原题：中国宠物医院未来发展的8个趋势&未来兽医的4个盈利模式分析
王珏 2016.7.3 于侗红茶苑
正文：
关于宠物连锁医院，我持谨慎乐观的态度。
目前宠物行业围绕资本和互联网很热，尤其是从去年开始，2015年上半年宠物美容一片红火，下半年就一片哀鸿，很多互联网公司觉得宠物行业，像宠物服务、美容、洗澡、医疗是高频、刚需，有痛点，但我认为此是伪命题。
2015年下半年资本开始在宠物医疗圈跑马圈地，包括瑞派、瑞鹏、芭比堂。宠物医疗热起来的同时，兽医都很担心，担心资本来了要怎么办，是被收购还是自己做。今年4月我们主办了亚洲宠物医院院长年会，一共来了170多个院长，我们宠物医疗行业如何应对资本进行了分享，请了安信证券的分析师。我们认为并不是资本来了就活不下去了，我今天演讲会讲到成熟市场——美国的情况，总之，现在的院长都很清醒，认为自己做医院也可以活的很好，关键是看你怎么做。
我今天分享的内容：中国宠物医院未来发展的8个趋势&未来兽医的4个盈利模式分析。
中国宠物医院未来发展的8个趋势
第一、市场化。美国3.2亿人，大约28000家动物医院，平均每1万人1家动物医院，这2万8千家医院包括小动物、大动物、马诊所。其中小动物占70%以上，20%是大动物、小动物混合，马兽医诊所大约有1000家。另外，97.5%的医院都是常规医院，2.5%为专科医院，如皮肤病、骨科等。美国宠物医疗行业2015年营收在280亿美元左右。美国医院平均营业额100万美元左右，做得比较好的医院，年流水200美元左右，300万美元以上就是比较大的医院了，其中68%都是一兽医诊所（AVMA官网有更多数据，医院拥有医生的数目），即1-2个兽医师，再加上助理。美国大的连锁机构有三家，其中VCA最大，该连锁医院于2001年上市，2015年流水不到20亿，目前600家医院，覆盖美国41个州，加拿大三个省，另外还有50家实验室，其中动物医院占公司70-80%的利润，即15-16亿，可以看出平均每家医院收入200万左右。第二大连锁是Banfield，是一家私人公司，后被玛氏收购，现在有900多家医院，主要是比较小的兽医诊所，一般100多平米，流水100万美元左右，2015年营收12亿美元。第三大连锁是Petco，做宠物超市加低成本的宠物诊所，也有几百家。除此之外，还有一些数目比较少的连锁医院。在美国，连锁医院的数量占总医院数量不超过10%，营收占总营收不超过20%，也就是说全部连锁医院营收在50亿美元以内。
美国宠物医院目前仍是高度分散的个体户。我们认为“未来的宠物医院一定都是连锁”是一个伪命题。宠物行业最大的诊断公司爱德士亚洲区总裁给我们的数据显示，纵观世界各国，包括日本、法国、英国、韩国、新加坡、德国，连锁动物医院一般占不到10%，有些国家到10%，最多也就占到12%。由于兽医行业是一个非常特殊的行业（一兽医诊所居多），所以宠物医院将来一定会充分的市场化。虽然中国一定也会出现像瑞派、芭比堂、瑞鹏这种大型连锁，但数量我们认为也会只占到10%以内。中国现在的动物医院（不包括宠物店）大大小小有9000多家，不到1万家。在美国医疗做200万美元以上的医院是活的非常舒服的，同样，如果在中国医疗做到200-300的年流水，也是活的比较好。
图片是来自安信证券的VCA和Banfield的一些数据。
第二，去中心化。去中心化并不意味着没有中心，反而意味着多中心。我们在2014年做了神经外科专科医院，是北方第二家有核磁共振的医院。而之后两年时间就又多了8台，杭州、上海、武汉、广州都有了。原先做神经外科，姚海峰是中国第一人，而现在速度发展很快，做神经外科的医生已经很多。
第三，资本化。我们认为应该先市场化，再资本化。现在资本来的有点早，应该再过5年，但现在看来，由于资本的推动，未来3-5年上市公司一定会出现。美国的情况：在美国有一些宠物医院愿意被收购，因为他们兽医可以专心做技术，不用管其他与医疗不相关的事情，如医疗纠纷、管理等。中国目前资本来了之后，对宠物医疗行业带来两方面影响：1、人才的竞争压力。连锁医院给的待遇高、福利好，中小医院很难请到优秀人才。2、让整个行业利润率降低。
