信贷决策与风险量化
首发于信贷决策的思考
信贷决策与风险量化
十九、前面讨论过“信贷决策的本质就是概率思维”，信贷人员坚持做大概率不代偿的项目是银行和担保公司迈向成功之路，现就大概率思维问题的进一步探讨。
（一）概率及概率的本质是什么？
1、银行信贷人员是如何预测客户能否到期归还贷款？
他们的预测工具是——概率。
2、什么是概率？
我们经常听到一句话“选择比努力更重要”，这句话背后的真实含义是什么？
我们都清楚，做一笔信贷或担保业务面对的是“有限的时间和资源”，资源主要指获得的有效信息。信贷业务及担保业务就是在这样的条件下，如何做出最佳选择。
这个选择是基于客户信用风险的大小做出的，说的具体一点，就是信贷人员根据客户是否会形成不良，是否会形成代偿来判断此笔贷款项目是同意还是否决。
如果你倾向做此笔业务，实际上是你认为“不代偿的可能性要大于代偿的可能性”。
到这里，我们就可以用这句话来解释什么是概率：
概率就是用数值来表示某件事发生的可能性。
当你知道了概率这个数值，就代表你可以预测未来，因为你能通过概率来判断出哪种情况发生的可能性最大。
概率的值永远在0-1范围之间。
如果某件事情不可能发生，则其概率为0，对应的就是这条直线上最左端的位置。
如果某件事情肯定会发生，则其概率为1，对应的就是这条直线上最右端的位置，也就是那个点赞的大拇指。
大多数时候，你所面临的都是介于0和1之间的概率事件。
比如这条直线上更靠近左端的抛筛子，某一面数值朝上的概率是1/6。
处于中间位置的是抛硬币，正面或者反面朝上的概率都是50%
靠近右端的从4个蓝色球，1个红色球里面选出4个蓝色球，正好都是蓝色球的概率是4/5。
百科全书对概率的定义是，概率(probability)是描述事件发生可能性大小的一个量。它是研究事物偶然性发生的可能性的重要方法，即一个事件或一次实验的结果，发生或出现的机会大小。统计上常用符号P来表示概率。在一定条件下肯定发生的事件称为必然事件，其概率为1，肯定不发生的事件称为不可能事件，其概率为0。可能发生也可能不发生的事件称为随机事件，其概率范围在0与1之间。概率越接近1，表示发生的可能性越大。概率接近0，发生的可能性越小
概率有三种情况，一种是概率为一的，必然发生的事件，就是固定的已有的规律；一种是有规律可循的，可以一定程度上预测发生的几率的；一种是不可找到规律的，是随机发生的事件。
3、概率的计算
假如你不知道某件事情发生的可能结果，就没办法计算概率了。这时候该怎么办呢？
第1个计算概率的办法是寻找这个行业里的权威机构或者网上查资料去了解，一般会有前人计算出的概率给你参考。
第2种方法是用数据分析来计算出事件发生的数目，然后除以总数目。
大部分情况下，我们面对的担保客户
4、概率的文字表达方法：（）
我们使用各种不确定文本，如“考的好吗”、“明天天气咋样”、“这只股还走高吗”等等，来传达不确定信息。不确定信息是做计划、决策的基本内容，“天有不测风云，人有旦夕祸福”，有时甚至是唯一内容。表征不确定信息时，通常使用概率形式，为不确定事件的每个结果附加一个“可能性”的描述，例如“答辩一定能过”、“到时给你选个好礼物”、“这酒有40度吗”、“明天下雨吗”、“这只股票可能会涨停”。其中，“一定能过、选个好礼物、可能”属于文字概率(verbalprobability)，是衡量概率的一种文字形式；
“明天100%下雨、这瓶酒估计有40%酒精、预期利润率在60%~80%”等另一种常见表达概率的形式是数字概率。
5、概率的本质
概率的本质是用数值表示某件事情发生的可能性。
概率的本质就是对一些事件或者情况，进行规律的总结，这些总结也可以解决我们实际生活中和工作中的一些疑惑，而且也是对人的一种思维方式的培养。
就是概率思维的培养。
