股市自有股市自身的循环往复的规律，它的升跌起伏都有一定的周期性，这是不以人的主观意志为转移的，任何脱离
股市的规律，凭一厢情愿的急躁心理，希望股巿按照自己想象中那样运行，是不可能的。判断分析股市运行规律，是一门高深的智慧，它集心理学、数学、经济学、物理学、社会学等多学科为一炉，又要求不死搬硬套，而是从中升华出一种更高层次，带有混沌智慧的炒股之道，因而对任何入巿者特别是新入市者来说是一门永远也学不完的智慧。新入市者要大致经过以下四阶段，才能进行比较独立的操作：
1，准备与学习阶段，
这阶段要多看股票知识、金融知识、财务知识、心理学等书籍，一边学习一边看听入巿投资者的心得体会，初步掌握炒股的理论基础知识。
2，入市观摩阶段，
这阶段中，要到证券营业厅观摩，或上股吧观摩，现场听听老股民的心得和橾作策略，判断分析他们得失和心态如何，综合学习各种知识，这时仍不能买卖股票。
3，小额试验阶段，
这阶段中，根据自己的财力，进行小额买卖，以每次百分之十为宜，一边买卖，一边验证自己在前两个阶段所积累的心得体会，同时，要透过买卖，认清自己的性格，判断自己是哪一种气质的投资者，逐步认识自我。小额买卖即使亏损了，也别太在意，就当交了学费。也不要补仓摊平成本，因为这时候你对股市仍然一知半解，急于求成是无济于事的，耐心跟着自己的股票波动进一步观察和体会。边观察边学习和修正自己的炒股理念。
4，加仓与满仓操作阶段。
经过小额买卖阶段后，逐步积累了经验，可以逐步加仓操作，以百分之十为度，直至半仓为止。在半仓能稳定收益一段时间后，改为以半仓为度滚动操作。直至自己能应付自如后，再择机进行满仓操作。
如果不按以上四个步骤循序渐进的学习、操作，一进股市就满仓操作，很可能第二天就把全部资金套死，于是又割肉，又套死，又割肉…这样的损失是惨重的，学费代价是极高的，这些教训是所有新入市者必须汲取的。
在股市中，慎重是根本，因为重是轻的根本；静是关键，因为静定是急躁的决定因素。
因高明的投资者每日买卖时都不忘慎重决策，虽然他可以操作起来很华丽，但由于是慎重决策的，却能安然处之。要想在股市中有所作为，为什么还要轻率买卖呢？
轻率就丧失了立足股市的根本，急躁就会丧失自我本性。
股谚云：“选股如选妻。”这个谚语强调就是对选择股票进行投资的重要性。
买卖不可轻率，要把买一个股当成很重要的一件事，轻率买卖，是新入市者最大的弱点，也是最容易发生的弱点。要想买入股票，你有没有作以下分析后才买？
一：这只股票是否在低位，有较大投资价值？成长性？
二：行情是否正在启动？或将要启动？
三：自己了解这家公司吗？它的经营、财务、成长性如何？
四：这个股在板块中是不是代表性的龙头股？
五：主力机构是否对这类股感兴趣？盘子结构、流通市值、市场形象会不会吸引主力注意？
要经过以上综合分析考虑后，你觉得都符合条件，才可以买入这股票。并不是随便就买的。不经过仔细研究和分析，就轻率进行买卖，追涨杀跌，没有一套自己的买卖策略和规划，如此操作，哪有不亏之理？
只要了解股市，你才会惧怕风险，才不会轻率进行买卖。股市的本质是国家设立的具有融资功能和股权转让功能的自由市场，是以经济利益本身的驱动，国家利益、股东利益、上市公司利益相互作用，构成基本的堆动，它的运作不以人的意志为转移的。首先，从融资功能上说，国家是股市融资功能的利益最大获得者，但当股市大幅上涨后，股民获利丰厚，如果股民都能获利兑现，必然会与国家争夺资金，从而损害国家利益，这是国家不愿意看到的。但有些股民喜爱把这个问题看成这样：国家抑制股市投机，是为了股东的利益，从表面上看，这没有错，但没有抓住股市运行的基本内核。同理，股市低迷后，融资功能受到了损害，同样也就损害了国家利益，国家在低迷时救市，是为了国家利益着想，但客观上的确救了一批股民。因此，从根本上说，股市运行的内核是利益在国家、股民、上市公司之间轮转所起的作用。从这个高度认识股市是重要的，它可以消除投资者思想上那些浮浅、异想天开的幻想，实实在在摸清利益在股市中轮转的基本脉络，从而指导自己的操作。
