三大主要财务报表分析之二－－利润和利润分配表分析
利润和利润分配表分析
1、 什么是利润表？它的格式有哪几种？
利润表又称损益表，是反映企业一定期间（如一年、半年）生产经营成果的会计报表。利润表把一定期间的营业收入与同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润（或净亏损）。利润表中的收入、费用等情况反映了企业生产经营的收益和成本耗费情况，表明企业生产经营成果，利润表提供的不同时期的比较数字（本月数、本年累计数、上年数），可用于分析企业今后利润的发展趋势及获利能力，了解投资者投入资本的完整性。由于利润是企业经营业绩的综合体现，又是进行利润分配的主要依据。因此，利润表是会计报表中的主要报表。
2、 我国利润表反映了哪些内容？
利润表主要反映以下几方面的内容
（1） 构成主营业务利润的各项要素。主营业务利润从主营业务收入出发，减去为取得主营业务收入而发生的相关费用（包括有关的流转税）后得出。
（2） 构成营业利润的各项要素。营业利润在主营业务利润的基础上，加上其他业务利润，减去存货跌价损失、营业费用、管理费用和财务费用后得出。
（3） 构成利润总额（或亏损总额）的各项要素。利润总额（或亏损总额）在营业利润的基础上，加减投资收益（损失）、补贴收入和营业外收支等后得出。
（4） 构成净利润（或净亏损）的各项要素。净利润（或净亏损）在利润总额（或亏损总额）的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出。
3、怎样看利润表？
利润表依据"收入-费用=利润"来编制，主要反映一定时期内公司的收入减去支出之后的净收益。通过利润表，我们一般可以对上市公司的经营业绩、管理的成功程度作出评估，从而评价投资者的投资价值和报酬。利润表包括两个方面：一是反映公司的收入及费用，说明公司在一定时期内的利润或亏损数额，据以分析公司的经济效益及盈利能力，评价公司的管理业绩；另一部分反映公司财务成果的来源，说明公司的各种利润来源在利润总额中占的比例，以及这些来源之间的相互关系。对利润表进行分析，主要从两方面入手：
(1)收入项目分析。公司通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金与利息等营业收入。收入的增加，则意味着公司资产的增加或负债的减少。记入收入帐的包括当期收讫的现金收入，应收票据或应收帐款，以实际收到的金额或帐面价值入帐。
(2)费用项目分析：费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到公司的盈利。所以分析费用项目时，应首先注意费用包含的内容是否适当，确认费用应贯彻权责发生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出的原则等。其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入百分比，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对费用的各个项目进行分析，看看各个项目的增减变动趋势，以此判定公司的管理水平和财务状况，预测公司的发展前景。看利润表时要与上市公司的财务情况说明书联系起来。它主要说明公司的生产经营状况；利润实现和分配情况；应收帐款和存货周转情况；各项财产物资变动情况；税金的缴纳情况；预计下一会计期间对公司财务状况变动有重大影响的事项。财务情况说明书为财务分析提供了了解、评价公司财务状况的详细资料
。
4、什么是利润分配表？
利润分配表是反映企业一定期间对实现净利润的分配或亏损弥补的会计报表，是利润表的附表，说明利润表上反映的净利润的分配去向。通过利润分配表，可以了解企业实现净利润的分配情况或亏损的弥补情况，了解利润分配的构成，以及年末未分配利润的数据。
5、 我国利润分配的顺序是怎样的？
公司向股东分派股利，应按一定的顺序进行。按照我国公司法的有关规定，利润分配应按下列顺序进行：
第一步，计算可供分配的利润。将本年净利润（或亏损）与年初未分配利润（或亏损）合并，计算出可供分配的利润。如果可供分配的利润为负数（即亏损），则不能进行后续分配；如果可供分配的利润为正数（即本年累计盈利），则进行后续分配。
