2016年4月全国高等教育自学考试《金融市场学》试题
课程代码：00077
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)
1．金融市场的主要构成要素包括交易主体、交易机制和
A．交易对象 B．金融中介 C．金融工具 D．交易市场
2．下列选项中不属于货币市场相对于资本市场的特征是
A．公开性强 B．交易量大 C. 电子化程度低 D．流动性强
3．同业拆借市场的主要交易工具不包括
A．本票和支票 B. 承兑汇票和同业债券
C．转贴现和资金拆借 D．股票和定期存单
4．国际同业拆借中大量使用的利率是
A．HIBOR B．LIBOR C．NIBOR D．SIBOR
5．持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的行为是
A．提示 B．贴现 C．背书 D．保证
6．票据分为交易性票据和融资性票据的依据是
A．《票据法》规定 B．用途
C．作用 D．期限
7．下列债券发行方式中，不属于按照债券承销机构对债券发行所承担的责任分类的是
A。私募发行 B．代理发行
C．余额包销 D．全额包销
8．按照债券交易性质的不同，债券的交易方式可以分为现券交易、回购交易和
A．全价交易 B．净价交易 C．期货交易 D．分次交易
9．我国现阶段对股票发行实行
A．注册制 B．登记制 C．核准制 D．审批制
10．证券交易委托类型不包括
A．市价委托 B．网上委托
C．限价委托 D．停止损失委托
11．按投资目标不同，证券投资基金可分为
A．开放型基金和封闭型基金 B．契约型基金和公司型基金
C．股票基金和债券基金 D．成长型基金、收入型基金和平衡型基金
12．某封闭式基金认购费率为2％，某投资者以10000元认购该基金，则该投资者认购基金的份额数量是
A．9900 B．9800
C．5000 D．4900
13．在间接标价法下，外汇汇率的升降和本国货币的价值变化的关系是
A．正比例 B．反比例
C．不明确 D. 没有
14．外汇市场的组织形式包括场外市场组织方式和
A．场内组织方式 B．混合交易方式
C．交易所方式 D．虚拟交易方式
15．黄金交易的交割形式包括账面划拨和
A．期权交易 B．实物交易
C．现货交易 D．期货交易
16．金融期货合约的功能包括价格风险转移和
A．价格下降 B．价格上升
C．价格发现 D．利益发现
17．金融期权合约交易中不需要缴纳保证金的是
A．买方 B．卖方
C．买卖双方 D．第三方
18．传统的国际金融市场的交易双方为
A．居民和居民 B．居民和非居民
C．非居民和非居民 D．没有限制
19．在下列哪一种市场中，即使掌握内幕消息的人也不能获得超额利润
A．无效市场 B．弱式有效市场
C．半强式有效市场 D．强式有效市场
20．“一行三会”中的“行”指的是
A．中国农业银行 B．中国工商银行
C．中国人民银行 D．中国建设银行
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
21．金融市场的功能包括
A．聚敛功能 B．配置功能 C． 调节功能
D．交易功能 E．反映功能
22．下列债券中属于含权债券的有
A．固定利率债券 B．浮动利率债券 C． 可转换公司债券
D．可分离交易转换债券 E．欧洲债券
23．证券投资基金当事人包括
A．基金份额持有人 B．基金管理人 C． 证券公司
D．基金托管人 E．股票投资人
24．金融衍生品的作用包括
A．投机功能 B．提高收益 C． 价格发现
D．风险管理 E．有利于金融市场向完全市场发展
25．影响债券定价的外部因素有
A．基准利率 B．市场利率 C． 债券的信用级别
D．通货膨胀水平 E．汇率波动
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分j共12分)
26．同业拆借市场
27．全额包销
28．开放式基金
29．掉期交易
四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)
30．简述金融市场的新趋势。
31．同业拆借市场的功能有哪些?
32．创业板市场设立的目的是什么?