工作中的疑惑可以用概率思维解答。
担保业务规律总结同样要依靠概率思维。
5、概率的用途
虽然概率并不会确凿地告诉我们将会发生什么，但我们通过计算概率能够知道很有可能发生什么、不太可能发生什么。
比如说：
概率就在我们的信贷决策中，面临对客户的选择的问题，概率就会用数值表达哪种可能性最大，然后帮助你做出最好的选择。
如果你做的事情概率低于50%，那就别去做了，因为成功的概率还不如抛硬币可能性高呢。
你看，概率其实就是这条直线上的某个数值点，有时候它更靠左边一些，表示不太可能发生。有时候它更靠近右边一些，表示概率超过50%，更可能发生。
简单吧，很多老师上课都是把概率讲的复杂了。其实概率就来源于我们的生活，用于解决我们生活中的问题。
（二）概率思维与大概率思维
1、大概率思维的含义是什么？
①概率思维，是我们面对不确定世界的最重要的思维能力之一，我们每个人都应该建立概率化思考的个人决策系统。
②不确定是唯一确定的主题，概率是唯一能让混沌清晰起来的眼睛，概率思维是面对不确定的未来的最有效的工具。
③概率思维是指利用数学概率的方法去思考分析问题的一种思维！【概率思维就是从概率的角度去看待世界、思考问题、做出决策。理念其实很简单，概率越高，胜算越大，胜算更大的选择才能得到更好的结果。不追求绝对的安全和稳定，导致错失机会。也不会不顾一切的依靠“勇气”去冒险，而是依靠概率去做出更加理智的选择】
④大概率思维是决策上的一种思维观念，只要是大概率事件，就可以决定付诸行动，虽然有风险，但风险概率小，就能够冒风险。
⑤所谓大概率就是，未必非常精确，但是在大方向上一定不会出错。大概率思维本质就是让我们通过观察和分析历史信息，最大化自己在未来的成功概率。把逻辑推理应用到分析中，大大增加分析正确的概率。
⑥这个时代，“只要努力就能成功”已经被认为是一种失败的思维模式；而在所有的能力中，选择及决策的能力却再次被推到了风头浪尖，渐渐成为很多人命运的转折点。而概率思维无疑是一件强大的思考武器。
选择比努力更重要；
做正确的事比正确的做事重要；
⑦真正说来，概率思维之所以了不起，是因为它强调的并不是“非此即彼”的二元论思想，而是一种“如何将梦想落到实处”的有效思考方式。
⑧事实上，概率思维正是很多金融人士思考问题的角度和方法，被实践证明是有效且具有实践意义的。
关于概率思维：1）没有胜算的选择不是选择，如果一份选择目前没有胜算，你需要做的是提升能力增大概率，而不是急于做决定；2）跳出稀缺陷阱，打破线性思维：很多事情并不是非此即彼，我们做的，是认识到概率的价值，同时分散概率风险。
法国数学家拉普拉斯曾经说过：人生最重要的问题，在绝大多数情况下，真的就只是概率问题。
首先，在日常生活和工作中，选择比努力更重要，做正确的事比正确地做事更重要！
其次，在做正确的事的同时，提高自己的能力。幸运的傻瓜也许能得一时便宜，但真正能让你走得更长远、更稳健的还是过硬的实力。
概率是用数值来表示某件事情发生的可能性。概率的数值永远在0和1之间（不可能 不太可能 可能性相当 很可能 必然） 不太可能=1/6的机会 很可能=4/5的机会
2、什么是大概率思维？
①首先做大概率能赢的事情，即使赢的概率比输的概率只高出一点点，只要做的次数足够多，最终你总能获胜。
这也是赌场的阳谋，即使每局的庄家优势只有1%-2%，最终也可以从无数次对决后获取丰厚的回报。同样的道理，即使庄家和玩家获胜概率一样，但是庄家会有“抽水”，所以等于每局会有几个点的优势，长久下来，胜负早已决定。
所以，一个良好的决策肯定是基于概率的最终期望值的所作出决定的。
为什么要建立概率思维？答案简单粗暴：因为概率思维能让你更大可能性赢，从竞争对手中脱颖而出。
②其次，良好的决策未必就一定会带来良好的结果。
