和股票指数不同，股指期货合约到期时和其他期货一样，都需要进行交割。所谓交割，是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。不过，一般的商品期货和中长期国债期货、外汇期货等采用的是实物交割方式，而股指期货和短期利率期货等采用的则是现金交割方式。所谓现金交割，即合约到期时，按交易所的规则和程序，交易双方不需交割股票现货即“一篮子”股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，按最后结算价对未平仓合约进行自动平仓，然后将客户平仓的净差额盈亏从当日客户保证金账户中划转的过程。
在《中国金融期货交易所结算细则》中规定，沪深300股指期货合约的最后结算价为沪深300现货指数最后交易日最后2小时算术平均价。如沪深300股指期货0709合约的最后交易日为2007年9月15日(该月第三个星期五)，当日沪深300指数最后两小时算术平均价为1862点，例如投资者持有9月13日开仓的未平仓多头合约5手，9月14日0709合约结算价为1865，交割手续费为50元/手，则该投资者交割盈亏为：(1862-1865)*300*5-50*5=-4750(元)。