其次，从股权转让功能来说，每一个股民把股权出卖，都是认为该股权存在风险，没有风险的股权，股民是不会转让的，好比国债。从这个意义上说，股市的股权转让功能其实就是风险转让功能。每个人都试图把风险转让给其他股东。因此，股市运行的第二个基本脉络是风险在股市中的轮转、机构庄家投资者与散户投资者之间的轮转、大股东和小股东之间的轮转：少部分股东和大多数股东之间的抢转、智慧的股东和愚笨的股东之间的轮转、老股东和新股东之间的轮转。这种基本脉络决定了股市的大多数人必须套牢。因为套牢是风险转嫁后的最后归宿，因此，套牢是股市的基本事实，而不是外在表现形式。入市的投资者从这个高度认识股市也是很重要的，即风险是股市的基本结构，是不可避免的，买入即意味着接过别人的风险，卖出即意味着将风险转嫁别人。从这个事实上考虑问题，就会使自己的理性变得厚重，而不至于认为自己的聪明才智，是可以避免股市风险的。你才会惧怕风险，才不会轻率进行买卖。
利益与风险的轮转，决定了股市运行的基本动力。
这就说明利益和风险在驱动股市本身在发生轮转，如板块之间，一、二、三线股之间、大盘和小盘股之间、绩优股和重组股之间，不同类型上市公司之间等等。很多投资人认为股市的轮炒是主力庄家刻意所为，但没有意识到这是利益和风险驱动所至。一旦股市里某一部分板块的风险较小，主力资金必向之倾斜，这不是人力所能决定的，也不是机构庄家刻意的。这是资本追逐利益回避风险的必然结果！比如2012年涨幅排名前三的行业板块在去年都是下跌的，这是主力资金在输入利益回避风险；而2012年涨幅排名末八位的行业在去年都是上涨的。其中，2012年表现最差的三个行业（通信、电力设备、计算机）在去年的涨幅都超过了30%。这是主力资金在趋利避害，因为前年下跌一年，没有涨，风险已经降至最低点，低价就是利益的源泉，所以主力资金进驻，去年即2013年涨是主力在拉升，因为高低价差才是利益所在。价格拉高意味着高风险，但对于主力资金来说并非只有高风险，更高的是其中的利益，因为主力资金是在低价进驻的，即使是以拉高后的价格的百分之五十卖出依然有可观利益，所以这时主力资金会输入利益回避风险，在股价上表现为到顶回落，快到顶时散户资金就输入风险让出利益，帮主力资金接盘，几时接完盘，股价就几时见顶。于是主力资金安全岀逃，股价跌跌不休，阴跌一两年回到起点，那是散户耐心耗尽相续割肉造成的，其中又有主力资金从中推波助澜为能更低价进驻而打压股价造成的，当股价压得够低风险降至最低点，散户资金的出逃造成主力资金得以进驻，股东大权易主了，主力资金又拿到了该股控制权。又开始新一轮的轮回。主力与散户之间，都会在时间上完成轮转。这也是股市涨后必跌、跌后必涨的根本动向，它不以人的主观愿望为转移，决定股市必然循环往复地向前运行。这是股市的必然规律。所以当股市里股民参股不以投资分红为主要目的，而是以投机为目的时，这股市就变成散户与主力资金的角力博弈了，大家都了解中国上市公司都是血腥的融资巨鳄，但是在分红和回报上却是吝啬的铁公鸡，中国的A股市场，几乎在全世界融资比率之高排正数第一，而分红回报率倒数第一。那就注定A股市场是以投机为主的股市！即然是投机市场，那么散户只能在与主力资金的角力博弈中得到利益，而主力资金就靠以吃散户为生了。截止2009年06月05日，沪深两市共有A股账户12,711.72万户，B股账户242.47万户；有效账户10,909.70万户。以百分之九十五为50万以内的散户计，大概有一亿户散户，截止2009年9月30日 A股流通市值由5月30日的9.956万亿元增至11.702万亿元，截止 2011年底，沪深两市的A股账户已经超过了1.6亿户，但从A股账户市值分布表来看，100万以上的账户仅60万户左右，还不到总账户数的1%,截至２０１１年最后一个交易日（１２月３０日），沪深股市流通市值新报１６.