利好继续

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6月10日，中国光伏行业协会发声，呼吁光伏企业“自觉抵制对多晶硅、硅片产品的国度囤货、哄抬物价行为”。

行业协会的发声可以参考，但在真金白银面前，其实并没有约束力。从字里行间，我们可以发散出2个投资逻辑。

一是上游原料缺货，是下游组件厂商基本面成色的试金石。拿不到原料的小厂，自然是优先淘汰的对象。然后龙头“剩者为王”，进一步扩大市场份额，隆基股份还在涨就是例子。

二是打通上下游的公司，凭借着安全、稳定的供应链，也将成为多晶硅缺货的赢家。

光伏火爆，说到底还是碳中和的大趋势，限制硅料价格，引发的利好。

目前，硅料市场上达到200元/kg，开始明显影响需求，甚至要出现海外订单违约，跟光伏平价的目标不符合。

各方的诉求是，硅料价格见顶，到了逆转的时点。这就必然会刺激一些干预硅料价格措施。

现在，不会贸然用行政权力干预市场，但如此高的价格，已经引发政府的关注，也会有市场化的手段，比如，是不是有垄断的可能等来关注，增加并网时点的灵活性等。

目前，各环节的反应来看，硅片、电池和组件，只能直接传导价格，硅料价格太高，宁可停产的也有。

组件价格目前超过1.8元/W，下游购买的意愿不强，实际成交在1.7元出头。应该说，各环节合理的利润率是可持续的，短期硅料的暴利，是不可持续的。

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一只真正优秀的股，从来不着急，因为好的成长公司，不怕大器晚成。

一份真正的爱情，从来不着急，因为缘分在冥冥之中，早已注定。

从古至今，真正厉害的人，从来都不着急，越是着急的人生，目标就会越离越远，越会一事无成。

财不入急门，慢就是快，投资本是一场马拉松。

岁月本长，忙着自促。风花雪月本闲，扰攘者自冗。