拐点性质的研究初探（交易系统研究系列文章之八）

(2010-04-20 15:36:22)

 

    在B级机会中，有C级、D级风险；在B级风险中，同样也有C级、D级机会，和对待上升趋势中的D级风险的态度一样，对于下跌趋势中的D级机会，我的态度是高兴了做一把，懒得动就不搭理它。所以就有闲暇继续写交易系统系列文章了。
    另外今天下午值得注意的是，股指期货主力利用沪深300股票，做了一把短多。比较一下股指期货的分时图和沪深300指数的分时图，再从沪深300股票里翻翻就看出来了。如何知道不是利用股指期货撬动股价或指数？很简单，因为用股票拉动指数的成本，在期货里可以成倍地变成利润。这种方法，以后会常用。
    拐点是每个人都关心的。因为拐点的级别不同，所以对这里谈到的拐点，进行一下限定：1、是持续10天以上的上升周期，也就是我说的B级机会；2、只限于上升前的拐点，因为现在个股只能做多，融资融券离我们多数人很远，至于下跌的拐点，反过来用就行了；3、只谈拐点的性质，也就是说，它的持续性、高度以及之后是否延续原来的趋势，不涉及如何判断拐点；4、以上证指数为例。
    时间本身是中性的，我们研究时间，实际上是研究时间的属性。就是说，它是个高点？低点？之后的趋势如何？抛开它的属性研究时间，对交易没有意义。例如斐波那契时间，从几个高点做出斐波那契时间，会在某天发生共振，这一天一定是很重要的，好了，那它是个高点还是个低点？是趋势中的小高点还是趋势结束的拐点？它之前是个什么趋势、手中个股是持、是抛？这些问题无从回答。象这种时间的研究，对交易帮助不大，只是到了那天的附近才有点用处。我对拐点时间性质研究的体会是：当下预期、跟随确认。
    1、当下预期。上个结构的结束点，就是下个结构的起点。按我的系统，3、5、7波为同级别反弹波段结构的波浪组合，大级别，如周线的7波完成，即为该级别的结构完成，此结构完成之时，就是新结构开始之日，这就是当下预期。同理可以推导到日线和月线甚至年线。那么，新结构必然是与原结构相反的趋势，即如1664，在周线上走完了7波，必然有个A级机会。问题在于，你怎么知道新的结构是走3还是走5、7？这就牵涉到跟随确认的问题。当下也可以预期一下，就是假如前面走完了7，那么新结构一般也是7 。
    2、跟随确认。谈到跟随确认，我得给贺彦君老兄说几句话。他的帖子最引起争议的就是“变异”，只能怪他用词不当了，他的“变异”，其实就是跟随确认，我认为他已经解释得很清楚了，如果还骂，就是别有用心了。这篇文章的重点就是谈跟随确认。
    1）斜率。在前面帖子每次谈到大结构，我都会提到此次2月3日上升的斜率问题。在1月21日早上发的博客中，我预期到了2月3日的低点，到了2月3日当下就可以预期未来的3、5、7 。究竟是哪个？跟随确认中就用到了斜率。下图是2639和2890低点的斜率：

    从每日上升的百分比来说（点数由于大盘所处位置不同，用于比较斜率不好用，所以用百分比），2639的斜率是2890斜率的约3倍。2639走了5，2890会不会只走一个3？这就是跟随确认。最终确认，要到3结构完结点的日线形态来确认。
    2）背离。背离的级别越大，拐点的性质越重要。背离必须在结构完结点才有用，之前的背离产生的都是小级别风险和机会。2639的背离，级别明显大于2890 。甚至可以说2890根本不算个正经能用的背离。关于这次背离级别不够，此前的博客也经常在谈到大结构时提到。
    3）双穿。走不走7，最好由上一级时间周期来确认。比如周线走不走7，最好有个月线双穿来确认一下。同理日线也最好由周线确认一下。双穿说白了是个人为设定的交易规则，虽然好用，但不是交易的最终凭据。

    这次2890拐点性质，虽然可以用斜率和背离来跟随确认，但在实际走势中，必须考虑另一个问题，就是周线三角形的问题。周线三角形，在2890时已经接近末端，斜率低不足为奇，所以当时考虑到这个问题，就对是否走5、7留有余地。这一点，从交易策略上可以进行弥补。比如可以在3终结的时候选择清仓，而不是如同其他趋势那样选择留有轻仓，这样的话会比较主动。