４９２１万亿元，据统计，早在2007年4月末散户资金就占总市场资金7成左右，个人资金与机构资金的比例已经达到了2比1。2007年至2011年，深市个人投资者交易金额占比较高，超过了八成。散户资金一直以来占大头，难怪能养这么多大户。散户虽然众多，总体资金雄厚占优势，但是一盘散沙各自为战，各有各的操作方向，不能将资金凝聚起来，形成众志成城的局面，因而散户无法控制股价，在股市中只能处于绝对的弱势状态，听命于主力资金的摆布，任人宰割，毫无还手之力，成为每年让主力资金割的韭菜。深圳一家券商研究所对该券商旗下数十万个人投资者的历史数据进行的研究表明，60%的个人投资者开户之后，在3年内成“植物人”；90%的个人投资者在开户后的5年内成“植物人”。负责这项研究的人士称，在A股市场上，99%的个人投资者都是散户，因此得出的上述数据基本能说明A股市场成立以来散户的生存状态。“基础数据显示，成为 植物人 的散户要么被深度套牢，资金所剩无几，干脆不管不问。要么伤心地永远地离开了股市。”他说，但这并不是最悲哀的事情，最悲哀的事情是每隔几年的一个小反弹、一个小牛市，就会有新一代散户进入这个市场。对于这一现象，不少业内人士感叹，散户就像韭菜，总也割不完。中登公司的公开数据显示，我国A股个人投资者年度新开户数在2000年达到1300多万户。随后逐年下降，2005年降至约85万户的冰点，2006年回升至308万户左右。而在2007年牛市中，个人投资者新开账户暴增至3700多万户，这比2002年～2006年这5年新增的账户数还多3倍。然而，次年A股开始进入熊市。截止 2011年底，沪深两市的A股账户已经超过了1.6亿户，真是可叹！中信证券相关业务负责人则称，“散户每年换手率普遍为6～8倍，个别的高达几十倍，频繁换股产生了大量的佣金，而且还形成了频繁追涨杀跌的不良投资习惯”。
我们再把时间转到2007年4月末，某网站调查显示，股指站上4000点后，有近60％的人表示自己会满仓，而且超过50％的人认为大盘还会继续上攻5000点。在网络上，新一代散户喜欢称呼自己为“韭菜”——虽然一茬又一茬被割，但一直前赴后继、生生不息。这正是新一代股民的特征，没有经历过熊市，永远对预期充满了乐观，并且舍得投下“血本”。和散户的狂热不同，以基金为代表的机构却在忙着减仓。记者采访中了解到，很多基金经理手上的股票型基金仓位最高可到95％，但是目前却控制在80％到85％左右。一位基金经理告诉记者，“尽管现在散户成了“绝对中坚”，但他们不会参与“群众运动”追逐短期的热点，而且在当下这个点位，基金要做的是把规避风险放在第一位。”这些新开户的散户股民，有几个会看k线图？都不知股票为何物就满仓操作，永远对预期充满了乐观，而与他们角力的对手是千挑万选出来的有十几年操盘经验的金融学博士操盘手专业团队，可操作亿万资金，就像英国情报员精英007们操纵着最先进的飞机大炮，对付手无寸铁拿着石器时代武器的野人们一样，散户就像无知的野人们，死掉一批又冲上来一批，只为争飞机大炮后的诱饵，前赴后继 。而007们每天都收集到如山的尸体肉食，只需用几十具尸体当诱饵，又能吸引成千上万的野人来抢夺。力量对比多么悬殊，结局只能一边倒，这就是中国股市的真相！如果你没有拿到驾照，为你与他人的生命安全，法律是禁止你开车上路的。但作为养活生命的资金，投入到力量对比悬殊，结局只能一边倒的股市中来，却没有人提醒你，沒有法规要求你要培训考证才能入市，只有一句：‘股市有风险，入市须谨慎！’当然希望你是以多余的资金来投资股市，这样即使亏损，也影响不到生活困难。可惜很多人是借钱来投入股市，很多人下岗后找不到工作把仅有的多年积蓄全投入股市想作一个专业股民，可惜，都倒在炮火之下了，多么悽惨！散户是斗不过主力的，只有两种方式可以偷吃到主力吃剩的一点血肉，这一会再讲。