即使你赢的概率有90%，你依然会输。但你输了，不能说明你的决策是错误的（同样也是科学决策）。人们往往会根据结果来评判决策，这是不合理的。甚至当事人也会因此陷入深深的自责和怀疑当中，变得畏首畏尾。
3、 如何用大概率思维解决问题？
①尽可能多的收集历史数据。
从变化的数据中发现不变的规律，从而更好的预测未来。注意相关的数据指标要考虑在内，历史视角也要足够的长。
②处理和分析数据，从中挖掘问题的答案。
简单来说是用直觉，复杂一点就需要用统计分析方面的相关专业知识，借助计算机等软件的帮助。
③把大概率思维转化为行动的关键节点。
制定行动策略，看淡短期波动，坚持长期视角。 金融人（担保人）
4、大概率思维与决策的关系
①科学决策的第一步是把你对事物的判断“概率化”。你不能简单地说“要下雨了”，你应该说“下雨的可能性是65%”。如果你热衷于购买彩票，却从不计算概率。如果你对于别人所说的事情，通常不考虑概率：要么全信，要么全不信。这往往也会导致很多不利后果。
②科学决策的第二步就是尊重概率，坚持长期做大概率获胜的事。人工智能阿尔法狗，依靠每一步棋都计算自己赢棋的最优概率，从而战胜了人类。一个人欲获得长期的胜率就需要尊重概率，尊重数字，按照理性办事；如果被非理性的情绪、心理支配，就只能不断地吃后悔药。
③科学决策的第三步是把决策水平和运气分开。假设有两个选项摆在你面前：选A，成功的概率是65%；选B，成功的概率是35%。科学决策显然是坚决选A。如果选了A之后却发现B是正确的，那么当初决策错了吗？拥有概率思维的人一定会选A，而且不会因为没成果而怀疑自己。因为出现这一结果，只是运气问题。决策高手必须能区分决策和运气。
一方面，我们必须在信息不充分的条件下，按照概率思维做出正确的决策；另一方面，我们也要承认，就某一场牌局而言，即使做出了明智的决策，结果可能仍然十分糟糕。
我们需要承认信息不充足带来的不确定性的确带来了麻烦，但不能让它影响我们对决策准确性的客观判断。
5、概率思维在担保决策中的应用，回答前面提出的一些问题。
①首先我来谈谈概率，概率是一个统计学的概念，是指发生一件事情的可能性的大小，概率这个概念经常被提到，比如我们说明天有50%的可能性会下雨，这个50%说的就是概率。
同样，信贷决策中与概率问题密不可分，比如说， 客户的违约概率30%， 客户借款预期损失率5%， 客户到期不能正常还款的可能性70%， 为客户代偿的可能性60%。
②概率这个概念有什么用呢？其实非常有用，因为在现实生活中，很多事情都不是绝对的（比如说，），都有一个发生的概率，如果我们知道一件事情能不能成功的概率（或失败的概率），就非常有助于我们对事物做出合理科学的判断。即便不知道具体的概率，提前对一个事情能不能做成有一个概率大小的预判，也更有助于我们对于该不该做这件事情做出判断。
在担保决策过程中，了解概率有啥用呢，如果尽调或审批一个担保项目，我们知道客户不代偿的概率、知道客户信用风险风险不可控的概率，企业发生财务危机或资金链断裂的概率，就非常有助于对项目做与不做的担保决策做出科学的判断。
我们在前面讨论过，这种你知道风险事项，又知道风险概率的风险定义为已知的已知，或称之为“风险”。但在实际工作中，风险的概率很难准确计量，比如说，很难准确计量某客户代偿的概率70%，只能说，某客户代偿的可能性很大或很小。对有些客户甚至根本无法做出上述定性的判断。这就涉及面对不确定性如何决策的现实问题。
对被客户能够识别代偿的可能性有多大，即需要有一定的偿债能力判断，又要有一定的经验积累，常用的就是经验法则，还有逻辑推理。
③其次一件事情发生的概率再大，但是如果这件事情做成之后不能带来什么收益，那也没什么用，发生不发生都没有什么实际的意思。比如做成一件事情的概率是99.99%，但是做成这件事情的收益只有1块钱，做这样的事情也没有意义。
