1. 国际收支：（1）狭义：是指一国（或地区）在一定时期之内，居民与非居民之间的所有外汇收入和外汇支出的总和；（2）广义：是指一国（或地区）在一定时期之内，居民与非居民之间的各种国际经济交易的总和。
2. 国际收支平衡表的主要内容：（1）经常账户：又称经常项目，是一国国际收支平衡表中最基本、最重要的项目，可分为货物、服务、收益和转移四个子项目；（2）资本和金融账户：包括资本账户和金融账户；（3）净差错与遗漏：是一个为了在会计上扎平国际收支平衡表中借贷双方总额而人为设立的一个账户，使国际收支平衡表在编制过程中出现的误差和遗漏自我冲销，以便符合会计上在编制平衡表时借贷双方账目相抵、净值为零的基本要求；（4）储备资产：是指一国货币当局为了平衡国际收支、干预外汇市场以影响汇率水平或其它的目的而拥有并控制的各种国外资产。包括：货币黄金、外汇、特别提款权和普通提款权。
3. 国际收支中的主要差额：贸易差额、经常账户差额、金融账户差额。 4. 国际货币体系：是指各国政府在货币发挥世界货币职能的过程中，即在国际储备资产（货币）的选择、本币与储备资产（货币）比价的确定、外汇管制、货币可兑换、国际结算的安排和国际收支的调节等方面，所确定的原则、所签订的协议与规章制度、所形成的各种国际惯例、所采取的措施和所建立的组织机构的总称。 5. 国际货币体系的基本内容：国际储备资产的选择与确定；汇率制度的安排与本国货币是否可兑换；国际结算的安排；国际收支及其调节机制；国际间金融事务的协调与管理。 6. 国际货币体系的作用：（1）储备资产的确定与创造，为国际经济的发展提供了足够的清偿力；（2）相对稳定的汇率机制，为建立公平的世界经济秩序提供了良好的外部环境；（3）通过多种形式的国际金融合作，促进了国际经济与金融秩序的稳定。 7. 国际金本位制的主要形式：（1）金币本位制：是以黄金作为货币金属进行流通的货币制度，是金本位货币制度的最早形式；（2）金块本位制：是一种在国内不流通金币，而流通银行券，且银行券在一定条件下可以兑换金块的一种金本位制；（3）金汇兑本位制：是一种国内不流通金币，只流通纸币，但规定了纸币的含金量，允许企业用本币购买实行金本位制国家的货币，从而建立与黄金的间接联系。 8. 黄金输送点：是两国货币汇率波动的界限。是指铸币平价加（减）两国间运送黄金的费用，包括黄金输出点和黄金输入点。黄金输出点：指铸币平价加两国间运送黄金的费用，黄金输出点是指铸币平价减两国间运送黄金的费用。 9. 布雷顿森林体系的主要内容：建立永久性的国际金融机构；确定美元黄金本位制；实行固定汇率制；通过约束成员国取消经常项下的外汇管制，促进各国货币的可兑换和国际多边支付体系的建立；协助成员国缓解国际收支失衡。 10. 欧盟成员国参加欧元的前提条件：即5项趋同标准：通货膨胀率不能超过通货膨胀率最低的三个国家的平均通货膨胀率的1.5个百分点；长期利率不能超过通货膨胀率最低的三个国家的平均利率的2个百分点；货币汇率必须在此前两年的时间里保持在汇率机制允许的幅度内而没有贬值；政府年度预算赤字不能超过国内生产总值的3%；公共债务不能超过国内生产总值的60%。 11. 外汇的两种标价方法：（1）直接标价法：是以一定整数单位（如1或100等）的外国货币作为标准，折算为若干数量的本国货币的汇率标价方法；（2）间接标价法：是以一定单位的本国货币作为标准，折算为若干数量的外国货币。 12. 影响汇率变化的主要经济因素及其作用原理：（1）一国国际收支均衡与否是影响该国货币对外比价的直接因素；（2）一国通货膨胀状况是影响该国货币对外比价的根本的、长期的因素；（3）一国利率变化，同时对该国外汇市场的外汇供求产生影响；（4）影响汇率变化的其他一些因素与事件（一国GDP增长率的变化、汇率政策以及一些突发的、