33．简述证券投资基金的作用。
34．简述黄金期货交易的特点。
五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)
35．试述债券发行价格的确定方式。
36．试分析外汇市场的形成。
2017年4月高等教育自学考试《金融市场学》试题
课程代码：00077
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)
1．欧洲债券的发行人、发行市场所在地、计价货币属于
A．同一个国家 B．两个不同国家 C．三个不同国家 D．欧洲国家
2．同业拆借市场最早产生于
A．英国 B．日本 C．意大利 D．美国
3．关于期权交易双方的风险，下列说法正确的是
A．买方损失有限，收益无限 B．卖方损失有限，收益无限
C． 买方收益有限，损失无限 D．卖方损失、收益均无限
4．商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫
A．贴现 B．承兑 C．转贴现 D．再贴现
5．金融市场交易机制的核心是
A．市场机制 B．价格机制 C．风险机制 D．收益机制
6．我国的证券投资基金都属于
A．契约型基金 B．开放式基金
C．封闭式基金 D．公司型基金
7．只向个人投资者发行的国债是
A．记账式国债 B．凭证式国债
C．储蓄国债 D．特别国债
8．己知A股份有限公司发行在外的总股数为3亿股，资产总额9．6亿元，负债总额3.9亿元，则该公司股票每股账面价值为
A．1．3元 B．1．9元 C． 2．6元 D．3．2元
9．在间接标价法下，远期汇率与即期汇率的关系正确的是
A．远期汇率二即期汇率+升水 B．远期汇率二即期汇率一贴水
C．远期汇率二即期汇率一升水 D．远期汇率二即期汇率
10．外汇期货合约的标的物是
A．利率 B．汇率 C．价格指数 D．股票指数
11．我国公司债券的监管机构是
A． 国家发改委 B．中国人民银行 C．中国证监会 D．中国银监会
12．国际同业拆借中大量使用的利率是
A．LIBOR B． SIBOR C．NIBOR D．HIBOR
13．管理银行间同业拆借市场、银行间债券市场、外汇市场的监管机构是
A．银监会 B．证监会 C．国家发改委 D．中国人民银行
14．流动性好的债券相比于流动性差的债券，其内在价值
A．相等 B．较低 C．较高 D．不确定
15．目前，我国A股实行的交割方式是
A．T+0 B．T+I C．T+2 D．T+3
16．下列属于交易性票据的是
A．政府债券 B．大额定期存单 C．商业本票 D．商业承兑汇票
17．在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率
A．调低 B．调高
C．保持不变 D．与实际利率对应
18．某投资者持有开放式E基金10000份，基金单位份额净值为2元，基金赎回费率为3％，若该投资者赎回其持有的1000份E基金，则该投资者可收回
A． 1860元 B． 1940元 C．2000元 D．2060元
19．下列离岸金融市场中，属于避税港型的是
A．巴哈马离岸金融市场 B．东京离岸金融市场
C．新加坡离岸金融市场 D．纽约离岸金融市场
20．我国境内公司发行的，在新加坡上市的股票是
A．B股 B．N股 C．H股 D．S股
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
21．机构投资者与个人投资者相比，其特点有
A．投资管理专业化 B．投资收益持续化 C．投资结构组合化
D．投资产品多样化 E．投资行为规范化
22．货币市场包括
A．债券市场 B．同业拆借市场 C．回购市场
D．股票市场 E．大额可转让定期存单市场
23．按照外汇进行兑换时受限程度，可将外汇分为
A．贸易外汇 B． 自由兑换外汇 C．即期外汇
D．有限自由兑换外汇 E．记账外汇
24．黄金市场的功能包括
A．价格发现功能 B．资源配置功能 C．财务杠杆功能
D．投资避险功能 E．转移支付功能
25．在我国按照投资主体的不同性质，可将股票分为
A．国有股 B．机构股 C．法人股
D．蓝筹股 E．社会公众股
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)
26．国际金融市场
27．回购协议
28．创业板市场
29．证券投资基金
四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)
30．简述封闭式基金和开放式基金的区别。
31．简述我国债券流通市场的类型。
32．简述同业拆借市场的特点。
33．简述影响股票价格的内在因素。
34．外汇期货交易与远期外汇交易相比，有哪些特点?