还有第三种方式，就是“蚂蚁合体变大象”变成主力资金来分享股市血肉，也就是去买基金，加入机构中去。当然很多基金赢利不尽人意，那是基金只管赚不管亏造成的，反正亏的不是自己钱，管理者当然没象操作自己资金那么尽力，而工资照拿。在发达国家象美国市场散户占的比例很低，机构占到70%，散户30%左右，美国股民都愿当基民，不愿孤兵作战。但在中国市场中90%是散户，10%是机构在起作用。所以，这样一个市场相对来说并不是成熟的，只能引发投机市场，以至用到t+1，百分之十的限幅，单方向操作只能买涨都无法限制投机操作。A股想要尽快成熟，只有限制业余散户入市，让业余散户只能通过购买基金来参与股市，专业散户要严格培训教证，模拟操作赢利才能过关入市，这样股市才会成熟，结构会形成西方发达国家的机构为主的成熟市场，这样股市是养鸡下蛋式的，机构和成熟股民只重质量成长股，高绩股得到更多融资机会，不断扩大成长，而给股民分红也更多，形成价值投资市场，而低绩股为市场所弃，终至退市淘汰，这种优胜劣汰的股市是健康的，是符合资本市场规律的，虚拟金融市场真正为主体市场融资服务，所以股市就会越涨越高，经济越强，涨幅越高。真正成为经济晴雨表功能。而中国A股呢？是杀鸡取蛋式的，股民不成熟，乱七八糟搞，大家开始都买绩优股，20倍以上市盈率还买，<外国成熟市场股民是不会买超过20倍市盈率的股票的，除非没有选择余地〉，都30倍以上市盈率了股价上来了，风险太高主力能不出逃吗？结果股价大跌散户纷纷割肉，主力大赚特赚，试问主力每年有一倍以上投机利益，谁还死守该股吃每年不到百分之十或几乎没有的分红？这种环境下谁还以投资理念长年持股？绩优股价高风险过高，主力当然只能选择绩差股垃圾股了，于是沒人要的垃圾股一飞冲天，反正主力知道散户群体不成熟，一定会弃绩优股转追这垃圾股的，即使市盈率已经上千了，散户们毫不犹豫追涨杀跌，于是产生了中国特色,世界奇观,有4倍多市盈率的绩优股不买,却在炒作1000倍以上市盈率的垃圾股!市盈率这反应股票质量的计量单位在A股失去了意义。这当然是主力所乐见的，也是他们意料中的，于是主力转驻已经低风险的绩优股，又把更大的风险留给广大炒作垃圾股的散户们。而每一次主力的成功，都倒下大片的散户，而又有更多新的散户补充进来，韭菜，总也割不完。而法规上缺乏严格的退市制度，保护了这些垃圾股，助长了投机的风气。于是绩优股得不到更多的融资机会，限制了企业的发展，垃圾股却有机会扩容，套死更多资金，融资不足，股份公司只能通过大小非减持来融资，更加速股价下跌，而投机的炒作环境使老散户死去，新散户又杀光，这样的股市是只能越来越跌，杀鸡取蛋，好在中国经济每年以百分之八的高速增长，人民越来越有钱，杀鸡的速度比不上新鸡进场的速度，所以股指小有涨幅，但也熊多牛少。这种投机形的股市是无法代表经济晴雨表的，所以当股指过低<进来必杀之，谁还敢进，没有足够的新资金进来推动，能不低吗？>，影响实体市场融资，政/府部门就减息，希望存款跑到股市中去，这种方法对国外有用，对中国没用。放在银行还有本钱，放股市本都亏没了，谁会放？多次减息没有任何效果反而更跌，政/府部门只能发话了：股市应该涨了！于是主力看到政府的决心，纷纷响应大势投入资金吸筹，股指回升，政/府传媒部门响应政府号召纷纷唱多股市，股市确实涨了，专等新散们进来接套呢。
看到广大新增开户散民，政/府乐见其成，这说明政策有效了！股指大涨，企业趁机扩容圈钱。由于新股民一样不成熟，纷纷中主力的圈套，主力乐得推波助澜，把股价推上天价，市盈率超高，政/府部门一看不行了，泡沫太大，对实体经济有冲击危险，急忙喊：停！结果主力们马上撤退，这回赚了好几倍，比以往都多。把广大散户谅在高高山顶上，股价只能自由落体运动。慢慢跌吧，最多一两年散户们都会放弃而割肉，然后又落入主力手中。