④一件事情预期的收益就是发生这件事情的概率乘以这件事情发生了产生的收益，这个预期的收益在统计学上叫做期望。打个比方，如果你做一个项目，做成的概率是50%，做成这个项目的收益是100万，那么做这个项目的预期的收益就是50万。
⑥所谓的大概率思维就是在做选择的时候，始终以预期收益大小做为准则进行选择。
说白了大概率思维是一套有关于做选择的行为准则，一种思考方式。就像小的时候，我们教室的黑板的上头总是赫然写着：“好好学习，天天向上”，这几个字就是行为准则，就是思考方式。小时候，我们以“好好学习，天天向上”作为准则，今天当我们面对担保项目担与不担选择的时候，我们以“大概率思维”作为准则。具体比如说：“担保项目应该是大概率不代偿的客户”、“担保项目应该是大概率成功项目”等等。
大概率思维其实就只要盯着两个东西就可以了，一个是概率，一个是收益。概率是一件事情能不能做成的可能性；收益就是如果这件事情做成了收益是多少，其实就是目标。（说点题外话，目前，监管部门和政府要求担保公司降低收费，担保费率要小于1%，这就违背了“大概率思维”的理念，同样为做成项目盲目降低收费也是一样）
不管是概率还是目标，都没有过去的什么事儿，概率是现在的实力的预估和对未来做事的预判，目标是未来的结果。担保公司就是完成预期收益目标的前提下，未来客户违约的可能性较低。
并不是说过去不重要，而是已经过去了的，再回头，再发生的概率是零了，过去的事情，就不能再花心力和时间去纠结了。
如果用大概率思维去对自己该做的事情进行选择，用大概率思维选择信贷或担保客户，用大概率思维选择是否应该提供担保。
比如总是异想天开，其实异想天开也无妨，谁还没有个异想天开的时候。没关系，套入大概率思维，异想天开，想的时候有多大的概率能实现呢？如果能够实现的概率过小，那就放弃。然后把异想天开的幻想往下调，调着调着就会调成切实可行的目标了。
给自己设置了一个切实可行的目标就不会因为内心落败而苛责社会了，如此自然就有可能与社会营造一个好的相处环境了。
6、我们担保审批决策面临最大的问题是什么？如何解决这些问题呢？
①通常担保决策面对的最大挑战就是：客户信息的模糊性与客户前景的不确定性。于是面对复杂情况的决策艺术就自然具备了两大基本属性：决策的层次性，决策的过程本质。这就是说决策既不是赌博，很多情况下也不是一挥而就的。有人会问，担保决策与赌博都是概率思维，它们有啥区别吗？
赌博是把命运交给了自然概率，而决策智慧则是一直在寻求对决胜概率的控制。这两者之间存在着截然不同的思维本质。尽管有人成功是靠运用了赌博思维，但那也只是撞了大运，长久来看这并不是取胜之道（绝大多数失败的企业都是出现了这种问题，尽管老板有赌赢的时候，很多时候是“站在风口上了”，可悲的是赌赢后不能及时收手，总觉得自己很行，又进行了下一轮的赌博）。
②决策的层次性是指———重大而复杂的决策是逐级确定的。作为一位优秀的领导者，通常对一些基本方向和原则不应存疑，于是对大方向的拍板是有决断力的。然而针对那些存有模糊和不确定性的环节可以暂时保持观察，或者以可承受的规模、速度进行试探，担保决策是有层级的，比如审贷分离等制度（公司的决断能力同样很重要，对项目决策的拖泥带水即是不自信，也是）。
③随着信息量的增加，模糊因素也会自然随着递减，于是决策可以进一步深入。一般战略的决策和战术行动之间就有这种关系。给我们带来风险的通常不是外部的险恶，而是自己错误的行动（例如，张恒的公司、王伟公司、金泰客运等代偿客户）。决策的层次性就是避免鲁莽招致损失的智慧，信贷决策的三级审批集体决策就是这个道理，毕竟谁都不是神仙，另外层次是防止操作风险的必要手段。
