复利，是神话还是谎言？

小时候听过的故事。

聪明的阿凡提帮贪心的国王解决了一个难题，

于是，国王对阿凡提说，你想要什么奖赏？

阿凡提笑笑，请您赏赐给我一些粮食吧，

只要放满一个棋盘就好。

他拿出一个64格棋盘，说，

只要在第一格放1粒米，

第二格放2粒米，第三格放4粒米，

依此类推，每一格比前一格多放一倍的米。

听完阿凡提的话，国王哈哈大笑。

可到最后，国王才发现，

就算用遍全国粮仓的粮食，

他也没有办法满足阿凡提的要求。

在放前几格时，一碗米还可以放好几格，

但是慢慢的，每一格需要的米越来越多，

到了最后一格，要放2的63次方粒米，

就是9，223，372，036，854，775，808粒。

按照50粒米1克来算，大概是1844亿吨，

天文数字了。

这就是著名的2的63次方粒米的故事，

也应该是很多人最早接触到关于复利的故事。

小时候听到这个故事，觉得很神奇，

小小的一个棋盘而已，就这样难倒了国王。

那么，

复利到底是怎么回事？为什么如此神奇？

从投资的角度讲，

复利是相对于单利而言的，

就是我们常说的利滚利。

单利的本金始终保持不变，

而复利的本金会不断将利息加入一起计息。

这样本金越来越大，就能实现更快速的增长。

放到生活中，复利思维通常说的是，

很多事情只要坚持到临界点，

就会爆发出巨大的能量。

举个例子来说。

浮萍，

一种常见于水田或者静水湖面的绿叶植物，

繁殖速度很快，

经常会形成密布水面的漂浮群落。

如果一片池塘出现一块浮萍，

每天增长一倍，

可能需要10天铺满整片池塘。

那你知道，铺满一半的池塘需要多少天吗？

答案是，第9天。

仅仅经过一天，

原本只被覆盖一半的池塘，

就会全部铺满浮萍。

而这一天能量的爆发，

是源于前面8天持续的积累。

我们常说，量变产生质变。

做任何事情，

都需要一点一滴做好前期的积累，

简单的事情重复做，重复的事情认真做，

不要急于求成，欲速则不达。

这里，量变可以理解为渐变，质变即为突变。

再说回投资，看下面这张图。

10万元，年化收益7%，

复利投资100年的资产变化。

以100年投资周期来看，

前面50年，资产变动并不大，

但后50年，就是突飞猛进的增长了。

股神巴菲特曾经说过，

他99%以上的财富都是50岁以后赚到的。

他从27岁开始投资，

每年保持平稳的资产增长，

50岁之前跟身边的其他人并没有太大区别。

但借助复利的力量，

50岁之后，他的资产就迎来了爆发式增长。

就像他说的，

人生就像滚雪球，

关键是要找到足够湿的雪，和足够长的坡。

雪球沾上的雪越来越多，变得越来越大，

而越来越大的雪球又能够沾上越来越多的雪。

如此不断重复，雪球会大到不可想象。

足够湿的雪，

就像我们的初始资本和不断获得的收益。

足够长的坡，

就是要有足够久的投资时间。

很多人认为复利的核心在于回报率，

其实更重要的是时间，更难得的也是时间。

即使回报率再小，

不断重复和积累，

也能够爆发出不可思议的巨大能量。

也因为如此，

复利似乎被过度神话了，

它被当作一个投资界的武功秘籍。

好像只要拥有了它，

任何人都可以躺赢，

分分钟变成世界首富。

但是，真的是这样么？

对于我们普通人来说，

一生短短几十年的投资时间，

复利真的有效么？

我们把上面案例的投资周期拉短，

对比单利投资，再来看。

10万元，年化收益7%，投资60年的资产变化。

蓝色代表复利投资，橙色代表单利投资。

以50年投资周期来看，

大概25年后，

复利投资才会出现比较明确的快速增长趋势。

投资周期继续拉短。

10万元，年化收益7%，投资20年的资产变化。

蓝色代表复利投资，橙色代表单利投资。

图中可以明显看出，

第5年之后，

复利相比单利投资开始逐渐展现它的优势。

到这里，我们就能够大概明白了。

复利投资，对于普通人而言，

是5年之内用不到的资金更合适的投资方式。

而且，投资时间越久，优势越明显。

也许它没有像100年投资期那么明显的优势，

但相较于其他投资方式来说，它更合算。

我们在市面上看到的比较多的复利产品，

应该是商业保险中的年金类产品。

就是因为它满足了复利投资需要的，

长期、不间断、收益稳定这几个必备要素。

所以，对于普通人来说，

复利不是遥不可及的神话，

也不是不可多得的投资秘籍，

它只是一种投资方式。

选择你需要的，合适你的投资方式，

这才是投资的关键。