再次阅读《布林线》,适逢加入学习中心专家团,不由得想起在MACD获取已然太多,应该有所付出了!然而我又心中惶惶,因为我只是学习中心的认证会员,而不是实战的行家,实战成绩也很一般!现在还处于不断的学习阶段,因此,不敢说别的,只是把自己学习《布林线》的笔记打出来(我是在本子上做了笔记的),请大家批评指正!
在写这个帖子之前,我先在论坛上搜索了一下,也有朋友贴过《布林线》的读书笔记,这些笔记大多讲的是boll+kdj+……之类的,也有讲什么提款机的,感觉不知道是这些朋友不肯说出自己的真实体会呢?还是真的没有读出《布林线》的精粹?谈得最深奥的也就是关于指标陷阱,然而就我读书下来的体会,这个不应该是布林线的精华!于是,也给了我贴这个读书笔记的勇气,希望与大家共勉。
这是我第二次看《布林线》,慢慢地读,细细地品,记下来当作一个书签,吸收了就是一个台阶!
前言
布林格先生独创了一种新的市场分析方法,即理性分析,它是介于技术分析与基本面分析之间,是两者的有机结合,而布林线正是理性分析的最基本的分析工具。
技术分析者认为,股票不等于上市公司,上市公司不等于股票,两者之间仅仅是逻辑上的联系。
理性分析则认为:上市公司的股价走势也会对公司的经营产生相当大的影响。因此,理性分析者即会了解股票,也会了解公司。
布林线的定义:布林线就是围绕股价的上下波动而划出的一个通道。其目的是对股价设定一个相对高和相对低的界定,股价接近上轨,就显示股价偏高;反之,股价接近下轨线,就显示股价偏低。
布林线的中轨,就是缺省的20日均线,宽度是2倍的标准差。
从中可以看出,20日移动平均线是一个非常重要的指标。而目前一般的分析软件中布林线的中轨大多设定为26,应注意分析其差异。
第一部分:开篇
第一章基本介绍
首先,我认为这是《布林线》这本书中提纲挈领的最重要的一部分。书中指出:“以相对论的观点看世界和看事物已成为整个世界和社会的一种发展趋势。”这是一种东方哲学观的哲学思辨。“在证券市场,这种观念的转变同样存在!”
布林格先生提出了用相对论的观点来分析证券市场和证券市场中的个股走势的观点,对于摆脱投资者在市场中常常遇到的两种交易陷阱即:卖高陷阱和买低陷阱,布林线具有独特的功能!
布林格先生指出:“对于一个非线性的非常复杂的市场,能帮助人们认识的方法就是相对性工具!
布林格以相对性的概念重新定义了高与低的概念:所谓的高,即在布林轨道的上轨上可以谓之高;所谓的低,在布林轨道的下轨线可以谓之低!这里明确的指出了在股票市场中所谓的高低的相对性的概念。
卖高陷阱就是投资者在所谓的高点卖出之后,股价不仅不跌,反而继续一路上涨。
买低陷阱就是投资者在所谓的低位买进之后,股价不仅没有止跌,反而继续一泻千里。
这就是我们在看kdj等超买超卖指标时常常遇到的困惑,kdj明明已经超买了,怎么继续在高位钝化了呢?明明已经低位超卖了,怎么又深不可测呢?
布林线是解决这个问题的最有效的工具!
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第二章:基本数据及图形
在这里,开盘价重新获得了重视,对数坐标得到布林格先生的推崇!布林格建议采用对数坐标和布林棒来代替普通的算术坐标和K线图。
分析价格走势,离不开对应的成交量的关注,布林格先生提出两点:1、最为典型的均量线是50日均量线。2、如何利用均量线进行横向和纵向比较?布林线创设了一种相对衡量指标:成交量/50日均量*100。
体会:50日均量线是一条很平坦的线,要看出W、M形态比较困难,但是把K线突破中轨,而成交量在当日或次日突破50日均量线作为放量突破的指标,具有很好的参考价值!有一定的可操作性!
至于布林棒,有点模糊,我觉得蜡烛图就不错。
第三章:确定时间周期
不同的时间周期对于不同的投资者,有着不同的意义。时间周期按投资者的风格可分为短期、中期和长期,不同的周期有着不同的作用和功能。不能相互混淆。
但是布林线可以用来短、中、长期的分析。经验表明,20日移动平均线作为布林中轨在许多金融分析中是最为有效的!
你选择不同的周期,你需要选择不同的标准差。你应该根据你自己的投资习惯,选择合适的时间周期和标准差!