④决策的过程本质，是指决策经常并不是人们认为的像“敲一下锤子就定了音”。决策可以是一个过程。管理完善的企业和项目事实上很少遇到“生死关头来不及思考”的决策困局。即使遇到了这种情况，一般也多是前事不周的代价，切不可过度夸大这种决策的魅力，好的决策往往是“再坚持一下的努力之中”完成的。孙子兵法讲善战者“无智名、无勇功”，就是这个道理。
孙子的这句话是什么意思呢？这使我联想到，好的信贷人员为啥大都不受领导待见？很多人都是默默无闻。
我特别喜欢中国有句古话，“善战者无赫赫之功，善医者无煌煌之名”。
这句话的含义是，真正特别擅长作战的人，在战争开始之前，已经将所有因素准备周全，不需要惊心动魄，也可以轻松取得胜利；
真正医术特别高明的人，能够防病于未然，在病症尚未发作前或症状轻微时便予以消除，不必与死神争分夺秒。
最后能够青史留名的，往往不是这些人。他们的胜利看起来实在太过容易，太自然而然，既缺乏戏剧冲突的艺术色彩，也激不起观众身心投入的亢奋热情。我们会不由得去想，真的是他的功劳吗？看起来也不难嘛。大概就是运气比较好吧？
但是对大局来说，这样风平浪静的战争才是损失最小的，这样轻描淡写的医治也是效果最好的。
扁鹊说过，他兄弟三人，老大的医术最强，因为他在未生病之前就治好了。他技术最差，每次都需要做大手术才能治病。但世人眼中，老大却是庸医，老三是神医。
当一个优秀的信贷经理，首先有丰富的识别好客户经验，担保项目尽调之初就对项目进行整体建模拆分，分析工作项、里程碑及可能影响项目进展的风险因素。然后针对这些风险提前安排解决方案，所以成功的项目经理有时报的预算会更高一些，进度也会稍长一些。会让领导不自觉的皱眉头，而把项目交付给汇报预算低、进度快的项目经理做。殊不知，前期增加的那一些费用和时间，会让公司少走很多弯路，少填很多坑，少花很多钱。
⑤在情况不明的情况下，明智的办法就是做出递进决策或者试探投入，在一系列的反馈中使对未来的判断逐渐明朗，所谓“打草惊蛇”，例如，对许多存量客户金额逐渐增加一点。
⑥信息不是自动出现的，有价值的信息是通过反馈透漏出来的“逻辑关系”，因此有效设计尝试行动是这一智慧的关键。“黔驴技穷”的典故中就包含这个道理。决断之前进行的一系列决策相关活动显示的才是老练的艺术。
7、概率思维归纳总结
对事物的判断体现为一种概率结果。判断无法做到完全正确，确定性只能在0到1之间衡量，是大概率，或者小概率。由于判断结果始终存在不确定性，因此需要做好小概率事件发生的应对措施。在投资中、信贷业务中，这就体现为比如安全边界，比如分散投资，担保理念中的“小额分散”。
由于世界存在因果关系，结果的确定性可以由决定结果的各种因素的确定性推断而出。但因果关系推断的困难在于：一是决定因素的数量，二是每个因素的状态稳定性。要尽量选择能分辨出重要因素，且因素状态相对稳定的事情做判断。这样判断正确的概率更大。（这就是逆概率问题，或者说贝叶斯推断解决的问题）
关于明天是否下雨，我们并非能真的提前预测，而是试图对会发生的结果给出不同的对策。在这种情况下，我们给出一个数值，并将这个数值称为概率，如果这个数值不是对以往类似条件下，下雨情况的总结和描述，那么这个数值将毫无意义。
概率我们经常用到的是经验概率，绝对的概率是只能接近无法达到的，因为经验概率只是无限趋近一个值，如果一件事情发生的概率是1/n，不是指n次事件里必有一次发生该事件，而是指此事件发生的频率接近于1/n这个数值。我们可以对这类事物以往的结果进行统计得到经验概率，然后在现实生活中使用它，当然如果这件事是你第一次干的话，你是无法有概率的，只能通过与其有联系的事物进行估算
8、担保项目决策过程中的概率思维
在判断一件事是否会发生，或者判断做某事能不能成功时，不是用“能”和“不能”等绝对化的思维对下结论，而是用“高概率”和“低概率”等词汇去判断。
同样道理，信贷人员判断客户信用风险是否可控？判断担保项目是否会形成代偿？要有发生的可能性多大来表述，即用概率来判断。
