编者按：2014年中报披露已落下帷幕，有超过六成的公司净利润出现同比增长，整体业绩状况喜人，业绩高成长公司成为市场关注的焦点。《证券日报》市场研究中心数据显示，在上述实现业绩盈利的公司中，336家公司上半年的净利润实现翻番。从行业属性看，通信、钢铁、建筑材料等业绩“翻番”公司的行业家数占比居前。本文特对这三类个股的中期业绩进行仔细梳理，并挖掘相关龙头股的投资价值，以飨读者。
通信 四主线挖掘投资机会
数据显示，今年中期有17只通信股归属母公司股东的净利润同比增长超过100%，占行业内成份股比例为28.81%。
具体来看，这17只个股分别为：大富科技(300134)、长江通信(600345)、金亚科技(300028)、深信泰丰(000034)、永鼎股份(600105)、华星创业(300025)、高新兴(300098)、金信诺(300252)、中兴通讯、武汉凡谷(002194)、网宿科技(300017)、世纪鼎利(300050)、中创信测(600485)、吴通通讯(300292)、亿阳信通(600289)、烽火电子(000561)、佳讯飞鸿(300213)，对应中期归属母公司股东的净利润同比增长率依次为：1330.91%、1289.53%、960.75%、921.5%、674.47%、461.23%、356.05%、271.03%、263.92%、253.38%、246.72%、219.62%、193.27%、184.05%、127.92%、122.26%、110.37%。
在个股配置方面，安信证券表示，后市关注四大主线。第一，4G转型。4G转型类公司的业绩今年将会强力复苏，同时外延并购转型也是整个板块的强力催化剂。建议重点关注日海通信、富春通信(300299)、宜通世纪(300310)、中兴通讯和通鼎光电(002491)。第二，北斗导航。看好振芯科技(300101)和海格通信(002465)，关注北斗星通(002151)、合众思壮(002383)和华力创通(300045)。第三，通信安全。从国家对信息安全重视程度来考量，看好需求确定性较强的，受整体经济投资周期影响较小的，同时进口替代需求较为迫切的企业通信和工业通信行业。推荐星网锐捷(002396)、东土科技(300353)。第四，互联网化。互联网与通信产业之间的联系非常紧密，在通信行业走到了十字路口、众多企业面临战略转型的背景下，有很多通信企业选择转向互联网领域。推荐鹏博士(600804)和天源迪科(300047)。
钢铁 国资改革促进行业发展
数据显示，今年中期有8只钢铁股归属母公司股东的净利润同比增长超过100%，占行业内成份股比例为24.24%。
具体来看，这8只个股分别为：柳钢股份(601003)、河北钢铁(000709)、沙钢股份(002075)、*ST南钢、杭钢股份(600126)、首钢股份(000959)、安阳钢铁(600569)、华菱钢铁(000932)，对应中期归属母公司股东的净利润同比增长率依次为：338.38%、334.6%、297.04%、280.9%、112.52%、108.82%、107.89%、104.96%。
近日国资改革主题再度发酵，基于以下三大理由，市场普遍认为钢铁行业是国资改革的主要战场之一：首先，钢铁行业国资存量在各行业中排名第五，位置靠前，重要性高；其次，钢铁企业为典型的地方国资占比高的行业，各地方政府基本都有1家至2家大钢厂；最后，改革不仅意味着新兴产业崛起，也需要传统行业的改造，而钢铁作为传统行业之代表，同时也是典型的充分竞争性行业，在本次改革中已有明确的政策方向。
个股方面，长江证券(000783)表示，建议关注受益内生性国资改革的玉龙股份(601028)、金洲管道(002443)、宝钢股份(600019)、新兴铸管(000778)；同时建议构建组合博弈外延式变革类个股，包括四方达(300179)、恒星科技(002132)、首钢股份、华菱钢铁、新钢股份(600782)、凌钢股份(600231)、中原特钢(002423)、沙钢股份、江南红箭(000519)。
建筑材料 关注两大细分领域
数据显示，今年中期有16只建筑建材股归属母公司股东的净利润同比增长超过100%，占内行业成份股比例为23.88%。
具体来看，这16只个股分别为：上峰水泥(000672)、四川双马(000935)、国统股份(002205)、塔牌集团(002233)、巢东股份(600318)、艾迪西(002468)、国睿科技(600562)、四川金顶(600678)、开尔新材(300234)、洛阳玻璃(600876)、瑞泰科技(002066)、祁连山(600720)、同力水泥(000885)、东方雨虹(002271)、福建水泥(600802)、兔宝宝(002043)，对应中期归属母公司股东的净利润同比增长率依次为：462.92%、395.22%、376.03%、265.87%、257.12%、248.51%、225.42%、214.47%、194.99%、168.2%、140.98%、135.23%、134.03%、130.41%、112.69%、109.16%。
今年1月份至6月份，全国固定资产投资(不含农户)同比名义增长13.6%，增速较1月份至5月份回落3.6个百分点。1月份至6月份水泥相关需求投资增速(房地产开发投资+基建产投资)同比增18.7%，增速较1月份至5月份回落0.3个百分点。从需求端来看，房地产投资仍处于下行周期，尽管上半年政府微刺激托底，让基建投资增速维持在高位，但难改整体需求的疲软；从房地产投资周期来看，下半年仍有下行压力，在需求下滑的大趋势下，首先，需要等待需求和价格见底，同时寻找和储备供给格局好或者供给格局改善明显的区域，就下半年来看，最好的区域仍然是华东区域。其次，在价格见底后，下半年行业是否有行情取决于政策能否有更全面、实质性的放松。
个股方面，广发证券(000776)表示，在建材行业整体需求下行的大背景下，未来机会主要来自于两个细分子行业，一是新材料(行业景气度受投资影响不大、新产品放量)，二是装饰材料(消费升级、市场占有率提升)；具体到下半年，重点关注长海股份(300196)、中国玻纤(600176)、方兴科技(600552)和东方雨虹。
责任编辑：xjc
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