【养老】：养老模式大PK，谁更胜一筹？

大家好，我是张小妞。

养老系列已经出了两篇文章。

1、《80后的养老金，到底是个啥情况？》

2、《我们的养老金，为啥不够了？》

第一篇介绍了养老金目前的现状，结论就是：当我们80后老了时，养老金真的不太够。

第二篇介绍了养老金为什么不够的原因。

今天第三篇，我们一起来看看几种养老方式，哪种最可靠。

一

以房养老

这种模式也是当下中国很多人考虑的一种养老模式。

房子，除了折旧、维护等成本，还有政策的不确定性。

有这么几个问题和不确定性。

①   未来供需变化：未来人口下降，导致需求变少，再过20年，90后的爷爷奶奶走了后，留下多少房子给他们呢？大家手上这么多的房子，在30年后被集中释放出来，很可能出现严重的供需不平衡。供给大于需求，未来房子可能真的就是冷冰冰的钢筋混凝土建筑，虽然看得到摸得着，但很难带来预期的收益。

②   有的人说我把房子租出去，除了上面说的供大于求外，对于一个70、80十岁的老人家来说，自己做房东其实是一件很麻烦的事情。要去和租客签约、处理各种繁琐的事情，如果碰到奇葩的租客，拖欠房租、把房间搞得乱七八糟，那就更让人头疼了。

③   房产税，以后要开征的话，持有房子的成本将大大上升。

④   房子作为固定资产，流动性太弱，很难以合适的价钱快速卖出，没卖出它就是一个死的资产，没办法支持我们养老。

也就是说，你花上百万投入在房子上，指望靠它来养老，一方面未来的房子缩水成什么样不得而知，另一方面还会给你的生活带来这么多麻烦、不便利。

关于以房养老，大家可以看下北京大学光华管理学院发布的一篇文章。

《金李：“以房养老”真的靠谱吗？》

二

投资养老

有的人说我投资很厉害，我可以靠投资赚取到很不错的收益。

随着利率下行，那么，我们可以问自己两个问题：

①   投资有风险，我一定能保证我最后能赚到养老所需要的钱吗？我们都知道养老是刚性需求，如果到时候没有赚到足够的钱来养老，你能接受吗？

②   老了，记忆力减退，可能连回家的路都认不清了，还有没有精力和能力做一些投资呢？

当然，这里并不是说就不要做投资。

投资是一定要做的，但是真正擅长投资的人都懂，鸡蛋放在不同的篮子里，我们家庭要配置一部分收益和风险都高的进攻性资产，去赚取更高的收益；同时也必须配置一部分安全保本的防守型资产，进可攻、退可守。

三

养儿防老

我们孩子这一辈，他们的压力也很大，养老问题也很严峻，可以说是自顾不暇：以后4+2+1家庭，4个老人，2个中年人，下面一个孩子，孩子们压力是非常大的，我们的养老，他们就算孝顺想帮忙恐怕也是心有余而力不足。

我们现在不自己给自己的养老做些准备，等我们老了，所有的压力就全部到了孩子身上了。

四

储蓄养老

我把钱放在银行里，可能会面临如下风险：

①   消费风险：手稍微一松，钱可能就被花掉了

②   借贷、被骗风险：手头要是有个几十万，难免亲戚朋友有事，会开口借钱。一旦借走，这个钱能不能回来就不好说了。而且老年人都很重视身体健康，看到一些保健品、诈骗啥的，很容易被骗走养老钱。

③   利率下行的风险：未来利率下降后，钱生钱会变得更难。

以上，我们发现，这几种方式好像都有一些局限性。

那么有没有一种模式，安全可靠、收益还不错，在我们需要养老钱的时候，就能如约兑付一笔确定数额的钱给我；不管我活多久，每年都给给钱，帮助我养老呢？

五

养老年金

我们要学习科学的规划和国际的先进经验，那么国际的先进经验是怎么解决的呢，其中一部分呢就是通过确定给付、一直给到终身的养老年金。

为什么说这种模式最适合养老呢？

我们看看这个评估表格：

我们知道养老的钱，这样几个要素很重要：安全、确定、终身领取。

年金险的优势就在于：

①    100%安全、所有的收益都是安全、确定可得。

不是说我需要用到这笔钱时，不好意思，没有达成收益，那肯定是不行的。

养老年金，什么时候能有什么样的收益，都是写在合同里的。同时保险是金融行业最底层的资产，100%安全，可以说比放在银行还要安全。

这点呢，是基金、股票这些投资都不具备的。

②   同时，它还有专款专用的属性，不易被挪用、被借走、被骗走。

你存的这笔养老金，如果放在银行里或者基金股票里，正是因为它太灵活了，所以很容易就被挪到其他地方使用，但是存在养老年金里，大大降低了被轻易挪用到其他地方、被借走、被骗走这些风险。

③    活多久、领多久，持续终身的现金流，可以抵御长寿风险。

这点也是养老年金的特点，所谓年金，简单理解就是每年领钱的保险。比如养老用的话，从60岁开始每个月领取一笔钱，活多久领多久，可以领一辈子。

④   为什么在抵御通货膨胀这里我给年金险打了80分这么高的分数呢？

我们知道现在金融大行情都不好。

目前还剩几款比较好的年金产品，终身承诺给接近4%的复利。

大家听起来好像很低，其实不是这样的。只要是要能活到老养到老的，就一定必须用固定收益产品。不能承担任何的波动性和风险。而这个收益已经是非常不错的。

而且复利和单利不同，银行的理财产品用的都是单利，4%的复利如果换算成单利的话，存30年，可以达到7%的单利。如果给孩子存，存50年，可以达到11.7%的单利。做养老长期持有的话，这个收益已经不低了。

 

⑤   容易被真正落地执行

不像股票要考验人性，不像基金定投要考验毅力，不像其他方式可能被随时取出花掉。一旦选定，只要后续每年缴费即可，没有执行难度。

当然，不是所有的养老年金都有以上特点，在配置时有几个注意的事项：

第一， 不要随便购买那些快速返还的理财险，因为快速返还，根本没有养老效果。而对于这些养老金的管理公司，由于五年之后要返还大量的资金，不可能在他的手中长期管理和投资、获取一个比较高的收益。

第二， 这类长期的养老年金。一定要去跟我们的长寿风险挂钩，最理想的模型应该是从退休开始每年都能领，一直承诺领终身。

第三， IRR越高越好。虽然买储蓄险IRR不是最重要的，但是IRR是衡量一款产品的照妖镜。

所以，选择合适的产品也很重要。不科学的规划，不合适的产品，最后可能会让我们损失上百万的收益。让我们钱也花掉了，晚年生活还是紧巴巴。

 

综上，对于养老储备来说，哪种方式最适合，相信大家已经有自己的判断了。

我认为没有一种方式比养老年金险更适合。

在老龄化不断严重的形势下，这种类型的养老储备方式必将越来越火，成为每个家庭都必须配置的选择。

下一篇文章，我们一起来看看“什么时候应该开始做养老储备？”，且看下回分解。

作者：张小妞，爱保险、爱摄影、爱阅读、爱生活。