五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)
35．试分析我国现行金融市场监管体制存在的问题和对策建议。
36．试述首次公开发行股票信息披露的原则和方式。
2018年4月高等教育自学考试《金融市场学》试题
课程代码：00077
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)
1．金融市场的交易对象是
A．实物资产 B．货币资产
C．无形资产 D．金融资产
2．目前，外汇市场上最普遍的外汇买卖形式是
A．即期外汇交易 B．套利交易
C．远期外汇交易 D．掉期交易
3．离岸金融市场要求
A．资金需求方为居民 B．资金供给方为非居民
C．双方均为非居民 D．双方均为居民
4．若市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息，这一市场可称为
A．无效市场 B．弱式有效市场
C．半强式有效市场 D．强式有效市场
5．目前，我国金融市场监管模式是
A．分业监管 B．职业监管
C．混业监管 D．综合监管
6．金融资产的特征不包括
A．流动性 B．有限性 C．收益性 D． 风险性
7．投资者以97美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其贴现率为
A．1％ B．3％ C．6％ D． 8％
8．我国企业债的监管机构是
A．国家发改委 B．中国人民银行
C. 中国证监会 D．中国银监会
9．同业拆借期限最短的类型是
A．半日拆 B．一日拆 C．隔夜拆 D．指定日拆
10．我国短期融资券实行
A．审批制 B．备案制 C．核准制 D．保证金制
11。下列基金当事人中，负责基金资产保管、清算的是
A．基金投资者 B．基金出资人
C．基金管理人 D．基金托管人
12．以标准普尔的长期债为例，信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为
A．金边级别债券 B．投机级别债券
C．投资级别债券 D．垃圾级别债券
13． 目前我国股票的发行制度为
A．申请制 B．注册制 C．报告制 D．核准制
14．“扬基债券”的发行市场所在国是
A．日本 B．美国 C．英国 D．德国
15．将期权划分为看涨期权和看跌期权的依据是
A．期权卖者的权利 B．期权卖者执行期权的时限
C．期权买者的权利 D．期权买者执行期权的时限
16．我国境内公司发行的，在香港上市的股票是
A．B股 B．H股 C．N股 D．S股
17．某公司预期未来股息为4元／股，当时的市场利率为10％，则该公司每股股票内在价值是
A．0．4元 B．4．4元 C．40元 D．44元
18．证券投资基金按照运作方式可分为
A．开放型基金和封闭型基金 B．契约型基金和公司型基金
C．股票基金和债券基金 D．成长型基金和收入型基金
19．私人或企业对新开采出来的黄金的交易，一般采用的交割形式为
A．期权交易 B．期货交易
C．账面划拨 D．实物交易
20．以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是
A．股票，基金，债券 B．股票，债券，基金
C．基金，股票，债券 D．基金，债券，股票
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
21．金融期货合约的标准化包括
A．交易单位规范化 B．交易质量统一化 C．交易对象标准化
D．收付期限规范化 E．交易价格统一化
22．离岸金融市场的类型有
A．伦敦型 B．荷兰型 C．纽约型
D．巴黎型 E．避税港型
23．根据价格决定的特点，证券交易制度可以分为
A．底价交易制度 B．做市商交易制度 C．议价交易制度
D．混合交易制度 E．竞价交易制度
24．基金收益分配的方式有
A．分配股利 B．分配利息 C．分配现金
D．分配基金单位 E．不分配
25．资本市场包括
A．基金市场 B．回购市场 C．债券市场
D．中长期贷款 E．股票市场
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)
26．套汇交易
27．金额期权合约
28．货币市场
29．股票
四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)
30．简述创业板市场的风险。
31．简述大额可转让定期存单与传统的定期存单的区别。
32．简述外汇市场作用。
33．简述利率互换的优缺点。
34．简述黄金价格变动的间接影响因素。
五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)
35．试分析有效市场理论的意义和缺陷。
36．试分析美国、英国、日本金融市场监管体制及其特点。
2019年4月高等教育自学考试《金融市场学》试题
课程代码：00077
一、单项选择题
1．下列金融市场的参与者中，主要是金融市场资金供给者的是
A．中央银行 B．中央财政部
C．工商企业 D．居民
2．下列关于金融资产的说法错误的是
A．收益与期限成反比 B．风险与收益成正比
C．流动性与收益成反比 D．比实物资产更容易转化成货币
3．下列不属于金融自由化的体现的是
A．国家之间相互开放市场 B．放松外汇管制
C．取消各国监管机构 D．允许混业经营
4．以下属于货币市场业务范围的是
A．可转换债 B．大额可转让定期存单
C．优先股 D．远期外汇
5．以下不属于原生金融市场工具的是
A．股票 B．债券
C．基金 D．期权
6．以下不属于票据特征的是
A．属于有价证券 B．属于有因证券，即持票的缘由