自从股指从2007年10月的6124点的最高点后跌落，杀伤太重，散户从此大伤元气，2008年开始国际经济转弱使出口导向形的国内经济转弱，加上物价上涨，生活成本上涨，房地产上涨过快，社会资金几乎没有剩余来投入只跌不涨的股市，当政/府四万亿救市出台，实行宽松的货币政策,主力资金又看到了发大财的机会，把股指从1664推到3478点，当然是又倒下大批新进散户。从此中国外部环境更加恶劣，内部经济也难有更好起色，人民收入难以提高，更难以跟上物价增长，所以股指只能越来越低。第九次牛市2010.7-2010.11 2319-3186点之后再也上不了3000以上，只能越来越低。看到主板起不来，主力只能转投创业板，因为创业板盘子小，不用多大资金量进来也能玩得转，就是现有部分老股民和一些新股民就能接套，所以创业板，中小板块走得高，这两年来主板无力时主力也能从创业板发点小财。2013年改革预期又把主板努力上推，面对现实，不敢指望太高，只希望走出个2000-2500的来回反复震荡箱体行情，所以又从高风险的创业板撤出玩有改革红利的自贸行情，一举把股指推到2300附近，适逢ipo重启，只好出货回调赚小钱，把股指压到2000附近，又准备拉升，而此时创业板经回调又开始最后的疯狂，一举出货完毕。2014年的主力资金不可能再待在高风险的创业板和中小板，会向回调半年有改革红利的自贸行情类股拉点反弹，当然会四处出击，把13年没玩过的最低风险有点题材的板块玩一下，比如新股，又推到2500点，边再出货，玩震荡箱体行情，等待政策的到来，适机玩把大的。这就是主力资金2014年能有的选择。所以期望今年股价能番倍，不太现实。接下来讲回我们散户最关心的话题，别说战胜庄家的话，就说散户如何能象蚊子叮大象一样叮庄家一口血而不被吃掉的唯一两种方式。
第一种，潜伏。找到往年的冷门板块，经长年回调跌无可跌，无法跌破某一最低关键价格，确定铁底，半仓潜伏，半仓是因为怕主力进驻时会再打压股价打破之前最低关键价格，那时有钱回补，一般一周内主力必回补缺口。然后启动，启动拉升到百分之二十有所回落要果断出货。因为当前并非牛市，别想一口吃成个胖子，果断出货等待时机。这时需要运用第二种方式来扩大战果。
第二种方式，蚊子叮水牛。在确定主力已经启动，向上趋势形成后，大多数股票涨跌都以一周为涨跌小趋势，启动后的股票在大趋势向上前提下，每周或涨一周或跌一周或连续两周，这时把k线调到周线，把原来的MA匀线参数5日的改成1日，10日的改成5日，20日的改成10，30日的改成20日。然后看MA匀线白色线1曰线一上穿多日线就开始买入半仓，设定百分之五为止损位，以你买入时的价为参考，如果一旦止损位被破一定果断卖出，再等待白色线上穿多日线时再买入。周五如果白色线开始向下调头，不管赢利多少一定要出货，等待下周白线上行于多曰线上再重新开始新一轮的介入。如果周五白色线并不向下调头有百分之五以上收益先可以不出货，等待下周一看情况，当有百分之五或十的收益后下周哪一天白线调头就一定出货。一定要严格尊守以上纪律，不要预测股价能到哪里，只要求你股价向上时你一直跟住，向下时你就出货，不管多少价位，当然越高价风险越高，你可以适当减少购买量，以百分之十为幅度递减，就是价位越高持仓越少，以至考虑换股。这种操作方式我叫蚊子叮水牛法，就像蚊子叮水牛一样，水牛不动，蚊子就吸血，水牛晃动身体，蚊子赶快跑，一不动又来吸血。这么机灵的蚊子，牛尾巴打不死它，而它又能经常吸饱血。这方式不是我发明的，有一个叫哈奇的外国投资家对此方式运用如神，外国叫趋势操作法。其实是萨姆。汉弥尔顿最先创立，原来他炒股一直亏损，后来他发现了趋势操作法非常实用，就是趋势确立后以10%止盈，10%止损来操作，即赢利10%即抛出，跌10%即止损，终于由穷汉变成了富翁。所以这操作法非常实用，很适合我国这种投机形股市跟庄，因此献给大家，愿你们早日止亏得盈，由穷汉变成了富翁。得利同时别忘了回报社会，多行善事，别让对股市毫无了解的人进入A股市场，多劝阻他们，别再多一个庄家炮灰。————珍惜生命，远离股市！
