报告要点:
抖音+淘系3月同比下滑11.0%,行业景气度压力依然存在
根据魔镜数据,3月淘系护肤+彩妆实现销售额224.02亿,同比下滑20.25%。细分来看,美容护肤类目淘系(淘宝+天猫)实现销售收入164.69亿,同比下滑18.5%,其中天猫实现销售额115.73亿,同比下滑6.4%,淘宝实现销售收入48.96亿,同比下滑37.5%。彩妆类目淘系(淘宝+天猫)实现销售收入59.32亿,同比下滑24.8%,其中天猫34.23亿,同比下滑17.2%,淘宝25.10亿,同比下滑33.2%。根据飞瓜数据,3月抖音护肤+彩妆实现销售额53.37亿,同比增长72.7%,其中护肤42.35亿,同比增长78.2%,彩妆11.02亿,同比增长54.3%。抖音+淘系口径下,护肤+彩妆277.39亿,同比下滑11.0%。
美容护肤、彩妆行业品牌成交额TOP20品牌数据跟踪
(1)淘系:护肤方面,根据魔镜数据,3月天猫品牌TOP5分别为欧莱雅、兰蔻、雅诗兰黛、珀莱雅、玉兰油。店铺维度前五的店铺为天猫国际进口超市、兰蔻猫旗、雅诗兰黛猫旗、欧莱雅猫旗和天猫超市。国产两大头部品牌珀莱雅、薇诺娜表现亮眼,其中珀莱雅官方旗舰店进入行业第六。彩妆方面,3月天猫品牌TOP5分别是MAC、3CE、花西子、阿玛尼、圣罗兰。店铺Top5的分别是MAC猫旗、3CE猫旗、花西子猫旗、天猫国际进口超市、阿玛尼猫旗。其中MAC表现良好,而国产头部彩妆依然延续较为严重的下跌趋势。
(2)抖音:护肤方面,雅诗兰黛3月登顶护肤榜首,高端护肤依然以达人播为主,珀莱雅第二,抖音月销过亿,华熙生物旗下BIOMESO肌活抖音电商销售达到6591万,表现亮眼。彩妆方面,国货优势明显,3月份成交额前三的品牌为花西子、柏瑞美和朱莉欧,分别达8356万、3708万元、3657万元。
重点上市公司旗下美妆品牌天猫旗舰店表现
根据魔镜数据,薇诺娜3月旗舰店实现销售2.39亿,同比增长97%;珀莱雅主品牌3月实现销售2.77亿元,同比增102%,Q1实现销售额5.49亿元,同比增长67%,三八大促期间荣登护肤国货第一;彩棠实现销售额2503万,同比增长75%;润百颜3月实现销售额3982万,同比下滑56%;夸迪3月销售额7122万,同比下滑10%;米蓓尔实现高增长,三月销售额4434万,同比增长319%。Bio-Meso三月销售额175%,+175%。佰草集天猫旗舰店3月成交额1249万元,下滑32%;玉泽3月成交额5044万元,-36%;颐莲天猫旗舰店3月成交额3344万元,同比增长6%;瑷尔博士天猫旗舰店3月成交额6616万元,同比增长23%。
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风险提示
行业景气度下滑、品牌竞争加剧、渠道拓展不及预期。
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