C．属于要式证券，即法定的必要形式 D．属于文义证券
7．下列关于贴现和银行贷款的区别，表述正确的是
A．贷款的流动性好于贴现
B．贴现是预先扣除利息，贷款是事后收取利息
C．贴现的利息收益更高
D．贴现的债务人和出票人是同一人，贷款债务人和申请人则不是同一人
8．关于银行承兑汇票的特征，说法正确的是
A．出票人只负第二责任 B．银行只负第二责任
C．到期日的金额支付是有条件的 D．银行承兑汇票不可转让交易
9．关于债券的特征说法正确的是
A．债券的投资者不是债权人
B．债券期限越长收益越好就越容易变现
C．债券的收益只包含利息收益
D．存在无限期支付利息而不偿还本金的债券
10．关于债券的全价和净价说法错误的是
A．国际市场以全价交易为主
B．全价等于净价加上应计利息
C．全价交易下的价格随计息时间的推移而不断变化
D．目前我国的交易所市场实行净价报价交易
11．关于股票价值与价格的说法正确的是
A．股票的票面价值就是股票的账面价值
B．股票的内在价值是股息资本化的价值
C．股票清算价值一定等于股票的账面价值
D．股票的价格等于股票的内在价值
12．我国的证券行业协会属于
A．市场投资者 B．证券中介机构
C．行业自律组织 D．政府监管机构
13．我国股票创业板市场属于
A．场外市场 B．第三市场 C．主板市场 D．场内市场
14．某公司每股净资产为10元，预计溢价倍数为1.5倍，每股发行价格为
A．15元 B．10元 C．1.5元 D．6.67元
15．证券投资基金在美国称为
A．单位信托基金 B．共同基金
C．证券投资信托基金 D．集合投资计划
16．关于开放式基金的说法，正确的是
A．基金份额的总体规模是一定的
B．可以任意申购，但是不能赎回
C．都可以进入证券交易所流通转让
D．投资者可要求基金管理公司赎回基金份额
17．某投资者持有某开放式基金20000份，基金单位净值为1.3元，赎回费率为1％。如果该投资者申请全部赎回基金份额，可以收回的现金价值为
A．25740.00元 B．25742.57元
C．19800.00元 D．19801.99元
18．记账外汇属于
A．根据外汇来源不同分类 B．根据兑换时受限制程度分类
C．根据外汇用途不同分类 D．根据交割时间不同分类
19．关于布雷顿森林体系时期的说法正确的是
A．属于金本位时期 B．黄金的流动性大大变强
C．政府不再严格控制黄金价格 D．美元成为这一体系的主角
20．关于套利交易的说法错误的是
A．套利者同时进入多个市场进行交易 B．套利者希望锁定无风险收益
C．套利机会不会立刻消失 D．交易成本会减少套利收益
21．关于金融市场的配置功能说法错误的是
A．可以重新配置资源 B．可以再分配财富
C．可以再分配风险 D．可以汇聚小额资金形成大资金
22．按照用途分类的票据属于
A．汇票 B．本票 C．支票 D．交易性票据
23．关于注册制和核准制的比较，说法正确的是
A．注册制下，监管机构仅对申请文件做形式审查
B．注册制下，发行人必须符合法律和证券管理机构规定的必备条件
C．核准制下，监管机构不对证券本身进行价值判断
D．我国现行股票发行由证券业协会核准
24．以下信用等级的债券属于投机级的是
A．AAA级 B．AA级 C．BB级 D．BBB级
25．关于公司型基金和契约型基金的比较，说法正确的是
A．我国的证券投资基金有这两种组织形式
B．美国的投资公司就是公司型基金
C．公司型基金中基金经理根据信托契约进行基金管理
D．契约型基金的基金份额就是公司股份
二、多项选择题
26．外汇期货的特点包括
A．市场参与者广泛 B．流动性比远期外汇差
C．都是场内交易 D．合约都是交易双方协商定制的
E．违约风险显著高于远期外汇
27．离岸金融市场的特点包括
A．金融监管少 B．市场范围狭小 C．市场交易具有批发性
D．银行间市场地位弱化 E．市场资金来自世界各地
28．关于有效市场假说，说法正确的有
A．弱有效市场成立，半强有效市场必成立
B．半强有效市场成立，弱有效市场必成立
C．半强有效市场成立，强有效市场必成立
D．强有效市场成立，半强有效市场必成立
E．强有效市场成立，弱有效市场必成立
29．影响债券价格的因素包括
A．债券期限 B．债券票面利率 C．债券提前赎回规定
D．债券税收待遇 E．债券流动性和信用等级
30．关于世界各国金融市场监管的特点，表述正确的包括
A．美国实行混业监管
B．日本更加注重功能监管
C．英国金融市场监管权力高度集中
D．美国在联邦和州两个层面上实现双线监管
E．我国金融市场由中国人民银行实行统一监管
三、名词解释题
31．货币市场
32．本票
33．可分离交易转换债券
34．股票价格指数
35．收入型基金
四、计算题
36．某人现有资金10000元，计划投资于一证券投资基金三年时间，如果平均每年的复利收益率为8％：
(1)该项投资的终值是多少?
(2)根据你在第(1)问的结果，每年的单利收益率是多少?
(3)如果每年的通货膨胀率为2％，按平均每年的实际复利收益率算，10000元的终值是多少?
37．假设证券X和Y的期望收益率分别为6％和12％，收益率的标准差分别为10％和20％。两者之间的相关系数为0.05。现以50％的证券X和50％的证券Y组成投资组合P，计算P的期望收益率，以及收益率的标准差。
五、简答题
38．LOF和ETF全称是什么?两者的区别主要有哪些?
39．如何正确理解金融期货合约的作用?
40．什么是短期融资券?它有何融资优势?
41．封闭式基金和开放式基金有何区别?
六、论述题
42．什么是汇率制度?各国主要的汇率制度有哪些，各自有何含义?我国汇率制度的主要内容是什么?
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