重大的政治事件）。
13. 1994年以来人民币汇率制度改革的主要内容：（1）取消固定汇率制，实现汇率并轨，建立有管理的人民币浮动汇率制；（2）对所有涉外企业经常项目下的用汇实行售汇制；（3）对外贸企业、外资企业的外汇收入逐步实现结汇制；（4）取消外汇留成制度，实现外汇资金的市场分配及取消外汇券，规范我国货币流通；（5）建立和规范我国外汇市场；（6）我国资本（与金融）账户项下外汇收支的管制与管制的逐步放松。 14. 国际金融机构的特点和作用：（1）特点：国际金融机构是一种超国家的经济组织；国际金融机构的基本业务多以贷款这种最基本的金融工具为主，但却并不完全按照市场经济原则来进行；各国在国际金融机构中的地位并不是完全平等的。（2）作用：制定并维护共同的国际货币制度，稳定汇率，保证国际货币体系的正常运转，促进国际贸易增长；为出现金融危机或债务危机的会员国提供短期资金，调节国际收支逆差，在一定程度上缓和国际支付危机；为发展中国家的经济发展和改革计划提供长期资金援助。 15. 世界银行发放贷款遵循的原则：（1）世界银行只向成员国政府或由成员国政府或中央银行所担保的借款人提供贷款；（2）世界银行不与其他贷款机构竞争；（3）世界银行在承诺贷款之前，要审查借款国的偿债能力，并且只向有偿还能力的成员国发放贷款；（4）世界银行一般只对经其认可的、具有可行性和紧迫性的项目发放贷款，个别情况下才发放非项目贷款；（5）世界银行的贷款总额一般都不到借款国项目所需全部资金的一半，并且只满足项目建设中所需的外汇。 16. 国际金融市场的作用：促进了世界经济的发展；为生产和资本的国际化发展提供了必要的条件；国际金融市场通过金融资产价格促进了全球资源合理配置的实现；为投资者提供了规避风险和套期保值的场所；有利于各国国际收支失衡的调节。 17. 离岸金融中心：是欧洲货币市场上具体经营境外货币业务，并具有某一特征的一定区域或城市。 18. 银行同业拆借：是指各商业银行为弥补头寸或存款准备金的不足而相互之间进行的短期资金借贷，其在整个短期信贷市场中占主导地位。 19. 欧洲银行同业拆借市场的特征：信贷条件灵活；货币市场业务与外汇市场业务紧密相连；没有二级市场。 20. 国际商业银行贷款的特点：贷款用途由借款人自己决定，贷款银行一般不加以限制；信贷资金供应较为充足，借款人筹资比较容易；贷款条件由市场决定，借款人的筹资负担较重。 21. 银团贷款迅速发展的原因：分散风险；克服有限资金来源的制约；扩大客户范围，道东银行其他业务的发展。 22. 欧洲货币市场举借商业银行贷款时的原则：（1）借款货币与使用方向相衔接，以避免用所借款项购买时遭受汇率损失；（2）借款货币应与其购买设备所生产的产品的主要销售市场相衔接，以避免还款时的汇率风险；（3）借款一般情况下应首先选择软币，而不是硬币；（4）借款货币最好是流动性较强的货币，从而有利于在借款人遭遇汇率风险时，易于通过货币、利率互换等金融业务来规避风险；（5）在可能的情况下，最好综合考虑借款成本。 23. 融资租赁的最基本特征：一项融资租赁交易至少涉及三方当事人、两个合同；拟租赁物件由承租人自主选择，但由出租人出资购买；融资租赁合同的不可解约性；中长期融资。 24. 跨国杠杠租赁：是指一国的出租人在为另一国的承租人开展融资租赁业务时，只需投入租赁设备购置款项总额的20%~40%，并以此为财务杠杆来带动银行等金融机构为租赁设备购置款项中其余的60%~80%提供追索权贷款的一种租赁安排。 25. 国际证券的发行方式：（1）根据证券发行过程中发行人与投资人之间有无证券公司、投
