海龟策略,或称为"海龟交易法则",是一种投资和交易策略,最初由贝尔斯登(Berkshire Hathaway)的著名投资者理查德·丹尼斯(Richard Dennis)和威廉·艾克哈特(William Eckhardt)于20世纪80年代提出。该策略基于技术分析,在市场趋势中进行交易。
海龟策略的基本原则如下:
市场选择:选择具有流动性和足够波动性的市场进行交易,如期货市场等。
入市规则:使用价格突破方法确定交易信号。当市场价格突破过去一段时间的高点时,表示趋势可能发展,可以进行买入操作。反之,当价格突破过去一段时间的低点时,表示趋势可能下跌,可以进行卖出操作。
风险管理:设置止损和止盈点位,以控制风险和保护利润。根据市场波动情况和个人风险承受能力,设定合理的止损和止盈水平。
仓位管理:根据市场情况和个人资金状况,合理控制每笔交易的头寸规模。遵循一定的风险规则,控制每个头寸的最大风险。
退出规则:设定明确的退出策略,当市场趋势发生逆转或达到预设的利润目标时,及时平仓退出。
海龟策略的理念是基于趋势交易的思想,即利用市场趋势来预测未来价格走势,并据此进行交易。然而,策略的实施可能面临市场变化、交易成本、自身风险承受能力等因素的挑战。因此,在应用海龟策略时,投资者需要进行充分的研究和风险评估,并根据个人情况做出适当的调整。