2022年全球PFA（可溶性聚四氟乙烯）行业现状、竞争格局及趋势分析，半导体行业需求旺盛，国产替代空间大「图」

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PART  ONE

PFA综述

PFA是四氟乙烯（TFE）与全氟代烷基乙烯基醚（PPVE最常见，其他还有PMVE、PEVE等，性能上并无本质区别）的共聚物，PPVE质量分数在2.6%～4.1%。因其性能与聚四氟乙烯（PTFE）相近，又可以采用热塑性树脂加工方法加工，所以称为可熔性聚四氟乙烯，最初由杜邦公司在1972年发明。

PFA综合性能优异，保留PTFE和FEP的多项优秀性质。PFA保持了PTFE诸多优点，且有FEP同样的热熔流动性和用途，而PFA的耐热性、耐应力和开裂性更优于FEP，特别在高温下的强度高于PTFE。与PTFE相比，PFA最大的优点是可熔融加工，即可采用常规的热塑性树脂加工方法加工。

注：在比较中，数字1至6分别表示性能的优至劣。

资料来源：中国氟塑料网，华经产业研究院整理

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PART  TWO

氟化工行业相关政策梳理

氟化工指的是产品分子结构中含氟元素的化工子行业，可分无机氟化工和有机氟化工两大板块。氟化工符合国家战略规划需要，政策配套齐全。进入二十一世纪，尤其是“十一五”“十二五”期间，我国的氟化工行业高速发展，取得了令人瞩目的成就。氟化工目前已成为国家战略新兴产业的重要组成部分，同时也是发展新能源等其他战略新兴产业和提升传统产业所需的配套材料，对促进我国制造业结构调整和产品升级起着十分重要的作用，符合国家产业政策导向。

资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国可溶性聚四氟乙烯行业市场深度研究及投资战略规划报告》

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PART  THREE

PFA产业链

1、上游-生产工艺

PFA生产工艺复杂，可大致分为PPVE制备工艺、聚合工艺以及后处理工艺三大工艺。具体来看：1）PPVE生产工艺复杂，是PFA生产中的主要技术壁垒。六氟丙烯（HFP）氧化得六氟环氧丙烷（HFPO），HFPO在催化剂作用下异构化成中间体全氟丙酰氟，全氟丙酰氟再与HFPO加成即得全氟烷氧基酰氟，之后再与K2SO4或Na2CO3一起在250～300℃进行脱羧反应即得PPVE。2）聚合工艺。PFA可通过TFE和PPVE的自由基聚合反应得到，高压釜内加原料、水、分散剂、引发剂等进行共聚，经分离后可得粗PFA细粉。3）后处理工艺。PFA在聚合过程中会因引发剂产生热不稳定端基，影响产品质量，需采用湿热处理以及元素氟氟化将不稳定端基转化成稳定的全氟基团。

PFA生产工艺

资料来源：公开资料整理

2、下游-应用情况

PFA塑料初级产品与半成品主要包括粒状产品、粉状产品，以及膜材、管材、棒材、板材等。产品形态主要分为PFA树脂颗粒、PFA粉末、PFA悬浮液；PFA树脂属于市场上主要生产应用的产品，所占市场份额较大。PFA塑料可生产耐腐蚀件、耐磨件、绝缘件、密封件等，常被作为防腐涂层、防老化涂层、特种过滤纤维、反应釜内衬、管材内衬、光缆外皮、宇航器材等，广泛应用于建筑、化工、机械、电气、航天、医疗等众多领域。

由于PFA材质的洁净等级（金属离子溶出和杂质颗粒溶出量非常非常小）会比PTFE高，所以近些年来PFA在半导体工业中大量应用，主要用于处理超大规模集成电路硅片用的容器、提篮、管路、阀门等，要求PFA树脂纯度高，适合电子级试剂（如超纯氢氟酸）贮放用途。从全球PFA消费结构看，化工、石油与天然气工业、电绝缘材料是PFA前三大应用领域。

资料来源：公开资料整理

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PART  FOUR

PFA行业现状分析

从全球PFA行业市场规模来看，随着电子电气设备、精密设备、半导体用特种气体等领域的快速发展，PFA市场需求快速攀升，市场规模不断扩大。据GIR数据显示，按收入计，2021年全球可熔性聚四氟乙烯（PFA）收入大约3.72亿美元，预计2028年达到4.37亿美元，2022-2028年CAGR为2.3%。

资料来源：GIR，华经产业研究院整理

从地域分布看，PFA消费市场主要分布在北美、中国和日本，生产地区主要是北美和日本。随着技术不断突破，高端装备制造业、新能源、电子信息等战略新兴产业的快速发展，全球氟化工产业预计将逐渐向中国等发展中国家转移。

资料来源：公开资料整理

产量方面，据统计，2004-2010年，全球PFA产量较为稳定，年产量在5100-5800吨左右。近几年，PFA产能出现了明显增长，截至2022年11月，全球PFA产能约1万吨，产量约7000-8000吨，国内外产能各占50%。目前国内PFA产能利用率低，以低端料为主，需求端依赖进口。

资料来源：公开资料整理

价格方面，据相关数据显示，2022年11月国内PFA产品市场报价普遍在20万元/吨以上（价格偏低的主要为副牌），高端料报价更是可达50万元/吨以上。

资料来源：公开资料整理

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PART  FIVE

PFA行业竞争格局

目前PFA高端树脂市场主要由国外产品垄断，销售价格昂贵，性能优异，成长性和国产替代空间大。PFA海外供应商主要是科慕（杜邦全资子公司），索尔维，大金，3M，AGC等海外企业PFA市场份额合计89%，形成寡头竞争格局。

资料来源：公开资料整理

我国目前PFA的生产企业较少，且普遍规模较小，研发以及量产能力有限，国内PFA厂商产能较低，且生产工艺不成熟，产品多应用在中低端领域，高端PFA主要依赖进口。国内厂商仅有东岳集团、巨化股份、永和股份和昊华科技已有少量产能。

资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理

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PART  SIX

PFA行业未来发展趋势

半导体的生产过程对于杂质的要求十分苛刻，而PFA良好的可加工性，使其成为防止半导体工艺污染产生的最佳候选材料。随着集成电路代际的更迭，电子元器件将越来越小，其结构也将越来越复杂，对于亚10nm制程中的部件，PFA将成为必不可少的配套材料，半导体产业链也将成为PFA用量最大的领域。而近年来全球半导体、显示面板行业生产及消费重心逐渐向国内转移。据数据统计，我国电子特气2020年市场规模为150亿元，约占全球比例的48%，且预计2024年市场规模将达到230亿元，全球占比将提升至60%，对应2020-2024年复合增速达11.28%。目前国内半导体产业链相关市场增速高于全球平均，市场潜力大，将打开PFA的国内市场需求。