均线和MACD的综合运用

当MACD指标中的DIFF线向上突破DEA线时，二者就形成了MACD指标的金叉形态。这样的形态说明股价的下跌速度越来越慢，或者是上涨速度越来越快，市场上的多方力量持续增强。这是看涨买入信号。

如果均线的金叉和MACD的金叉几乎同时出现，则说明股价已经逐渐进入上涨行情，且未来其上涨速度会越来越快。这是十分强烈的看涨买入信号。当两个金叉都完成时，就是投资者买入股票的时机。

如图所示，2011年5月24日，西藏发展（000752）的10日均线突破了30日均线，形成均线金叉。同时其MACD指标中的DIFF线也突破了DEA线，形成MACD指标金叉。这两个金叉同时出现，显示股价进入了上涨趋势，同时其上涨速度也会越来越快。这样的形态完成时，就是投资者买入股票的时机。

精讲提高：

（1）均线的金叉和MACD指标的金叉可能在同一个交易日内出现，也可能在几个交易日内相继出现。这都是有效的看涨买入信号。

（2）如果在均线和MACD指标金叉的同时，均量线也完成了金叉，则说明随着股价上涨速度加快，投资者的交易热情也大大提高，这就形成了更加强烈的买入信号。

均线和MACD同时死叉

当MACD指标中的DIFF线跌破DEA线时，就形成了MACD指标的死叉形态。这样的形态说明股价的上涨速度逐渐变慢，或者下跌速度正在加快，市场上的空方力量逐渐增强。这是看跌卖出信号。

如图所示，2011年4月22日，中国中铁（601390）MACD指标中的DIFF线跌破了DEA线，形成MACD指标的死叉形态。随后在4月27日，其均线和均量线也同时完成了死叉。这样三个指标同时死叉的形态说明随着股价进入下跌行情，其下跌的速度会越来越快，投资者信心也遭到极大打击，短期内股价很难见底反弹。这是十分强烈的看跌卖出信号。当三个死叉完成后，就是卖出股票的时机。

（1）均线的死叉和MACD指标的死叉可能在同一交易日内出现，也可能在几个交易日内相继出现，这都是有效的看跌卖出信号。

（2）如果在均线和MACD指标死叉的同时，均量线也完成了死叉，则说明随着股价下跌速度加快，投资者的交易热情也遭到极大打击，这就形成了更加强烈的卖出信号。

均线和MACD底背离

MACD指标中的红绿柱线可以表示当前股价涨跌的内在动能。当指标显示为0轴上方的红色柱线时，说明股价上涨动能充足。柱线越长，则上涨动能越强。当指标显示为0轴下方的绿色柱线时，说明股价下跌动能较强。柱线越长，则下跌动能越强。

如果在均线持续下跌，连创新低的同时，MACD指标的绿色柱线没有创新低，反而出现一底比一底高的形态，均线和MACD柱线就形成了底背离形态。这个形态说明虽然股价还在下跌，但是其下跌动能已经越来越弱。这是下跌行情即将结束，股价将掉头上涨的信号。未来一旦股价能见底反弹，就是买入股票的机会。

如图，2010年12月底至2011年2月初，金鸿控股（000669）的10日均线持续下跌，连续创出新低。但是与此同时，其MACD柱线却没有创新低。反而形成了一底比一底高的形态。此时10日均线和MACD柱线组成了底背离形态。这个形态说明虽然股价处于下跌行情中，但是其下跌的动能越来越弱，股价短期内即将见底反弹。

2月9日，股价突破10日均线阻力，且10日均线开始掉头向上。这是股价见底的标志。此时是投资者买入股票的时机。

精讲提高：

（1）底背离出现后，股价可能还会持续下跌一段后才会见底，因此投资者为了避免被套牢，需要等到股价见底反弹时再买入股票。

（2）在股价与MACD柱线底背离的同时，如果成交量也逐渐萎缩，则验证了股价下跌动能逐渐减弱的信号，此时该形态的看涨信号会更加可靠。

均线和MACD顶背离

如果在均线持续上涨，连创新高时，MACD指标的红色柱线无法创新高，反而形成一顶比一顶低的形态。此时均线和MACD柱线就组成了顶背离形态。这样的顶背离形态说明虽然股价还在上涨趋势中，但是其上涨的速度已经越来越慢，短期内很有可能就会见顶下跌。未来一旦股价见顶，就是投资者卖出股票的时机。

如图，2011年3月至4月，当包钢股份（600010）持续上涨，10日均线不断创新高时，其MACD红色柱线却越来越短，出现一顶比一顶低的走势。此时二者形成了顶背离形态。这个形态说明虽然股价在上涨趋势中，但是其上涨速度已经越来越慢，未来股价很可能会见顶下跌。4月19日，股价跌破10日均线。此时股价已经有见顶下跌的迹象，投资者应该尽快卖出手中的股票。

精讲提高：

（1）顶背离完成后，股价可能会继续上涨一段后才见顶，投资者为了避免踏空后续涨幅，可以等股价出现明确的见顶信号后再卖出股票。

（2）在顶背离形成过程中，如果成交量持续萎缩，则验证了股价上涨动能逐渐减弱的信号。

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