近期又到了国内互联网厂商集中发财报的日子，就在11月14日，腾讯音乐娱乐集团（下文将简称为TME）也公布了截至2023年9月30日的第三季度未经审计财务业绩。而这份充满了矛盾的成绩单，或许恰好反映了当下国内消费级互联网公司在迷茫中前进的现状。没错，“矛盾”或许就是在线音乐市场“一哥”TME在这个季度的关键词。
在TME发布的2023年Q3财报中显示，该季度其营收为65.7亿元、同比下滑10.8%，其中在线音乐服务月度活跃用户人数为5.94亿人、较去年同期下滑4.2%，社交娱乐服务的移动月度活跃用户人数为1.29亿人、较去年同期下降16.8%。而在线音乐付费用户达1.03亿，ARPPU实现了连续6个季度的增长、达到10.3元，较去年同期则增长17%，社交娱乐服务的月度平均每付费用户收入为86.2元、较去年同期下降51.4%。
在最为关键的利润层面，TME该季度的营收成本为42.3亿元、同比下滑14.8%，毛利率为35.7%、同比增长3.1个百分点，运营支出为12.7亿元、同比下滑11.8%，净利润12.6亿元、同比增长15.6%。
营收下降、而利润上涨、用户规模下降、可付费用户增长，这样的两组数据放在一起，就正是TME此次财报显得有些矛盾的关键所在。
为什么会出现这样的状况？在许多业内人士看来，这就是TME核心业务此消彼长的结果。其实，如今的TME与上市时相比，在营收结构上已经是完全不同的两家公司，当下TME更突出的是“音乐”属性，但“娱乐”属性则在不断被淡化。如果说在线音乐是TME的“面子”，那么包括直播、K歌在内的社交娱乐业务则是“里子”，也是其上市时打出的“音乐+社交”战略中的核心。
然而遗憾的是，随着抖音、快手等短视频平台的快速崛起，国内网民上网娱乐的目的地已经发生了变化。在TME的这份财报中显示，社交娱乐业务所贡献的营收已连续八个季度同比下滑，既然社交娱乐业务下滑的趋势已然无法扭转，TME也选择了重构核心竞争力，将在线音乐作为了新的利润增长点。
至于为什么会出现月活下降，付费用户和付费率反而上升，答案或许就是TME方面在版权层面动了脑筋，借助版权的力量留住了核心付费用户。
目前的情况，是国内用户在上网听音乐方面不止有在线音乐平台可选，除了TME、网易云音乐外，抖音、快手、B站同样也是网民听音乐的去处，视频流媒体平台在客观上分流了用户，这就是TME和网易云音乐出现月活下降的原因。归根结底，相比于视频网站，在线音乐平台提供的服务毕竟过于单一，所以轻度用户的流失几乎是不可避免的事情。
TME采取的策略是留住核心的付费用户，并尽一切可能从后者身上获取超额利润，同时对于非付费用户也尽可能获取收入。针对价格敏感型用户，TME推出了看广告免费听VIP歌曲的玩法，用户看一段时间广告就能赢得免费收听VIP歌曲时长的奖励，这一设计大幅增加了用户看广告的欲望。如果用户选择开启免费听歌模式，就将默认同意看到不同形式的广告或其他类型的商业信息，其中包括但不限于开屏广告、弹窗广告、音频广告等。
对于付费用户，TME的做法是更多的版权音乐辅以更高的价格。此前在今年6月，TME的核心产品QQ音乐宣布绿钻会员涨价，其中连续包月涨幅15.3%、连续包季涨幅28.6%、连续包年涨幅14.5%。为了留住付费用户，TME方面在版权内容上的投入力度也更高。众所周知，独家版权策略已经被监管机构以反垄断的名义解除，但非独家版权时代的到来，并不意味着在线音乐平台就能买到任何一位音乐人的版权。
毕竟在线音乐平台想买，唱片公司可能并不想卖，要不然为什么在今年春天，周杰伦所属的杰威尔音乐会把网易给告了。时至今日，在网易云音乐中虽然还能听得周杰伦的声音，也有一大批由周杰伦参与演唱的歌曲，但仔细一看就会发现，这些基本都是由周杰伦和其他歌手的合唱，他的个人专辑、从千禧年的《Jay》到去年的《最伟大的作品》依旧处于灰色状态。
在过去的一年里，经常可以看到TME或网易云音乐与索尼、环球、华纳等全球唱片巨头，或是韩国CUBE娱乐等音乐版权方达成“深度战略合作”的新闻，通过限时独占的方式让部分内容仅仅只出现在自家平台上。而通过与各大音乐公司和艺人的合作，TME也成功将音乐内容和服务商业化。
没错，在独家版权被解除后，版权依然是在线音乐平台的武器。人无我有、人有我优，这就是TME敢于涨价的关键。从某种意义上来说，TME的转型是成功的，但问题就在于，失去了“音乐+社交”后，TME的天花板也变得更低了。所以想要继续挖掘在线音乐平台本身的价值，或许暂时就只有寄希望于AI大模型了，借助AIGC更精准地理解用户偏好，提高用户发现音乐的效率，从而拉高付费渗透率。
随着第三代骁龙7的发布，也明确了不同后缀产品之间的定位关系。
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