资银行等作为主承销商的证券承销机构介入，分为：直接发行和间接发行；（2）根据发行对象分为：私募发行和公募发行（又可以分为：募集发行、出售发行、投标发行） 26. 场内交易和场外交易的主要区别：交易者的交易成本不同；交易对象不同；管制程度不同；交易的组织形式不同；价格形成机制不同。 27. 外国债券：是指外国筹资人（包括某一国家的筹资人或国际金融机构），为筹集外汇资金，在一国国内资本市场上发行的以该国货币标价的债券。<美国发行的扬基债券、英国的“猛犬”债券、荷兰的伦布朗债券、日本的武士债券> 28. 欧洲债券：是指一国发行人或国际金融机构，为筹集外汇资金，在某一外国或几个国家的资本市场上同时发行的、以某一欧洲货币（即境外货币）或综合性的货币单位（如欧元产生之前的欧洲货币和特别提款权）标价的债券。 29. 国际债券发行货币遵循的原则：发行欧洲债券的货币的汇率走势；发行欧洲债券的货币与投资项目所需货币保持一致；发行欧洲债券的货币与投资项目建成后形成收益的货币保持一致，这样可以消除偿还时的汇率风险。 30. 零息债券：是指欧洲债券市场上债券投资人职能在债券到期时，通过债券投资额小于债券偿还额的差额来获得债券投资回报的一种债券计息方式。 31. 欧洲债券发行程序及当事人与外国债券的不同之处：（1）债券承销商的构成不同；（2）发行范围不同；（3）是否受发行市场所在国或标价货币所在国金融监管当局的管制；（4）债券清算机构不同；（5）债券投资人不同。 32. 创业板市场：又称二板市场或高科技板，主要是以设立时间短、规模小、达不到主板上市条件但具备较高成长性的中小型企业，特别是高科技型的中小企业为对象，为其通过股票发行筹集资金所提供的上市交易的系统。 33. 交叉上市：又称第二上市、再上市，是指已经在一国（通常是本国）证券交易所注册上市的公司（也称母公司），将其所发行的流通股中的一部分，再到另一国家（通常为外国，也称东道国）的证券交易所上市流通的过程。 34. 境外借壳上市：就是一家国内的非上市企业与境外交易所的某一上市公司达成协议，双方进行合并，境外的上市公司通过增发股份与该国企业置换股份后，该国内企业即成为某境外上市公司的附属企业，而这家国内企业的股东转而持有了境外上市公司的股份。 35. 境外买壳上市：就是一家国内的企业通过收购境外某一上市公司的一定比例的股份，对其拥有控股权，在通过增发股份的方式将国内企业的资产注入其中，实现新注入资产的上市。 36. 即期外汇交易：是外汇交易双方在买卖成交以后，在两个营业日内办理交割的外汇业务。是外汇市场上最传统、最基本的业务。 37. 远期外汇交易：即预约买卖外汇的交易，亦即外汇买卖双方先行签订合同，约定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期或在约定的交割期内，买卖双方再按合同规定的条件，办理交割的外汇交易。 远期外汇市场的参加者：（1）需求者：进口商、短期外币债务的债务人和对远期外汇看涨的投机人；（2）提供者：出口商、持有即将到期的外币债权人和多远期外汇看跌的投机人。 38. 掉期交易：是指外汇交易者在买进一种交割期限外汇的同时，卖出另一种交割期限的该种外汇，或反之。 39. 套利：又称利息套汇，是指套利者利用两个不同金融市场上短期资金存贷利差与远期掉期率之间的不一致进行谋利性质的资金转移，从中谋取利率差或汇率差利润过程中所派生出来的外汇交易。 套利投资者进行套利时所采纳的一般原则：（1）如果利率差大于较高利率货币的贴水幅度，那么，将资金由利率低的国家调往利率高的国家；（2）如果利率差小于较高利率货币的贴水幅度，那么，将资金由利率高的国家调往利率低的国
