投资不可能一步登天，即使像巴菲特这样的投资大师，99%以上的财富也是从50岁之后积累的。巴菲特的财富积累曲线并非是线性的，而是呈现抛物线式的增长。
为什么会这样呢？其实，原因很简单，因为巴菲特的财富是按照复利在增长。
只要投资品种的收益长期以来为正，那么在复利作用下，即使最初的投资额非常小，拉长足够的时间，最终也会获得可观的回报。
让我们再来看看巴菲特作为伯克希尔·哈撒韦的董事长，在这只股票上的投资经历。
1962年12月，巴菲特以每股7.5美元首次买入；1977年5月突破100美元；1992年突破1万美元；2006年突破10万美元；2016年12月突破25万美元；2020年5月14日的股价为256230美元。
可以看到从绝对数值上看，1962年到2006年的44年期间股价涨幅不到10万，但是在2006年到2016年的10年间，股价绝对值上涨15万美元。
这是为什么？很简单，基数变大了，同样的增长率，在绝对值上自然就随之增加。所以说，驴打滚利滚利的复利模式很厉害。
同样，复利的作用在股票投资上也很明显。
在西格尔《股市长线法宝》一书中，作者开篇第一个小标题就是“每个人都应该成为富翁”。作者在书中解释说，如果1802年投资者花费1美元购买股票，并保证投资所得在投资股票，那么2006年总资产将累积至1270万美元。投资者可以按照股票市值比例来构建一个投资组合，只要这个组合含有尽可能多的股票，那么无论公司在2006年存在与否，投资者都可以实现上述回报率。
所以说，投资越早越能享受复利的作用。所以，养老投资并不是老了才做，而是要趁年轻，越早越好。
除了复利效应，更早的规划养老理财还有如下优势。
第一，年轻人风险承受能力更强，可投资更具性价比的权益产品。股票、权益基金等理财产品作为高风险高收益预期的产品，虽然短期波动较大，但在长期投资中的收益往往高于债券产品。投资者在中青年时期，往往具有稳定的收入并且收入大概率会增加，可以承受较高的风险。
第二，用时间熨平风险。股市是经济的“晴雨表”，在经济长期向好的背景下，市场上涨是大概率事件。拉长时间看，即使是1929年美国的大萧条，也只是市场大趋势中的小浪花。
第三，积累经验，养成理财的习惯。良好的理财习惯和投资心态不是一天养成的，越早进行理财，越能看清市场的本质，面对市场的大涨大跌心态越平衡。尽早理财，积累丰富的经验，同时也能让你养成理财的好习惯。
养老理财不是老年理财，而是为年老后你的提前投资。种一棵树最好的时间是10年前，其次是现在。养老理财亦是如此！
（文章来源：中国基金报）
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