第四、品牌化。这个概念比较抽象，因为我们整个宠物行业体量小，也就400-500亿。协和医院一年的营收就有1600亿，比整个行业都大得多。美联众合在北京可以称得上品牌连锁，但宠物主人大多并不知道，除了北京，外地兽医知道的也不多。我们这个行业退回5年，根本就没有人看得上，现在才有人会关注这个我们小动物医疗这个行业。
第五、经营战略跨界化; 第六、全产业链。现在很多做兽医教育、自媒体、狗大夫、云服务平台的企业、个人。
第七、互联网化与智能化。我们认为互联网加是对客户来说，建立更好的连接，做好客户服务。而+互联网是从企业价值链来讲，从采购、生产、销售如何提高工作效率。
第八、全球化。国际化的产品服务来到中国一定要本土化。
未来兽医的4个盈利模式：
1.靠传统的技术劳动。干一个活，赚一个钱。
2.靠平台。赚宠主、产业链上的兽医或厂商的钱。
3.靠传统平台+互联网的创新商业模式。我们认为互联网什么也颠覆不了。
4.股权投资。像瑞派、瑞鹏。兽医大多不懂资本。这种方式是最赚钱的，但是获益也就是极个别人。
讨论：
1、国外的宠物保险的机会？
美国保险参与很低，仅有3-4%，而瑞典高达40%，英国也有大约10%左右。
2、国产疫苗、宠物药的机会？
目前宠物医生对进口疫苗依赖性，改变习惯需要很长时间。国产市场份额不超过10%。现在做宠物疫苗的像普莱柯等公司，因为小动物相对于大动物来说体量太小，只是一个补充，增加宠物疫苗项目只是给市场想象空间。
3、国外、国内资本收购医院如何估值？
举个例子，VCA今年收购医院，向美国2000家医院发邀请函。美国卖医院跟中国不太一样，美国房子归个人所有，卖动物医院，房子不卖，一般按照医院流水的80%(美国医院净利润15%左右)出售，如一家年流水200万美元的医院，一般收购价160万。而中国宠物医院净利润在30%左右，一般按流水1：1卖医院，如果设备特别好，加价几十万。因为卖价太低，愿意卖的院长老板不多。愿意出售的一般是老兽医退休，没有接班人，不愿意多操心就卖了。而其他30-40岁的兽医，正值年富力强，一般不会卖，愿意自己干。
4、现在宠物医疗行业的机会在哪？
二三四五线城市抓紧开宠物医院，抓紧开连锁，然后等着被收购。
5、在中国做转诊医院、诊断中心是否可行？
中国人不像美国人，美国人自己做不了，愿意转到别的医院。而中国人，都想干自己处理，设备别人有，我就要有，大多数动物医生都是个体思维。
6、目前兽医服务价格有监管吗？
没有，只要把价格公示出来就可以了。
7、为什么认为中国动物医院一定是高度分散的个体户？
美国和中国的培训体制不一样。美国兽医师DVM，需要三年预科学习基本知识，之后才能进行4年本科的兽医师教育。美国兽医护士，高中毕业之后，只需要考一个认证课程，要求很低，所以一个美国兽医护士想转为兽医几乎是不可能。而在中国大专毕业，就可以考兽医证，兽医助理都能最终变成医师，最终都想当院长，所以会导致高度分散。
8、关于中国宠物数量的增长预期？
不会有很大的增高。美国目前养宠家庭数目占64%。中国猫狗数量大致1.5亿（模糊数据），其中90%不是宠物，这部分犬猫得病花个30-50元主人还愿意，超过100元，基本就扔掉了。
有数据显示，北京养宠家庭7.5%，上海4.6%。高档社区明确规定允许饲养宠物，也因为中国不同于美国，美国房子都是小别墅，而中国大都是高层（可以脑补一下一层大楼有64%的家庭都养犬猫），能达到7-8%，就已经不错了。
9、二胎政策对宠物行业有什么影响？
放开二胎之后大家都更忙了，会有功夫养狗？另外，有人认为老龄化一定导致养狗？我们认为不一定，中国老人娱乐方式太多（脑补广场舞大妈）！
总之，我们认为宠物行业总体体量不大，宠物行业布局烧钱还要再烧5-10年。
以上纯属个人观点，欢迎批评指正。
作者简介：
1994年中国农业大学毕业，目前任北京通州养犬协会宠物诊疗分会会长、北京爱维动物医院有限公司总经理/展腾国际兽医学校校长，成功举办两届亚洲动物医院CEO年会，并同时运营在宠物医疗圈知名度颇高的垂直媒体——爱维兽医传媒。
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