在今年初熊市刚结束的时候,我是看好医药股的,所以当时买了一只医药股的龙头(京新药业),后来我意识到了自己的错误,感觉医药行业将重新回到熊市,所以把它小盈卖掉了。
今天,我翻看“医药指数”时,发现它的4条月线都已经向下,这是明显的整个行业在“熊市”,很多医药股也出现了持续的大跌,连行业基本面龙头之一的药明康德,今天都跌停了。
我还持有1只底部启动的、基本面将质变的“医药股”,现在也是亏损状态。
这是我的另一个错误:当整个行业弱势,特别是从震荡市进入熊市时,底部质变股也难有表现,或者要经受更长时间去等业绩反转。
在熊市的行业,全面回避,才是正确的选择。
最近我在进行调仓、换股,把那些不在牛市的行业,逐步卖出换掉。
即使在牛市的行业,而且是涨势还可以的股票,如果我确认它不是龙头,也将卖出换掉。
真正带来好的收益,而且承担更小风险的,应该是牛市行业的领涨龙头股,除此之外,都不适合长期持有(个人观点)。
这就是今年的市场情况,我们不仅要选对行业,还要选对股。
像“医药”这类,目前被市场抛弃的行业,还在熊市的行业,当前选择它们就是错误的,将承担不确定的风险,以及时间的成本。
注:我的公众号只是个人投资的思索,不代表投资建议,每个人投资风格不同,本文观点请勿简单套用。
曾星智,2023年4月25日
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