不断完善金融监管体制机制

http://www.jrj.com　 2007年05月21日 08:08  经济日报

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当前，经济全球化深入发展，资本流动规模不断扩大，金融对各国经济和世界经济的作用与影响明显增强。国际金融领域的竞争日趋激烈，不确定性因素增多，外部金融动荡对我国金融业冲击的可能性加大。我国工业化、城镇化、市场化、国际化进程加快，经济结构调整和经济社会发展对金融的需求日益增加。因此，如何不断完善金融监管体制机制，保障金融稳定和安全，促进金融业持续健康安全发展，努力把金融改革发展推向新阶段，是摆在我们面前的一项十分紧迫的重要课题。

随着经济社会发展和人民生活水平的不断提高，各方面对金融的需求将越来越多，对金融服务质量和水平的要求也会越来越高。学习和借鉴国外先进的金融管理经验和技术，有利于我国金融企业适应金融业务综合化、金融活动国际化、金融交易电子化和金融产品多样化的发展趋势，大力推进金融创新，扩大金融业规模，优化金融结构，不断提高金融业的质量和水平。当前，各国金融业在创新动力的驱使下普遍转向混业经营模式。

其中，有两种经营模式值得认真研究：一种是以德国为代表的全能银行的经营模式。即实现银行、证券、保险业务混合经营、混合管理。这种模式能够很好地实现经营业务的协同效应、规模经济与范围经济。实行这种模式，需要金融机构具有较强的法制观念、良好的信用文化传统和自律意识。另一种是将资本作为纽带的集团综合混业经营模式。这种模式依据控股的母公司是否从事具体的经营业务，可分为完全型金融控股公司和依托型金融控股公司。完全型金融控股公司是一个以股权结合为基础的金融集团，其突出特点是母公司混业管理、子公司分业经营。母公司全资拥有（或控股）专门从事某些具体业务（如银行、证券、保险等）的子公司，这些子公司都具有独立的法人资格与业务范围，各自对外开展业务并承担相应民事责任。控股母公司专注于公司整体战略规划与管理，通过股权经营和资本运作进行企业内部资源整合和企业外部业务收购、兼并，着力提高金融集团的经营效率。完全型金融控股公司在欧美等国广泛存在，在我国也有这方面的实践。依托型金融控股公司是以某个从事具体业务的金融机构作为承载主体，在现有业务的基础上投资设立或兼并收购其他类型具有法人性质的金融机构，通过股权投资来实现混业经营。从理论上讲，这两种类型金融控股公司没有本质上的差别，两种类型公司的各项业务都是由独立的法人经营，商业银行本身的业务与其他非银行金融业务之间具有法人屏障，因而有利于抑制风险的蔓延。但是，完全型金融控股公司具有比较明显的优点，因为其作为各项业务法人的股东具有资本的权利，在其专注于整个集团战略管理的同时，一方面有利于集团内部的业务规划与协调，另一方面可以通过对整合不同金融行业的资产、信息、客户甚至品牌信誉等各种资源，较好地发挥规模经济、范围经济与协同效应优势，实现集团资源的优化配置和利润最大化，提高整体竞争力。

需要指出的是，学习和借鉴国外先进经验和技术，创新我国金融组织体系和发展模式，创新金融产品和服务，创新金融工具和技术，一定要从我国国情出发，根据需要和可能，积极稳步地推进。在这里，我们特别要强调金融创新一定要与加强金融监管相互协调、相互促进。近年来，我国金融业迅速发展壮大，发生了历史性变化，在经济社会发展中发挥重要的支撑和促进作用。一是金融机构体系、市场体系和服务体系不断发展，银行、证券、保险业规模大幅增加，资产质量明显提高，从而使我国金融业整体实力和抗风险能力大为增强，金融业发展上了一个新台阶。二是金融改革的不断深化，为金融业发展注入了强大动力和活力。三是金融在调节经济运行、服务经济社会方面的功能不断增强，促进经济总量平衡和物价总水平基本稳定，有力地支持了经济平稳较快增长和社会全面发展。四是金融领域对外开放稳步扩大，放宽了金融业对外开放的地域和业务范围。五是金融监管和法制建设明显加强，银行、证券、保险业分业监管体制进一步健全，为金融业安全运行提供了重要保障。但同时我们也要看到，当前金融领域仍存在不少矛盾和问题，主要是金融体系还不健全，金融结构还不合理，金融企业公司治理和经营机制还不完善，金融风险隐患还不少。因此，我们一定要以全面提高监管能力为重点，不断完善金融监管体制机制，保障金融稳定和安全，努力把金融改革发展推向新的阶段。应当说，实行银行、证券、保险分业监管体制，总体上符合我国当前金融发展的状况和要求。因此，分业监管与协调配合的体制，还要实行一段时间。但同时我们还要适应金融改革、创新、发展、开放新形势的要求，进一步加强金融监管工作的协调配合。这是因为，一方面，目前我国金融体制机制不完善，现代金融企业制度不健全，企业风险控制意识和能力不强，金融监管水平不高；另一方面，随着金融业的发展，各类金融市场交叉和融合程度提高，金融创新步伐加快，综合经营试点稳步推进。

以全面提高监管能力为重点，不断完善金融监管体制机制，要密切关注世界金融业发展趋势浪潮，根据国际经验和我国金融业发展的现实，正确处理推进金融创新和加强金融监管的关系。既要切实转变金融发展观念，优化金融组织结构、市场结构和布局结构，建立起规模适度、结构合理、功能完善、安全高效的金融体系，又要使金融创新与加强金融监管相互协调、相互促进。

一是既要继续实行分业监管体制，又要加强监管协调配合。随着金融业快速发展，金融改革继续深化，金融领域开放不断扩大，金融运行日益复杂，金融监管任务越来越重。我们要不断适应我国金融改革、创新、发展和积极稳妥地扩大金融业对外开放新形势的要求，进一步建立健全协调机制。二是要全面监管与重点监管相结合。银行、证券、保险监管部门在加强对金融企业全方位全过程监管的同时，一定要做好重点领域和重点环节监管。三是要进一步强化金融监管手段。积极采取先进的监控和检查技术手段，对重大金融活动和交易行为实行严密监测，提高现场检查和非现场检查的效率。四是要进一步加强金融法制建设，不断完善金融法律法规，完善金融监管部门对金融企业高级管理人员任职资格审查制度和失职责任追究制度。五是要增强金融企业、存款人的风险意识，防范道德风险，保护存款人合法权益。同时，还要加快建立金融机构风险救助和市场退出机制，及时处置风险。六是要针对金融风险容易集中爆发的情况和特点，研究建立有效防范系统性金融风险、维护金融稳定的应急机制，健全跨境资金流动监测预警体系，加强对短期资本流动特别是投机资本的有效监控。