷款比例的降低和审批要求的提高。如果150万的房子，您现在的借款额是100万，固定5年，5年以后如果银行不再批准借款100万而是降到了借款80万，您是否有钱偿还？

银行为何会降低借款额度？为了保护自身的财务安全。5月10日星期三，评级机构穆迪降低了加拿大最主要的6家大银行的信用评级，理由是投资者的过度贷款和房地产市场价格的虚高正在将银行的风险推向高峰。TD、BMO、CIBC、RBC等等银行都在降级之列。

银行为了保护自己最可能采取的措施是回收贷款，而借款人为了保护自己最应该采取的措施是尽快降低借款额。

为了保护自己，保护自己辛苦赚来的财产，从现在开始，不要再继续扩大贷款了， 投资人应该考虑尽快的、尽可能的偿还贷款，以降低未来遭受风险的可能性。

有人说山雨欲来风满楼，可是也许，来的不仅仅是风，连雨都开始下了。