第二步，计提法定盈余公积金。按抵减年初累计亏损后的本年净利润计提法定盈余公积金。提取盈余公积金的基数，不是可供分配的利润，也不一定是本年的税后利润。只有不存在年初累计亏损时，才能按本年税后利润计算应提取数。这种"补亏"是按账面数字进行的，与所得税法的亏损后转无关，关键在于不能用资本发放股利，也不能在没有累计盈余的情况下提取盈余公积金。
第三步，计提公益金。即按上述步骤以同样的基数计提公益金。
第四步，计提任意盈余公积金。
第五步，向股东（投资者）支付股利（分配利润）。
公司股东大会或董事会违反上述利润分配顺序，在抵补亏损和提取法定盈余公积金、公益金之前向股东分配利润的，必须将违反规定发放的利润退还公司。
6、 股利支付的程序是怎样的？
股份有限公司向股东支付股利，其过程主要经历股利宣告日、股权登记日和股利支付日。股利宣告日是指公司董事会将股利支付情况予以公告的日期。公告中将宣布每股支付的股利、股权登记的期限、除去股息的日期和股利支付日期。股权登记日是指有权领取股利的股东有资格登记截止日期，也称为除权日。只有在股权登记日前在公司股东名册上有名的股东，才有权分享股利。股利支付日是指向股东发放股利的日期。例如某公司1998年11月15日发布公告："本公司董事会在1998年11月15日的会议上决定，本年度发放每股为0.3元的股利，本公司将于1999年1月2日将上述股利支付给已在1998年12月15日登记为本公司股东的人士。"则1998年11月15日为股利宣告日，1998年12月15日为股权登记日，1999年1月2日为股利支付日。
7、 股利支付的方式有哪几种？
股利支付的方式主要有四种，目前我国只用到现金股利和股票股利两种。
（1） 现金股利。现金股利是以现金支付的股利，它是股利支付的主要方式。公司支付现金股利除了要有累计盈余（特殊情况下可用弥补亏损后的盈余公积金支付）外，还要有足够的现金，因此公司在支付现金股利前需筹备充足的现金。
（2） 财产股利。财产股利是以现金以外的资产支付的股利，主要是以公司所拥有的其他企业的有价证券，如债券、股票，作为股利支付给股东。
（3） 负债股利。负债股利是公司以负债支付的股利，通常以公司的应付票据支付给股东，不得已的情况下也有发行公司债券抵付股利的。财产股利和负债股利实际上是现金股利的替代，这两种方式目前在我国公司实务中很少使用，但并非法律所禁止。
（4） 股票股利。股票股利是公司以增发的股票作为股利的支付方式。股票股利并不直接增加股东的财富，不导致公司资产的流出或负债的增加，因而不是公司资金的使用，同时也并不因此而增加公司的财产，但会引起所有者权益各项目的结构发生变化。
8、 为何要分股票股利？
股票股利对股东的意义：
（1） 如果公司在发放股票股利后同时发放现金股利，股东会因所持股数的增加而得到更多的现金。
（2） 事实上，有时公司发放股票股利后其股价并不成比例下降，即除权后会填权；一般在发放少量股票股利后，大体上不会引起股价的立即变化。这可使股东得到股票价格相对上升的好处。
（3） 发放股票股利通常由成长中的公司所为，因此投资者往往认为发放股票股利预示着公司将会有较大发展，利润将大幅度增长，足以抵消增发股票带来的消极影响。这种心理会稳定住股价，甚至反致稍有上升。
（4） 在股东需要现金时，可以将分得的股票股利出售，有些国家税法规定出售股票所需交纳的资本利得税率比收到现金股利所需交纳的所得税率低，这使得股东可以从中获得纳税上的好处。
股票股利对公司的意义：
（1） 发放股票股利可使股东分享公司的盈余而无需分配现金，这使公司留存了大量现金，便于进行再投资，有利于公司长期发展。
（2） 在盈余和现金股利不变的情况下，发放股票股利可以降低每股价值，从而吸引更多的投资者。
（3） 发放股票股利往往会向社会传递公司将会继续发展的信息，从而提高投资者对公司的信心，在一定程度上稳定股票价格。但在某些情况下，发放股票股利也会被认为是公司资金周转不灵的征兆，从而降低投资者对公司的信心，加剧股价的下跌。
（4） 发放股票股利的费用比发放现金股利的费用大，会增加公司的负担
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