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一、从龙头中窥视行业增长极

对于大多数个人投资者而言，真正靠谱的能力圈只有自己日常生活所从事的行业，而想跨界对别的行业有深入的了解，最有效率的方式还是借助各大券商的研报。

然而遗憾的是，由于种种特殊且奇葩的原因，大A的研报中存在相当多的勾兑与故事，相对于，券商吹什么信什么，不如以行业龙头作为研究的锚点，在其细分业务出现变量时，再去深挖，这样可以解决真需求还是伪需求的问题。

所谓窥一豹而见全身，行业龙头摊子铺的大，啥业务都有做，在景气的龙头中，找最景气的细分赛道，是选股比较省时省力的办法，而且还不容易被忽悠去当接盘侠~

正如看见索菲亚的木门业务增速便可以挖掘出江山欧尚，无线耳机的故事也要先从咱们的正妻立讯精密讲起。

立讯精密产品线非常复杂，不说电子三百六十度无死角覆盖，至少也可以说是行业风向标，从业务上看，其大类主要分为消费电子，通讯产品，和汽车电子，其中消费电子是立讯业绩增长的发动机。

10月22日，立讯三季报出炉，超出市场预期，一般来讲这种订单驱动的制造业，预期都是很准的，一旦超预期，那妥妥的是真景气，谁是立讯这份财报最大的功臣呢？显然是苹果airpods的渗透放量。

（10月份业绩放量，新故事出炉）

另外据券商吹水王的推算，前三季度累计出货超过2200万（Q3超过1000万）重点来了→咱们和价投老哥的区别就在这，这些数字，咱一个字都不会信，只需要得出一个确定的结论：这玩意非常好卖，贼鸡儿好卖，明年也会很好卖，比大家之前想的更好卖。

（真的卖多少不重要，只要有高速增长的预期即可）

二，找到行业增长极后，寻找预期差

无线耳机，有数据有故事，我找了些小美女，草根调研了一下，哦哟，学生群体里这个玩意可不得了，身份的象征啊，颇有当年爱疯4出炉的感觉~

再在马云那里搜了一下，文体两开花，不仅苹果OK，安卓党也OK，山寨党同样OK，这玩意是真景气，不是假忽悠。

苹果方向，以立讯的估值来看，弹性已欠佳，股价演绎预期比较完整，难起短线行情，那安卓耳机有没有机会，之前怎么没人吹呢？主要是因为安卓机有一个致命缺点→无线耳机信号传输方案不成熟。

无线耳机需要两个耳机产生交互，协同工作才能产生立体声的效果，苹果的监听方案拥有专利，安卓机只能做到单条腿走路，体验效果不行，没有单耳功能用个鸡儿啊，难不成宣传文案写成“XXX耳机，你一只，我一只，唤起你与同桌女神一起听歌的美好回忆”？？

需求创造供给~既然已经确定了是真需求，自然也不缺解决问题的人，芯片霸霸高通提出了一种解决方案叫做“TWS+”，算是把安卓机能不能用的问题解决了，这也是安卓机经常被称为TWS耳机的原因。。。。

既然成长逻辑通顺，赛道优秀，那么就要开始选股咯，若是价投老哥更关注好不好、贵不贵的问题，那么做中线投机的关键就在于判断股价演绎预期的程度。

站在当时的角度来看，相对于圣邦、韦尔、兆易这类供应链上的机会，选择慢老师的原因主要有两点：

1.终端的逻辑相比供应链更加简单粗暴且单纯：

低渗透，高成长，还有哪个故事比这美嘛？逻辑简单对中线也很重要，太专业的东西把老赌鬼给过滤掉了，哪里来的市场共识嘛？

2.股价演绎预期不充分，慢老师有巨大的补涨空间。

慢老师，券商明牌预测的每股收益19年是0.21，20年是0.5, 21年是0.71，以当时十块出头的股价来讲，对应PE估值就是50倍、20倍、14倍。

除了验证景气的三季报外，慢老师还厚道的发了个全年的指引：

今年还是存在超预期的可能的，随便去翻消费电子，且看看立讯、歌尔这样的纯机构品种，市场都是按照明年的业绩在估值，当时他们都在35倍PE左右，再看看慢老师这个增速，再看看它20年对应的这个估值，便宜哇。

当时也跟大家讲了，若按照三季度出货100万套，全年挑战400万套来计算，足以支撑券商的业绩预测，而且对于投机倒把来讲，能不能做到不重要，有没有预期很重要，有预期才有博弈的点，有博弈的点，在风口上才会成为龙头。

总而言之，慢老师当时是个预期很好，股价却没有反应这种预期的好物。非洲酋长的女儿，不能因为黑就忽视尊贵的身份嘛。

三，找到预期差之后，制定应对策略

挖掘出目标之后，操作上就可分为左侧潜伏与右侧跟随（此文有简单讲解→交易并不限于策略，还有剑与玫瑰），因为我个人做潜伏，喜欢做机构扎堆的票，能力不足，借力来凑，可以稍微降低踩雷几率，慢老师这种黑马，就怕自己脑补了一大堆，市场不认就完了。。。。

对慢老师股价演绎， 我原先的预期是走成去年的沪电，又怕机构不认，所以操作战略上我定位右侧跟随，即有资金认可后，再决定是否出击。

（基金三季报，慢步者属于机构弃儿）

从基金三季报的披露来看，在9月30日之后，慢老师没有什么机构入驻，当一个赛道有中长逻辑，之前机构较少，目前机构大幅流入，那么可以确定这是一个趋势性机会，而非短线割韭菜。

10月25日，龙虎榜开始出现了机构身影，后续几日机构越涨越买，右侧信号出现，等待进场，然而此时犯了一个错误→觉得不着急，好像可以等一个标准的倍缩量进场，这个问题导致进场成本比原计划高了20%。

（11月初，60分钟级别筹码峰就是操作的锚）

具体的操作策略11月初开始就制定的很标准了，11.35的缺口不破，就盯60分钟级别12.4元的筹码峰锁仓。 

第一波减持前夕继续押大，大大大大

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后续担心减持影响在14.7给大家做了个水位，跌破此价走人，11月21日达到标准，第一波20%+的利润，讲道理是应该到此结束。

但是我选择硬杠，在课程当中也给大家讲了理由，信心来源于两点：1.逻辑并未被股价所演绎完毕，2.假如看错了，这个位置混个震荡没问题，左侧大法可行。（见下方视频）

还好慢老师给面子，没把我一锤到底，扛了三根不小的阴线，开始反弹了，至16元布林上轨时，已在前高附近，当时做的计划是这个单阳不破形态不成立就撤，16元迟迟过不了就走人，游资这次给力，第二根K线开始一骑绝尘。

此时股价对应20年估值已至40倍PE，机构亦开始出逃，游资有进有出，盘面却仍在涨停，充分说明市场定价权已从机构过度到游资，此时以情绪图形作为交易标准，抛弃任何基本面逻辑层面。我制定了以最高点回撤10%作为离场标准，如果出现这种情况说明龙头开始让部分人亏钱了，股价的最小阻力是作鸟兽散。

慢老师目前属于老乡行情，这个票未来深度调整后仍然可以参与，或者19年EPS0.21、20年EPS0.5这个博弈的锚点出现超预期时，也仍然有机会参与。

有些人炒股票，闭着眼买入，闭着眼卖出，做完就完事了，无论挣钱赔钱感觉都是过去式，其实作为一个投机倒把分子，必须养成做任何一只票，给自己做个总结的习惯，持之以恒，必有长进。

未来有时间我也会分享操作过的一些天坑票的全流程，相信同志们会更有感觉~~~~