由于我经常提“网格”，不少人咨询，到底网格是怎么一回事。
其实大盘每次下跌过后，我都会考虑建仓指数ETF来抄底。事实上，在大盘跌破20日线以后，我基本就清仓了，有大量的仓位是可以操作的。
但是这个底到底是3000点？3050点？还是2800点？这个并不好判断。
那么在3000点附近，通过网格交易，来降低持仓成本，从而在上升通道获取更多的收益。
一、上证点位与300ETF的共振情况
上一轮上证属于急跌，仅花了5天就见底了，这轮下跌属于阴跌，可比性不大，但作为绝对值参考，我觉得还是相当有意义的。
上一轮4月20号到4月26号，仅几天时间，大盘就从3100点掉到了2800多点，而510330 300ETF的跌幅为－8.55%，振幅为9.01%，属于单边下跌。
假设本轮仍然会跌到2800点，那么也就是参考跌幅预计在5－10%之间。振幅可能会达到8－12%。
二、网格的顶底考虑
顶底考虑的目的，是合理安排资金。同时也是对风险的控制。
按我个人的操作习惯，是参考上证20日线作为网格的顶部，以日线近期最低点为底部。
上证20日线偏离值为（3150－3024）/3150＝4%
因此，510330 300ETF的顶设置为：3.865*1.04%＝4.0196，与这自己的20日线4.017基本吻合。
底则取3.761的最低点。这样就可以得到了网格的顶底空间4.0196－3.761＝0.2586
百分比为0.2586/4.0196＝6.4334%
由于这个网格空间比较小，我倾向在10%以下均按0.25%配置。
6.4334%/0.25%＝25.7336，约为26格。
假设每格投1万块，最极端的情况，单边下行全买，合计为26万。这种情况较为少见，一般一个达到20格的网格，即使单边下行，它最终卖出的交易，最少达到7－8格。也就是预期资金为20万左右比较合适。
如果是每格5000元，就是10万左右，每格2000元，就是4-5万左右。
三、券商费率、单格资金的考虑
首先明确一点，做ETF交易，除非单笔在5万元以上，否则券商选择上必须是万一免五。不免五没办法操作。
下表是我总结的按万分之0.5费率，最低1块（越低越好）的情况。
不难看出，跌的时候，亏得比涨的时候多，金额越大，差异就越大。当然，这个差异基本也就是1毛钱不到的样子，在实际交易中可以忽略。
这个表格是什么意思呢？
比如10000元，以0.25%为网格，每一格的交易盈亏为24元（已扣掉券商手续费）。
但实际情况是不止的，比如你锁了个底仓10万， 这个10万在每一格交易里面，也会产生盈亏，持仓越多，盈亏金额越大。10万的0.25%为240元，都可以在下面的表格中查找得到。
四、券商不支持高频交易的处理
部分券商限制最低交易差价为0.5%，这种其实是可以破的。也就是多建一个交易。
比如一只4块钱的基金，我们在0.5%的最低网格要求下，怎么实现0.25%的交易呢。
最佳方式是：建2个0.5%的网格交易。
首先，按涨0.25%计算出上方0.25%的金额：4*1.025%＝4.1元，这个就作为第二个0.5%的初始金额。
然后，第一张网格单按4元，0.5%设置，第二张网格单，按4.1元，0.5%设置，这样就相当于波动0.25%时，就可以执行一张网格单。
不过这样做也是有缺点的，由于单个网格的执行涨跌会有一点点误差，不排除在执行一段时间后，两个网格的执行点位趋同（参照前面的涨跌差价），所以在一段时间后，需要重新计算一下0.25%的差价，调整基准执行价格。
五、底仓锁多少合适？
锁底仓的目的，是为了在上涨过程中，避免过早地卖完所有仓位。
比如以1万份，0.25%为网格，当大盘好转，单天涨5%的情况，那么0.25%的网格，直接就给你卖出了20格，这对于辛苦地通过网格降成本，吸筹码的过程来说，无疑是痛苦的。
那么我们通过底仓锁定，可以解决这个问题。
比如，我目前的最小底仓锁定为5万份，按上面假设最多跌6%，那么我在每跌2%，我就会多锁5万份－10万份，避免过快被卖光。
这个跌2%可以在同花顺等app上设置一个到价提醒，完美解决到价错过的问题。
六、卖点怎么选择？
还记得上面我选的网格顶吗？
这个选择上证20日线也是相当有讲究的，当大盘站上20日线以后，个股操作性强，底仓就可以逐步降低。假设锁仓已达到了20万份，那么我会考虑每涨2%，就降低锁仓5万份。
当然，对于纯ETF操作来说，当大盘站上20日线，可以考虑把网格调整为1%，因为站上20日线代表大盘较为强势，我们在大盘再度跌破20日线时，再度将网格调整为0.5%，然后在大盘偏离20日线达到6－10%时，再度将网格降至0.25%，重新执行一个新的低吸过程。
七、国证2000对应的159628国证2000ETF网格
我这里提国证2000，主要是从历史看，国证2000因为题材的原因，活跃度比300指数要高很多。
同样从底部上来，国证2000的涨幅为36.85%，振幅为41.98%，而沪深300仅为18.64%，20.43%，只有国证2000的一半。
所以国证2000ETF的网格，就不能设置为0.25%，而是建议最低从0.5%起。它的波动性更强一些。
当然，在下跌过程中，国证2000的跌幅，也会比沪深300更深一些，毕竟盈亏同源！
八、网格一定能赚钱吗？
网格交易，其实也是一种定投，只是这个定投更为高频，可能日内就会交易好几笔，甚至十多笔。
网格的赚钱原理，是基于你对未来的预期，比如你预期它跌到2800点，对大盘来说，也就是200点/3050点＝6%左右。在这下跌过程中，你可能是不赚钱的，甚至越亏越多。
在这个过程中，你持仓的成本是在不断下降的，比如成本比单独买入时降了3%，而一旦迎来反弹，这些亏损瞬间就会抹平，变成开始赚钱。
但也确实有不少人在下跌过程中，支撑不住了，或者加仓的钱用完了。从而导致亏损离场。
这一轮下跌，我的预期也不是没有止损，假设大盘放量跌破了2750点（考虑破前低后，会有一定的恐慌性下滑，这个心理预期点，那么也会毫不犹豫清仓。
那么这个亏损是多少呢，即使是没有反弹的全跌过程，经过20笔加仓，总体亏损预计在3-4%左右，如果是单天的振幅足够大，甚至每天都能小降一点成本，实际预期2750点时亏损在2-3%左右。
而经过锁底仓等操作（越跌成本越低，越增加锁仓），涨到20日线时，整体收益会高达5-7%。
这才是网格的魅力，俗称：非对称下注。
BTW：这篇文章本来我早几天就发出来了，但是那天在外面的时候，写了一半，ipad没电了，居然还没有提醒。而公众号这个编辑器也够烂的，居然没有保存。真心痛苦！重写又花了几个小时了。
最近比较爱用ipad码字，主要是可以使用各种零散的时间，不用坐在电脑旁边，不过图片处理、表格处理，不如电脑灵活。
本公众号文章为本人每晚复盘所得。全为胡言乱语，切勿据此操作！因此产生损失，本人不负任何责任。
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