家；（3）如果利率差等于较高利率货币的贴水幅度，则人们不会进行抵补套利交易。 40. 黄金储备的作用：作为国家支付的准备金，即作为世界货币的准备金；作为国内流通货币的准备金；作为支付存款和兑换银行券的准备金。 41. 黄金与外汇，主要是美元汇率变化的关系。 42. 黄金市场交易的主体：黄金的开采和加工企业；作为官方机构的中央银行与一般商业银行；包括各种法人机构和私人个人投资者在内的黄金投资人；黄金经纪人公司。 43. 衍生金融市场：是指在各种原生金融资产交易的基础上派生出来的，以原生金融资产本身，如外汇，或是以原生金融资产的价格（如利率、汇率、股票价格指数等）为合约的标的物，而进行的各种金融合约的买卖，也可以是对某种金融资产的选择权的买卖或者互换的行为。（基本特征：交易产品设计的标准化；建立在保证金基础上的杠杆效应。） 44. 衍生金融资产的四种类型：（1）建立在各种外汇汇率基础上的衍生金融资产；（2）建立在利率基础上的衍生金融资产；（3）建立在股票指数基础上的衍生金融资产；（4）由于黄金仍具有较强的社会属性，在国际货币的支付功能中，仍然是最后的支付手段。 45. 外币期权交易的特点：期权交易下的保险费不能收回；期权交易保险费的费率不固定（制约因素：市场现行汇价水平；期权的协定价格；期权的时间值或有效期；预期波幅）。 46. 长、短期利率期货合约的不同点：期货合约的基础资产与现货市场的实际形态是否吻合；合约面值不同；报价方式不同；最小变动幅度不同；美国长期政府债券期货合约增加了替代资产的交割方式及转换系数的内容。 47. 股票指数期货合约的基本内容及特殊性：(1)合约面值。股指期货合约面值的规定，在某种程度上与国际债券期货合约中的规定相似，都是一种人为约定的数额。并且不同的国家(地区)，甚至同一国家(地区)的不同的交易所，其所约定的数额都不一样。(2)报价方式。股指期货合约的报价，直接用股价指数的“点”报出。所以，股指期货合约中的股指，既是股指期货合约的交易对象，又是股指期货合约的报价方式。股指变动点数的个位数，被称为1个满点。(3)交易单位。股指期货合约的交易单位不是固定的金额，而是作为交易标的的股价指数与既定的面值金额的乘积。(4)最小变动单位。股指期货合约的最小变动单位，也叫做刻度。不同的期货品种，其最小变动单位的表示方式与大小也不相同。(5)交割方式。股指期货合约的交割，实际上与股指期货合约的对冲是相同的。只能是交易双方根据收盘时的股指与开仓时股指的差价折算成一定金额的货币，以现金转账的方式来代替交割。 48. 国际收支失衡的原因：经济周期变化对国际收支失衡的影响；经济结构对国际收支均衡的制约；国民收入变化对国际收支的影响；货币币值对内和对外的波动对国际收支的影响。 49. 固定汇率制的优缺点：（1）优点：有利于促进国际贸易和国际投资活动；有利于抑制国内通货膨胀；防止外汇投机，稳定外汇市场；作为外部约束，防止各国之间的不正当竞争危害世界经济；（2）缺点：容易输入国外的通货膨胀；货币政策丧失了独立性；容易出现内外均衡冲突。 50. 浮动汇率制的优缺点：（1）优点：汇率反映了一国对外经济交往的真实情况；外部均衡可自动实现，不会引起国内经济波动；避免通货膨胀跨国传播；有利于稳定经济；可自动调节短期资金移动，预防投机冲击；（2）缺点：增大了不确定性和外汇风险；外汇市场动荡，容易引致资金频繁移动和投机；容易滥用汇率政策和引起国与国之间的宏观经济政策冲突。 51. 国际储备：是一国货币当局持有的、在国际间被普遍接受的用于弥补国际收支逆差、维持其货币汇率和作为对外偿债保证的各种形式对外金融资产的总称。（1）特征：必须是官方所持有的资产；必须具有普遍接受性；必须具有充分的流动性。（2）构成：黄金储