①担保项目能做不能做无绝对，不能认为，该担保项目一定会形成代偿或一定不能。
人们总是在追求确定性，在这种情况下便自然形成了存在两种极端，“努力了就一定会成功”，和“这事情太难了，不可能成功，” 前者被灌输成功学的鸡汤太多了，而后者则容易陷入消极悲观的漩涡。
如果我们总是只有两个选项“有信心”和“没信心”，就很容易陷入两元论，有信心的时候感觉良好，这件事将百分之百发生和成功了，十拿九稳了，不用担心，就容易松懈和大意，轻视了对手。放弃了继续钻研和学习。
而概率思维让我们既保持对胜利的希望，但又不盲目乐观，低估自己的对手或低估难度，让我们时刻保持努力和奋斗，不敢松懈，时刻警惕，警惕着那百分之若干的失败的概率。“概率思维”的核心就是知道永远存在“不确定性”
将不确定性纳入自己的判断，重新定义“信心”，再也不用说“有信心”或者“没信心”，两个极端，而是可以说“这事，我有百分之若干的把握”。
②担保决策一种充满不确定性的限时决策游戏。一方面，我们必须在信息不充分的条件下，按照概率思维做出正确决策；另一方面，也要承认，就某一担保决策而言，即使做出了明智的科学决策，结果可能仍然十分糟糕，也可能形成代偿。我们需要承认信息不充足带来的不确定性的确存在麻烦，但不能因此影响我们对决策准确性的客观判断。
概率思维在担保决策中的作用是什么呢？答案是——用概率思维提升对机会把握的正确度。
概率思维是用来衡量“机会”的。掌握概率思维，就是要量化那些不确定的命题；学会概率思维，能提升你对机会把握的正确度。
9、靠谱与不靠谱
现代人都讲究“靠谱”，择人要选择“靠谱”的人，做事情要做“靠谱”的事。又该怎么去定义“靠谱”二字呢？
1、正向思考：用大量的实验结果来下结论
职场上，少不了爱指点江山和发号施令的人，他们的经验真的有用吗？如果一个非常自我的人，总是拿自己的工作经验来说事，就需要我们认真去思考该结论是否靠谱。
这种正向的思考方法，就是经过大多数人的工作经验，取相同的值来下结论。随机出现的结果越多，越能得出结论。
2、反向思考：通过大量的实验能否得到这一结论
经历的事情越多，越容易先得到结论，且未必是得到经过论证的结果。那么这时候，理性的人通常会用大量的实验来得到想要的结果。
这种反向的思考方法，要么是为推翻结论，要么是为证明结论。无论是得到大概率的结果，还是得到结果的大概率方法，胜算依然是50%。
总结一下，公司发生代偿的大概率事件都有哪些？
出现信用风险事件的担保项目，主要原因是小微企业客户过度负债，抵抗风险的能力较弱。企业过度负债不仅是 “相对”的概念，还是 “动态”、“短期”的概念。我们从负债相对于资产，从资产相对于负债，负债相对于收入，短期负债相对于现金流这几个角度进行分析企业可能存在过度负债的状态。
企业过度负债的特征表现为：①资产负债率不断升高、伴随着资产质量的下降；②总资产周转率不断下降，伴随着资产创造收入及利润的能力走弱；③短期债务占比较高，伴随着短期偿债压力较大；④现金流回笼能力较弱，伴随着经营活动现金净流量相对于收入规模而言处于较低的状态。
发生代偿的大概率事件的特征
①高杠杠过度负债的客户，高杆杆的庞氏融资客户在经济下行期最先倒下；
②小微客户群绝大多数没有超额利润，因此如果他们借助高杠杆（高负债）经营，由于行情波动、持续亏损、资金链断裂、意外事件等原因，他们走向破产困境是非常大的概率事件。
③高杠杠的投机型客户，如果盈利能力不足，这样的客户不会撑多长时间。
④高杠杠客户伴随负债逐年增加，资产质量不佳，不会挺太多的时间。
⑤高杠杠客户
编辑于 2022-09-01 17:27
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