第八只牛股是……002422科伦药业！

很久没有写推荐牛股的文章了。这是因为老夫的命中率实在太高，基本上全部命中，从海信电器、长城汽车，到长城电脑、力帆股份，全部命中！就是最差的宏图高科，从老夫写文推荐到现在也涨了60%了。我私下看好的健康元、江淮汽车、海马汽车、岳阳林纸、华泰股份，都是基本翻倍的行情。前一段又私下看好徐工机械，不幸又看中了……既然眼光如此毒辣，老夫推荐新股就越发慎重，因为不能砸了这块牌子，呵呵。

　　现在我看好医药板块，板块中最看好的是：002422科伦药业！

　　原因一、科伦自2010年6月上市以来，四年半没涨过。从财务指标分析，已经大幅落后于同类股票。

　　原因二、公司高管，尤其是董事长刘革新以及董事长的儿子，过去半年大幅增持。增持多少呢？大概1.6亿元。你没有看错，他们从二级市场已经累计买入了1.6亿元以上，而不是160万元。

　　在A股市场，你能给我找到第二家企业，公司高管尤其是董事长，上亿元地在二级市场上增持而不是低价增发吗？我非常欢迎朋友们给我第二个例子。

　　原因三、科伦的专利数和新药数，在医药行业是最多的。而这个，就是未来业绩爆发的增长点。

　　现在是网络时代，我知道人们不愿意看详细分析，何况简要说以上三点，我认为已经足够。凡是资深人士，自然知道这三条理由的分量。下面说说整个医药行业。在目前（2014年12月）金融和中字头蓝筹极为嚣张的情况下，谈论医药股仿佛不合时宜，但我本来就是不合时宜的人，愿意看就看，不愿意看拉倒，呵呵。

　　截止到2014年12月19日收盘，市值最高的是医药股是云南白药。那是老字号，2014年三季报营收133亿，利润19.4亿，所以市值609.72亿，市盈率23.5，市净率5.74，市销率4.58。这个市值可以算大盘股了。第二是恒瑞医药，市值562.34亿，市盈率37.8，市净率7.50，市销率10.24。所以它的估值明显高于白药。为什么呢？我看了看营业利润率（营业利润除以年营收），白药大概是16.7%，恒瑞是24.8%。

　　相比之下，科伦的市盈率是18.2，市净率1.90，市销率3.35，都大幅落后于前两者。至于营业利润率，科伦是15.6%，和白药差不多，但明显落后于恒瑞。这说明什么呢？

　　这说明：营业利润率高的股票（不止是医药股），可以享受更高的估值。因为：营业利润率高，说明有拳头产品，说明技术领先。

　　我相信，中国医药股必有市值千亿甚至2000亿、3000亿的企业。美国医药巨头辉瑞的市值大概是2000亿美元，合12000多亿人民币，相当于20个白药。辉瑞是很牛逼，并且行销世界，但中国有14亿人口，本土药企要是能开发出世界一流、市场广大的药品，市值达到2000亿人民币有什么可奇怪的？中国大型企业的市值赶超美国，早就在很多行业发生了。我不说国企，就说民企制造业，格力和美的都是千亿级的市值，这和日本大金的市值差不多，落后于美国惠而浦不多。

　　所以，中国医药行业应该是一个巨大的价值洼地。

　　当然，联系到科伦药业，我不是说科伦就一定会成为最优秀的医药公司。但从多种迹象来看，我对科伦充满信心。科伦三季报的利润是8.25亿元，就看第四季度多少了。当然即使很多，全年我估计也难以超过12亿元。但其长远目标是多少？我的最少估计，是100亿。

　　董事长老刘或许不会有这种雄心，但小刘绝对有。何况即使一年利润100亿，放在国际巨头面前也不算多。总之，我认为医药企业大有潜力可挖，其中雄心勃勃的公司一定会成为国际级巨头。我押宝科伦了，就这么简单。如果你不看好科伦药业，我也建议你到医药股中发掘潜力股。涨起来了再去买，是十足的蠢货。

　　我可能看错，请各位自己斟酌，呵呵。