第一章 总 则
第一条 情景分析，是指在对企业经营管理中未来可能出现的相
关事件情景进行假设的基础上，结合企业管理要求，通过模拟等技术，
分析相关方案发生的可能性、相应后果和影响，以做出最佳决策的方
法。
第二条 情景分析一般适用于企业的投融资决策，也可用于战略
目标制定、风险评估等。
第二章 应用环境
第三条 企业应用情景分析工具方法，应重点考虑对决策事项有
重大影响的事件情景，评价事件情景与分析方案、决策事项关联程度，
并将情景分析建立在合理假设的基础上。
第四条 企业应用情景分析工具方法，应考虑与决策事项有关的
参数、边界条件等的完整性及可获取性，尤其应考虑宏观环境因素的
可测性，如产业政策、行业状况等。
第三章 应用程序
第五条 企业应用情景分析工具方法，一般按照确认决策事项、
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确认影响因素、设定情景、分析方案和分析实施后果等程序进行。
第六条 企业应用情景分析工具方法，应根据决策目标和决策需
求确定决策事项。同时，决策事项应存在多种可量化的影响因素及其
不同的实现路径。
第七条 企业应用情景分析工具方法，应对决策事项的影响因素
进行全面分析，并根据重要性原则明确决策事项的主要影响因素，以
此作为设置情景的主要内外部影响因素。
（一）在进行投融资决策时，通常应考虑投资额、资本成本等影
响因素；
（二）在进行战略目标制定时，通常应考虑消费者信心指数、市
场占有率等影响因素；
（三）在进行风险评估时，通常应考虑利率、汇率等产生可承受
最大损失的影响因素。
第八条 企业通常应根据决策事项设定不同的情景，这些情景应
能提供有意义的测试环境，以便后续制定多个可选择方案。
（一）根据历史情况设定情景时，通常可以选取最优、最差或基
准的历史情况作为情景，或者以历史特殊事件作为情景，如重复进行
的标准历史事件；
（二）根据其他假设设定情景时，通常使用人为假设、专家认定
或者数据模拟等方法来设定情景。
第九条 企业应在情景设定的基础上，建立影响因素与决策目标
之间的逻辑关系。通过搜集相关数据，对不同情景下决策事项的总体
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发展状况进行分析，或对不同情景下决策事项可能产生的经济后果进
行测算，制定出各种情景下的对策和实施方案。
企业应建立情景变化监测机制，及时调整情景分析中的主要影响
因素，修正对策和实施方案。
第十条 企业在应用情景分析工具方法后，通过梳理总结决策事
项、影响因素、情景设定、情景分析结果、应对措施设置等，并考虑
情景假设设定的基本原则及理由，不断完善情景分析工具方法。
第四章 工具方法评价
第十一条 情景分析的主要优点：注重情景发展的多种可能性，
降低决策失误对企业造成的影响，对决策事项的可参考性较强。
第十二条 情景分析的主要缺点：情景假设的主观性较强，对于
情景数据的准确性、逻辑性及因果关系的建立要求较高。
第五章 附 则
第十三条 本指引由财政部负责解释。
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