备、外汇储备、在IMF的储备头寸、特别提款权。（3）决定一国对国际储备需求量的因素：对外贸易状况；持有国际储备的成本；借用国外资金的能力；直接管制的程度；汇率制度。 52. 国际短期资本流动的正负效应：（1）正效应：国际资本流动有助于国际金融市场发展；国际资本流动有利于促进国际贸易发展；国际资本流动为跨国公司短期资产负债管理创造了便捷条件；国际资本流动有利于解决国际收支不平衡问题。（2）负效应：主要表现为短期国际资本流动对发展中国家证券市场的影响。 53. 价格—现金流动机制的作用过程：国际收支逆差—黄金输出—货币供给量减少—物价水平下降—出口增加，进口减少—国际收支改善—黄金输出放缓，直至国际收支平衡—黄金停止输出，货币达到新的均衡。（反之则反） 54. 货币分析理论认为的可供选择的国际收支调节方法：增加或减少国际储备；调整国内价格；调整汇率；实行外汇管制。 55. 国际股票市场的形成与发展：（1）跨国公司的发展是推动各国股票市场国际化的根本动因。 （2）发达国家对外国企业和投资人开放本国股票市场，是各国股票市场国际化的具体体现。 （3）欧元区国家股票市场的一体化进程。（4）世界主要股票交易中心的一体化趋势为全球的投资人营造了愈加统一股票投资市场。 56. 运用汇率政策对国际资本流动的影响：以抑制资本流人为例，大量资本流入会造成本币实际汇率上升，所以汇率政策的作用，就是让名义汇率实现某种变动，减轻资本流入对货币当局的压力。一般而言，允许本币升值有三方面的好处：(1)使货币供给、国内信贷以及国内银行体系免受资本大量流人的不利影响；(2)通过汇率调整国内相对价格，有助于缓解通货膨胀压力；(3)允许汇率波动带来一定的不确定性，可以很好地阻止国际投机资本的流入。 实行浮动汇率制，使汇率可以随资本流人而自动调整，但大量资本流人可能造成本币名义价值和实际价值迅速提升，从而打击出口部门，并有损于一国的经济发展战略。另外，纯粹浮动汇率制带来的外汇风险，也会给发展中国家的国民经济发展带来不利影响。 对实行固定汇率制的国家来说，法定升值措施往往是在冲销性货币政策之后实施的。相对而言，采取较灵活的汇率制度可能更有效，也更多见。 57. 人民币汇率改革对我国经济的影响：（1）对我国国际贸易的影响：人民币汇率改革的结果使人民币升值，从而使出口商品以外币表示的价格上升，不利于提高出口商品的价格竞争力，对于已成交的出口商而言，一定数额的外汇换回的本币数量减少，所以对出口商不利，反之对进口商不利。（2）对经常项目下服务的影响与国际贸易类似。（3）对我国国际投资的影响：人民币汇率改革使人民币升值后，不利于我国吸引外商直接投资，但人民币升值会吸引大量国际短期资本流人，从而使资本金融项目下的外汇供给增加，进一步加大人民币升值的压力。 58. 承担费用的计算：承担费=未提用贷款余额×未提用天数/360×承担费率 59. 贷款实际期限计算：贷款实际期限=宽限期+（贷款的名义期限-宽限期）/2 60. 远期实际汇率的计算:(1)在直接标价法下，远期外汇升水时，远期汇率=即期汇率+升水数字；贴水时，远期汇率=即期汇率-贴水数字；（2）在间接标价法下，升贴水相反。 61. IS-LM-BP曲线的理解：（1）产品市场均衡曲线IS，右上方任意一点，代表产品市场处于供过于求，经济不景气；左下方任意一点，代表产品市场处于供不应求，经济过热；（2）货币市场均衡曲线LM，左上方任意一点，代表货币市场处于供大于求，通货膨胀；右下方任意一点，代表供小于求，紧缩萧条。同时，货币需求的利率弹性越大，斜率越大，曲线越平坦，反之则反。（3）外汇市场均衡曲线BP：左上方任意一点，代表贸易盈余大于资本流出净额，外汇市场供大于求，国际收支顺差；右下方任意一点则相反。同时，跨国资本流动的利率弹性越大，斜率越大，曲线越平坦，反之则反。
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