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【原创】2017年面板市场系列分析:进退维谷的45寸

热议一年的“黄金尺寸”45寸,目前正处于进退维谷的境地。进,则产能受限独木难支,且产品价格策略难以确定;退,则有几大家备好模具整装待发的整机厂翘首期盼,贸然收手可能影响客户关系。

为什么在G8.6代线开始兴起、40寸段产品价格处于高位的2017年,对这个“黄金尺寸”有如上述的消极判断,笔者主要有以下三个理由。

1.    效率较低敬而远之

在群创一家推广45寸时,笔者兀自担心单一供应商是否会有问题,而后群创和夏普成为“兄弟”企业,再加上惠科和中电熊猫,几家相同世代线的工厂合力推广的时候,笔者认为45寸还是有机会成为比较成功的差异化尺寸。可惜和夏普以及惠科交流的过程中,两家对45寸的兴趣都不大,兴趣不大的主要原因是效益低,效益低的原因主要是技术成本和生产效率成本比较高:需要采用MMG技术。

MMG技术通过将不同尺寸的产品排布到一个母玻璃上,可以提高玻璃基板的使用率,前两年在液晶面板竞争日趋白热化的时候开始流行,可以把本需要直接废弃的材料利用起来,提高使用效率。


但因为往往需要切割两种尺寸,所以在关键的曝光和切割等工艺上,需要比一般生产工艺多出一倍的生产时间,总体上是以使用效率弥补生产效率的补偿性技术。再加上液晶面板的曝光和切割都是高精度工艺,切换尺寸时需要调整玻璃基板角度等操作时可能发生偏差,导致良率降。这也是尽管大陆面板厂的MMG技术比较成熟,但43寸的成长速度比预想中慢一些的原因。

技术成熟的群创可能积极推动,但刚进入液晶领域的惠科以及深陷亏损泥潭的夏普就不得不多考虑其中的技术成本和低边效的风险。

2.    价格策略陷入被动:

众所周知45寸对标43寸,但即使是对标产品,一般都会有小幅的价格差,比如49寸对50寸大约有5美金、55寸对58寸大约有10美金以上的价格差,那么45寸对43寸,应该采取怎样的价格差?


持平:边效降低,在整体产能紧缺的情况下没必要做低边效产品。

偏高:43寸与49寸的价格差仅有10美金左右,如果价格相对43寸偏高,价格上则容易成49寸的对标产品,“黄金尺寸”的光环在价格相近的49寸面前将褪去殆尽。

3.    整体产能捉襟见肘

生产45寸的主力工厂是在8.6代线,而8.6代线也是2017年的热门世代线,相比于只有京东方的一家福州8.5代线,原计划将有群创、惠科、中电熊猫三家G8.6工厂在2017年导入量产,看似来势汹汹。

工厂虽多,但整体产能上,群创的8.6代线仅有60K的月产能,而且这些产能将分布在45寸/50寸/58寸;惠科最高月产能为70K/M,而且主力产品将是50寸和32寸;中电熊猫更是因破土动工的时间较晚,整体日程后移近一年,最快也只能在2018年投入量产。


适合的产能本来就比较少,还需要生产多个尺寸,其中分配到边效一般的45寸上的能有多少,具体数据尚未确定但也可以推测一二。

总结

事实上,在40寸--50寸段,群创也不是孤注一掷去聚焦于45寸,作为45寸推广不利的后备方案,群创也早已做好43寸的Mask以备不时之需,甚至向一些整机厂试探取45寸而代之的可能性。

综合上述观点,尽管45寸确实是一个比较好的尺寸,但是面板的整体产能余裕不多的今天,它的技术成本和效率成本难以让新进入领域(如惠科)和急于盈利的面板厂(如夏普)接受,它的处于43寸和49寸夹缝中的价格也让它难以定位,45寸想真正和43寸对标行程竞争,可能还需要等一段时间。

作者简介:崔吉龙,就职于奥维云网(AVC)显示产业链事业部,任高级研究经理,研究方向:面板产业链
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