基金分红和份额折算

    基金分红有两种方式：现金分红，红利再投资。根据《证券投资基金运作管理办法》，默认分配方式为现金分红。

    现金分红：不收赎回手续费。

    红利再投资：不收申购手续费。某基金分红1000元，再投净值1.25，申购费1.5%。如红利再投资，则1000元转换为800份该基金；如选择现金分红再购买，则申购费为=1000-1000/(1+1.5%)=14.78元，最终份额为：985.22/1.25=788份；

    累计净值=单位净值+累计分红

1、现金分红

    分红前，用户资产=单位净值*份额

    分红后，单位净值1=单位净值-现金分红；资产=单位净值1*份额+分红=(单位净值-现金分红)*份额+现金分红*份额=单位净值*份额

2、红利再投

    分红前，单位净值1=单位净值-现金分红

    分红后，资产=单位净值1*(份额+再投资份额)=[单位净值-现金分红]*[份额+现金分红*份额/(单位净值-现金分红)]=单位净值*份额

3、份额折算

    份额累计净值=(份额净值+拆分后分红)*拆分比例+拆分前分红

    单位净值1=单位净值/b1，份额1=份额*b1。收益=单位净值1*份额1=单位净值*份额

    单位净值2=单位净值/b1+a1，累计净值2=累计净值+a1。收益=(单位净值/b1+a1)*份额/b1=(a1*b1+单位净值)*份额

    说明：b1为份额折算比例，a1为分红后红利。

4、现金分红和红利再投收益计算

     投资收益=(末期累计净值-初期累计净值)*申购份额