时间周期为20的布林线公式:
上轨线=中轨线+2*标准差;
中轨线=周期为20的移动平均线;
下轨线=中轨线—-2*标准差;
第九章:统计原则
统计发现,股价的变化,呈非正态分布,即:股价大幅下跌和大幅上扬的时候比盘整的时候更多。
回归,当股价偏离均值达到一定程度后,他会向均值回归。当股价处于上轨或下轨时,市场可能产生反向运动,促使股价向中轨靠拢。但是,这并不是立即就进行的,还需要结合技术分析指标的证实。
布林线会呈现周期性的膨胀和收缩变动。低波动率之后将会出现高波动率。
至此,可以说布林格先生已经为我们解剖了布林线的真正的精华!至于后面的形态、指标以及指标陷阱等都是源自于这个相对性的理论。
因此,我们也可以掩卷沉思一番,何谓相对性?何谓高?何谓低?
所谓的高、低,就是在布林线中的位置的高低。我们来看看图例:
为什么会出现绝对股价上涨了,然而在布林轨道中的相对位置却低了呢?这是由于布林线的计算方法造成的。由于采用了标准差来界定轨道,所以才会出现这种现象!
我们看到,在M头中,股价的相对位置低了,就会迎来一波下跌;在W底中,相对位置升高,就会产生一波上涨。至此,我体会到布林线中有最具有实用价值的两个信号。
第一就是背离。
绝对价位升高了,而相对位置却下降了。表明向上的趋势正在削弱,买入的力道正在减退。我们再来看图1:
对于底部的W底,绝对价位降低了,而相对位置却在升高了。表明向下的趋势正在削弱,卖出的力道正在减退,买入的力量正在增加。我们再来看图2:
今天又开盘了,暂停读书。帖一个上证指数的布林线指标。
书接前回!
上回我们说到:我体会到布林线中最具有实用价值的两个信号。 第一就是背离。第二个信号是我看了书后自己总结出来的,请允许我暂时保密,待到此贴加精再说。这个信号的实用价值在我最近的操作中,我抓住了几个强势股的所有的最凌厉的上涨,避免了上涨过程中的洗盘和回调!
接下来就是全书的第三部分。
第三部分:布林线的形态分析
第十章:形态的识别
布林格说:从本质上讲,技术分析就是对技术形态的描述,我们可以充分利用布林线来识别形态。
W底的研判:这一部分可以合并到第十二章的W型形态一起讲述。
第十一章:五点型形态
Robert levy认为:任何形态都可以看作由五点构成,而Arthur则认为,所有形态都可以归纳为两大类,即M头和W底,还可以进一步归为:上升趋势、下跌趋势、头肩顶或底,三角形态。
M头和W底又可以各分为16种,见图
第十二章:W形态
W形态一般可分为三种:1、右底高于左底型;2、右底等于左底型;3、右底低于左底型。
如何利用布林线正确判断和识别W形态:
通常认为:标准的W底是股价两次探底,第二次探底的低点应该比第一次的低点高。而实际上,经常会出现相同或更低,从而导致误判。
布林线认为:判断第二次探底时是否比第一次高,不应该以绝对价位来判断,而应该以股价在布林线中的相对位置来判断。如:股价第二次探底没有像第一次探底那样冲出布林下轨,那么即使第二次探底的股价比第一次更低,也可以看作右底比左底高。
当W底形态确认后,一旦股价向上突破,而且成交量放大,就应该买入做多。
看图:
图片附件: W底左低右高1.gif (2006-12-2 22:48, 5.38 K) / 该附件被下载次数 3
http://bbs.macd.cn/attachment.php?aid=997120
第十五章:M型形态
头肩顶形态实际上是由很多M型形态组成的。采用布林线可以帮助识别头肩型。一个简单的方法就是把头部分成若干个小的组成形态,拆解成一系列的M型逐一分解、分别判断。
头肩形态与布林线的关系:
一般左肩会越过布林上轨,回落时仅触及布林中轨,然后反弹。如果,股价创出新高,而在布林线中的相对位置却越来越低,(即由超出上轨——摸上轨——低于上轨),成交量也逐步萎缩,即为多方力量逐步衰减的迹象。
识别顶部形态时,应与M型相联系,而不要考虑W型。
看图:
在下图的顶部形态中我们还可以继续分解成若干个M形态
第十四章:行走在布林线上
我们常常看到有些所谓的布林线“使用技巧”上说到:股价碰到布林上轨就抛,股价触及布林下轨就买进等等。然而,在实战中经常会出现股价碰到了上轨,kdj也见顶,但是股价不但没有回调,反而一路高歌猛进,把你抛在地板上,痛苦万分!如果你看到股价触及到了下轨而贸然买进,那么有很大的可能是你要开始经受股价沿下轨滑落的痛苦!
为什么会这样?
布林格先生告诉我们:股价在轨道线上的触点不代表任何东西,仅仅只是一个信号而已,不能夸大其决策作用。值得注意的是,股票指数越出轨道外,很多时候只是一个趋势持续的信号,而并非反转的信号。需要等待其他指标的确认。
判断股价是否会沿上下轨道持续运行,较有效的指标是vol,AD%,%Ⅱ等指标。
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